Apakah TARP Bantu Anda atau Bank?
Departemen Keuangan menggunakan dana TARP untuk berinvestasi, memberikan pinjaman, dan menjamin aset. Sebagai gantinya, ia membeli saham atau obligasi dari bank yang gagal dan perusahaan lain. Itu membuat sistem keuangan tetap beroperasi. Melihat krisis keuangan 2007 mengungkapkan bagaimana industri menciptakan krisis likuiditas ini.
Pada tanggal 14 Oktober 2008, Departemen Keuangan menggunakan $ 105 miliar dana TARP untuk meluncurkan Program Pembelian Kembali Modal. Pemerintah AS membeli saham preferen di delapan bank. Mereka adalah Bank of America / Merrill Lynch, Bank of New York Mellon , Citigroup, Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley , State Street , dan Wells Fargo.
Program ini mewajibkan bank untuk memberikan pemerintah dividen 5 persen yang akan meningkat menjadi 9 persen pada tahun 2013. Itu mendorong bank untuk membeli kembali saham dalam waktu lima tahun. Menteri Keuangan Hank Paulson tahu pemerintah akan mendapat untung karena harga saham bank akan naik pada 2013.
Departemen Keuangan juga menggunakan dana TARP untuk membeli saham preferen atau memberikan pinjaman kepada empat kelompok lainnya.
- AIG ($ 40 milyar).
- Bank komunitas ($ 92 miliar).
- Tiga besar perusahaan mobil ($ 80.7 milyar) .
- Citigroup dan Bank of America ($ 45 miliar).
Departemen Keuangan meminjam $ 20 miliar dana TARP ke Fasilitas Pinjaman Surat Berharga Aset Beragun.
Program TALF dikelola oleh Federal Reserve .
Presiden Obama ingin mengenakan pajak kepada bank-bank untuk membayar pembayar pajak sebesar $ 120 miliar hingga $ 141 miliar yang ia pikir akan hilang dari TARP. Obama berencana untuk memungut pajak lebih dari 10 tahun pada kegiatan berisiko bank, seperti perdagangan. Dia tidak ingin membebani operasi ritel bank karena akan diteruskan kepada pelanggan karena harga yang lebih tinggi. Proposalnya tidak lulus. Sebaliknya, Undang-undang Reformasi Dodd-Frank Wall Street membatasi jumlah uang yang disahkan di bawah TARP menjadi $ 475 miliar.
Berapa Banyak Biaya TARP Wajib Pajak
Pada tahun fiskal 2009 , pemerintah menghabiskan $ 150 miliar untuk menyelamatkan bank-bank bermasalah .
Pada Mei 2009, Bernanke mengatakan bahwa hasil dari "stress test" sistem perbankan menggembirakan. Tes menemukan bahwa sembilan dari 19 bank terbesar di negara itu tidak perlu menambah modal tambahan. Mereka tidak lagi diperlukan untuk mengimbangi penurunan masa depan sekuritas berbasis mortgage yang beracun. Beberapa bank bersedia membayar kembali dana pemerintah yang mereka pinjam melalui TARP tahun sebelumnya. Tes stres menegaskan bahwa Capital One, US Bancorp, dan BB & T cukup sehat untuk menjual saham untuk membayar kembali dana TARP. Goldman Sachs telah menawarkan untuk membayar kembali $ 5 miliar yang dipinjamnya.
Dua bank, Bank of America dan Wells Fargo, bertanggung jawab atas sepertiga dari $ 75 miliar yang perlu ditingkatkan. Dalam artikel Bloomberg 11 Mei 2009, "Bernanke Didorong oleh Rencana Bank," Bernanke optimis. Wells Fargo dengan cepat mengumpulkan $ 8,6 dari $ 13,7 miliar yang dibutuhkannya.
Pada TA 2010 , bank membayar kembali $ 110 miliar dan $ 38 miliar lainnya pada TA 2011 . TARP memberikan surplus ke anggaran dalam dua tahun karena bank membayar kembali bailout.
Pada TA 2012, $ 35 miliar dana TARP diberikan kepada program untuk membantu pemilik rumah memodifikasi hipotek dan menghindari penyitaan. Ini adalah bagian dari Program Modifikasi Rumah yang Terjangkau. Pada TA 2013, TARP menganggarkan $ 12 miliar untuk HAMP.
Hingga Mei 2016, bank telah membayar kembali kepada pemerintah dengan bunga. Secara total, $ 250,46 miliar dana TARP telah berkomitmen untuk membantu 700 bank.
Dari jumlah itu, $ 165,33 miliar mengalir ke bank-bank besar, dengan aset $ 10 miliar atau lebih besar. Lain $ 14,57 miliar pergi menuju bank-bank yang lebih kecil. Sisanya pergi untuk menopang Citigroup dan Bank of America.
Bank-bank besar membayar kembali $ 179.51 miliar dalam bentuk pokok dan bunga. Bank-bank kecil hanya mengembalikan $ 13,94 miliar, karena lebih banyak dari mereka bangkrut meskipun ada bantuan. Citigroup dan Bank of America mengembalikan $ 81,59 miliar. Semua mengatakan, bank-bank membayar $ 275,04 miliar, menciptakan laba $ 25 miliar .
Mengapa Rencana TARP Pertama Gagal
Ide awal Sekretaris Paulson adalah menetapkan TARP sebagai pelelangan terbalik. Bank akan mengajukan harga penawaran atas kredit macet mereka ke Departemen Keuangan. Administrator departemen keuangan akan memilih harga terendah yang ditawarkan.
Masalahnya adalah bank-bank tidak mau menerima kerugian, jadi mereka ingin Departemen Keuangan membayar harga penuh untuk aset-aset ini. Pemerintah tahu nilai mereka jauh lebih sedikit. Mereka begitu jauh pada harga bahwa pelelangan tidak akan berfungsi. Paulson mengesampingkan rencana itu.
Bank sentral Eropa dan Jepang secara langsung memasukkan uang tunai ke perusahaan mereka. Paulson meluncurkan Program Pembelian Kembali Modal, menggunakan dana TARP, untuk menyelaraskan dengan rencana mereka.
Bank-bank memblokir Program TARP untuk Pemilik Rumah
Program Refinance yang Terjangkau Rumah seharusnya membantu merangsang pasar perumahan. Ini memungkinkan pemilik rumah yang layak kredit yang terbalik di rumah mereka untuk membiayai kembali dengan tingkat hipotek yang lebih rendah . Itu akan memompa miliaran ke dalam ekonomi dan membantu 2 juta pemilik rumah. Jika diperluas, itu bisa membantu semua 25 juta pemilik rumah yang terbalik dengan hipotek mereka. Mengapa itu tidak berhasil? Bank terlalu menolak risiko.
Pemerintahan Obama memperkenalkan HARP pada April 2009, tetapi hanya 810.000 pemilik rumah yang dibantu. Dari mereka, hanya 57.171 lebih dari 5 persen terbalik. Sisanya memiliki ekuitas lebih tinggi. Bank-bank yang dipilih ceri dan menolak untuk mempertimbangkan mereka dengan ekuitas yang lebih rendah. Ini adalah bank yang sama yang memberikan pinjaman kepada siapa pun beberapa tahun sebelumnya.
Tidak ada risiko bagi bank, karena semua pinjaman ini dijamin oleh Fannie Mae atau Freddie Mac . Bank tidak ingin diganggu dengan dokumen yang terlibat dengan pemilik rumah yang memiliki asuransi hipotek . Itu, tentu saja, berlaku untuk semua orang dengan ekuitas kurang dari 20 persen.
Buku putih, " Sebuah Retrospeksi Program Bantuan Aset Bermasalah ," oleh Katalina Bianco memberikan lebih mendalam tentang TARP.