Haruskah Anda Berinvestasi dalam Real Estat atau Saham?

Perbandingan Investasi Real Estat vs. Saham

Mengajukan pertanyaan, "Investasi mana yang lebih baik — real estat atau saham?" Seperti menanyakan apakah cokelat atau vanila lebih unggul atau apakah Aston Martin lebih baik daripada Bentley. Benar-benar tidak ada jawaban karena banyak hal itu tergantung pada kepribadian, preferensi, dan gaya Anda. Ini juga tergantung pada spesifik dari investasi individu. Sangat sedikit stok yang akan mengalahkan pembelian properti tepi pantai di California pada tahun 1970-an dengan menggunakan banyak utang, dan kemudian menguangkannya dalam dua puluh tahun kemudian.

Hampir tidak ada real estat yang bisa mengalahkan pengembalian yang Anda hasilkan jika Anda berinvestasi dalam saham Microsoft, Johnson & Johnson, Wal-Mart, Berkshire Hathaway, Dell atau Southwest Airlines, terutama jika Anda menginvestasikan kembali dividen Anda . Jadi jawabannya tidak semudah kelihatannya.

Mari kita mulai dengan melihat setiap jenis investasi :

• Real Estat : Ketika Anda berinvestasi dalam real estat , Anda membeli lahan fisik atau properti. Beberapa real estat membebani uang Anda setiap bulan Anda pegang - bayangkan sebuah lahan kosong yang ingin Anda jual ke pengembang suatu saat nanti tetapi harus mengeluarkan uang tunai untuk pajak dan pemeliharaan. Beberapa real estat adalah penghasil uang - bayangkan sebuah gedung apartemen, rumah sewa, atau mal di mana penyewa mengirimkan cek Anda setiap bulan, Anda membayar biayanya dan mempertahankan selisihnya sebagai laba.
• Stok : Ketika Anda membeli saham , Anda membeli sebuah perusahaan. Entah perusahaan itu membuat es krim, menjual furnitur, membuat sepeda motor, membuat gim video, atau memberikan layanan pajak, Anda berhak mendapatkan potongan laba, jika ada, untuk setiap saham yang Anda miliki. Jika sebuah perusahaan memiliki 1.000.000 saham yang beredar dan Anda memiliki 10.000 saham, Anda memiliki 1% dari perusahaan. Wall Street membuatnya tampak jauh lebih rumit daripada sekarang.

  Dewan Direksi perusahaan , yang dipilih oleh pemegang saham seperti Anda untuk mengawasi manajemen, memutuskan berapa banyak laba setiap tahun diinvestasikan kembali dalam ekspansi dan berapa banyak yang dibayarkan sebagai dividen tunai . Jika Anda tertarik dengan konsep ini, bacalah Investing Lesson 1 . Ini akan menjelaskan bagaimana sebuah perusahaan menjual saham itu sendiri dan bagaimana saham-saham itu akhirnya diperdagangkan di Wall Street . Anda bahkan mungkin ingin melihat Investing Lesson 2 - Mengapa Saham Menjadi Lebih Besar atau Kurang Berharga untuk memahami apa yang menggerakkan harga saham.

Pro dan Kontra Real Estat vs. Saham

Sekarang, mari kita lihat pro dan kontra dari setiap jenis investasi untuk lebih memahaminya.

5 Pro Investasi dalam Real Estat

1. Real estat sering menjadi investasi yang lebih nyaman untuk kelas bawah dan menengah karena mereka tumbuh terpapar (seperti kelas atas sering belajar tentang saham , obligasi , dan sekuritas lainnya selama masa kanak-kanak dan remaja). Kemungkinan besar kebanyakan orang mendengar orang tua mereka berbicara tentang pentingnya "memiliki rumah". Hasilnya adalah mereka lebih terbuka untuk membeli tanah daripada banyak investasi lainnya.

1. Ketika Anda berinvestasi dalam real estat, Anda berinvestasi dalam sesuatu yang nyata. Anda dapat melihatnya, merasakannya, berkendara dengan teman-teman Anda, tunjukkan jendela, dan katakan, "Saya memilikinya". Bagi sebagian orang, itu penting secara psikologis.
2. Lebih sulit untuk ditipu di real estate dibandingkan dengan saham jika Anda melakukan pekerjaan rumah Anda karena Anda dapat secara fisik muncul, memeriksa properti Anda, menjalankan pemeriksaan latar belakang pada penyewa, pastikan bahwa bangunan tersebut benar-benar ada sebelum Anda membelinya, lakukan Memperbaiki diri sendiri ... dengan saham, Anda harus mempercayai manajemen dan auditor.
3. Menggunakan leverage (utang) dalam real estat dapat terstruktur jauh lebih aman daripada menggunakan utang untuk membeli saham dengan berdagang di margin .
4. Investasi real estat secara tradisional telah menjadi pelindung inflasi yang hebat untuk melindungi hilangnya daya beli dolar.

3 Kontra Berinvestasi dalam Real Estat :

1. Dibandingkan dengan saham, real estate membutuhkan banyak pekerjaan langsung. Anda harus berurusan dengan panggilan telepon tengah malam tentang ledakan kotoran di kamar mandi, kebocoran gas, kemungkinan digugat untuk papan buruk di teras, dan berbagai macam hal yang mungkin tidak pernah Anda pertimbangkan. Bahkan jika Anda menyewa seorang manajer properti untuk mengurus investasi real estat Anda, itu masih akan membutuhkan pertemuan dan pengawasan sesekali.

1. Real estat dapat membebani Anda setiap bulan jika properti itu tidak dihuni. Anda masih harus membayar pajak, pemeliharaan, utilitas, asuransi, dan banyak lagi, yang berarti bahwa jika Anda menemukan diri Anda dengan tingkat kekosongan yang lebih tinggi daripada biasanya karena faktor-faktor di luar kendali Anda, Anda sebenarnya bisa mendapatkan uang setiap bulan!
2. Seperti yang Anda pelajari dalam The Great Real Estate Myth , nilai real estat yang sebenarnya hampir tidak pernah meningkat dalam hal yang disesuaikan dengan inflasi (ada pengecualian, tentu saja). Ini dibuat dengan kekuatan leverage. Artinya, bayangkan Anda membeli properti $ 300.000 dengan memasukkan $ 60.000 uang Anda sendiri, dan meminjam yang lain $ 240.000. Jika inflasi naik 3% karena pemerintah mencetak lebih banyak uang dan sekarang setiap dolar bernilai lebih rendah, maka rumah akan naik menjadi $ 309.000. "Nilai" sebenarnya dari rumah Anda belum berubah, hanya jumlah dolar yang dibutuhkan untuk membelinya. Karena Anda hanya menginvestasikan $ 60.000, bagaimanapun, itu merupakan pengembalian $ 9.000 pada $ 60.000. Itu 15% kembali. Mundur dari inflasi 3%, itu 12% dalam keuntungan nyata sebelum memfaktorkan dalam biaya kepemilikan properti. Itulah yang membuat real estat sangat menarik.

6 Pro Investasi dalam Saham

1. Lebih dari 100 tahun penelitian telah membuktikan bahwa meskipun semua tabrakan , membeli saham , menginvestasikan kembali dividen, dan menahannya untuk jangka waktu yang lama telah menjadi pencipta kekayaan terbesar dalam sejarah dunia. Tidak ada, dalam hal kelas aset lainnya, mengalahkan kepemilikan bisnis (ingat - ketika Anda membeli saham, Anda hanya membeli sebuah bisnis).
2. Tidak seperti bisnis kecil yang Anda mulai dan kelola sendiri, kepemilikan Anda terhadap bisnis parsial melalui saham tidak memerlukan pekerjaan di pihak Anda (selain meneliti setiap perusahaan untuk menentukan apakah itu tepat untuk Anda). Ada manajer profesional di kantor pusat yang menjalankan perusahaan. Anda mendapatkan manfaat dari hasil perusahaan tetapi tidak harus muncul untuk bekerja setiap hari.
3. Saham berkualitas tinggi tidak hanya meningkatkan laba mereka dari tahun ke tahun, tetapi juga meningkatkan dividen tunai mereka. Ini berarti bahwa setiap tahun yang berlalu, Anda akan menerima cek lebih besar di surat sebagai penghasilan perusahaan tumbuh. Seperti yang ditunjukkan majalah Fortune, "Jika Anda membeli satu saham [dari Johnson & Johnson] ketika perusahaan go public pada tahun 1944 dengan harga IPO -nya sebesar $ 37,50 dan telah menginvestasikan kembali dividen, Anda sekarang akan memiliki sedikit di atas $ 900.000, pengembalian tahunan yang menakjubkan sebesar 17,1%. " Di atas itu, Anda akan mengumpulkan sekitar $ 34.200 per tahun dalam dividen tunai! Itu uang yang akan terus bergulir ke dalam hidupmu tanpa melakukan apapun!
4. Jauh lebih mudah untuk melakukan diversifikasi ketika Anda berinvestasi dalam saham daripada ketika Anda berinvestasi di real estat. Dengan beberapa reksa dana , Anda dapat berinvestasi sekecil $ 100 per bulan. Dengan perusahaan seperti ShareBuilder, divisi dari ING, Anda dapat membeli lusinan saham dengan biaya bulanan tetap hanya beberapa dolar. Real estat membutuhkan lebih banyak uang.
5. Saham jauh lebih likuid daripada investasi real estat. Selama jam pasar reguler, Anda dapat menjual seluruh posisi Anda, berkali-kali, dalam hitungan detik. Anda mungkin harus mendaftar real estate selama berhari-hari, minggu, bulan, atau dalam kasus ekstrim, bertahun-tahun sebelum menemukan pembeli.
6. Meminjam saham Anda jauh lebih mudah daripada real estat. Jika broker Anda telah menyetujui Anda untuk meminjam margin (biasanya, Anda hanya perlu mengisi formulir), semudah menulis cek terhadap akun Anda. Jika uang itu tidak ada di sana, utang dibuat terhadap saham Anda dan Anda membayar bunga, yang biasanya cukup rendah.

3 Kontra Investasi dalam Saham

1. Terlepas dari kenyataan bahwa saham telah terbukti secara meyakinkan untuk menghasilkan lebih banyak kekayaan dalam jangka panjang, sebagian besar investor terlalu emosional, tidak disiplin, dan berubah-ubah untuk mendapatkan keuntungan. Mereka akhirnya kehilangan uang karena faktor psikologis. Contoh kasus: Selama keruntuhan yang paling baru, Krisis Kredit tahun 2007-2009, penasihat keuangan terkenal memberitahu orang untuk menjual saham mereka setelah pasar telah mendapat 50%, pada saat mereka seharusnya membeli.
2. Harga saham dapat mengalami fluktuasi ekstrim dalam jangka pendek. Stok Anda sebesar $ 40 dapat mencapai $ 10 atau hingga $ 80. Jika Anda tahu mengapa Anda memiliki saham dari perusahaan tertentu, ini seharusnya tidak mengganggu Anda sedikit pun. Anda dapat menggunakan kesempatan untuk membeli lebih banyak saham jika Anda pikir mereka terlalu murah atau menjual saham jika Anda pikir harganya terlalu mahal. Seperti kata Benjamin Graham , untuk mendapatkan emosi tentang harga saham yang Anda yakini salah adalah marah oleh kesalahan orang lain dalam menilai.
3. Di atas kertas, saham mungkin tidak terlihat di mana-mana selama sepuluh tahun atau lebih selama pasar menyamping. Namun, ini sering merupakan ilusi karena bagan tidak memperhitungkan faktor penggerak jangka panjang yang paling penting bagi investor: dividen yang diinvestasikan kembali . Jika Anda menggunakan uang tunai, sebuah perusahaan mengirim Anda untuk memiliki sahamnya untuk membeli lebih banyak saham, seiring waktu, Anda harus memiliki saham yang jauh lebih banyak, yang memberi Anda hak untuk mendapatkan dividen tunai lebih banyak dari waktu ke waktu. Untuk informasi lebih lanjut, bacalah karya profesor Ivy League, Jeremy Siegel.