Diversifikasi Portofolio Anda dengan Eksposur ke Real Estat Global
Dalam artikel ini, kita akan melihat REIT internasional dan mengapa investor mungkin ingin mempertimbangkan mereka untuk portofolio mereka untuk diversifikasi risiko dan berpotensi meningkatkan pengembalian.
Apa itu REIT?
Trust investasi real estat (REIT) adalah perusahaan yang memiliki dan paling sering secara aktif mengelola real estat komersial yang menghasilkan pendapatan. Selain memiliki real estat ini, beberapa REIT juga berinvestasi dalam pinjaman dan kewajiban utang lainnya yang dijamin dengan agunan real estat. REITs paling besar di sekitar AS adalah entitas yang diperdagangkan secara publik di bursa saham.
Sering kali, REITs menerima keuntungan pajak khusus yang memungkinkan mereka untuk menghindari pajak perusahaan, selama mereka mendistribusikan mayoritas (90% +) dari pendapatan mereka kepada investor. Ini perlu dicatat bahwa, meskipun menghindari pajak ganda, struktur tidak berarti bahwa kerugian pajak REIT diberikan kepada investor untuk digunakan sebagai carry-forward atau untuk mengimbangi keuntungan modal.
Mengapa Berinvestasi dalam REIT?
Ada banyak manfaat untuk berinvestasi di REIT baik domestik maupun internasional. Misalnya, Ibbotson Associates, kelompok riset investasi Morningstar, menemukan bahwa kepemilikan REIT dari waktu ke waktu secara historis meningkatkan pengembalian total investor dan / atau menurunkan risiko keseluruhan baik dalam portofolio ekuitas dan pendapatan tetap.
Bagi investor AS, REIT internasional menawarkan diversifikasi yang lebih besar dalam banyak kasus mengingat bahwa real estat tidak terikat dengan pasar AS. Untuk investor internasional, REITs memiliki koefisien korelasi rendah dengan pasar domestik negara masing-masing juga. Jika digabungkan, atribut-atribut ini menjadikan REIT internasional sebagai opsi bagus untuk diversifikasi.
REITAN INTERNASIONAL 101
REIT internasional sekarang menjadi bagian dari mayoritas REIT di seluruh dunia, setelah debut mereka yang sukses di AS dan Australia. Sekuritas ini menawarkan banyak keuntungan dan kerugian, tetapi dapat melengkapi portofolio internasional yang paling terdiversifikasi.
REIT internasional menawarkan banyak keuntungan bagi investor, termasuk:
- Inflasi Hedge - Real estate secara luas dianggap sebagai lindung nilai inflasi, karena cenderung membangun nilai dari waktu ke waktu, meskipun depresiasi mata uang sekuler.
- Hasil Dividen yang Kuat - Banyak REIT menawarkan hasil dividen yang menarik, karena undang-undang pajak mengharuskan perusahaan mendistribusikan sebagian besar pendapatan mereka.
- Manajemen Konservatif - Karena REITs biasanya harus mendistribusikan pendapatan mereka kepada investor, manajemen memiliki lebih sedikit uang untuk dibelanjakan pada proyek-proyek hewan peliharaan yang mahal.
- Diversifikasi - REITs adalah cara terbaik untuk diversifikasi portofolio saham yang ada melalui kelas aset dan perbedaan geografis.
Terlepas dari kualitas positif mereka, ada banyak risiko untuk berinvestasi dalam REIT internasional, termasuk:
- Risiko Politik - Hak atas tanah dan perpajakan dapat menjadi isu politik yang hangat di banyak negara di seluruh dunia di mana real estat kurang berkembang daripada di AS.
- Risiko Mata Uang - Nilai tukar dapat secara signifikan mempengaruhi saham asing, tetapi khususnya REIT, mengingat distribusi dividen besar yang biasanya terlihat.
- Risiko Perpajakan - REIT di luar negeri dapat sangat tidak efisien pajak, terutama jika investor dikenakan pajak dengan tingkat pendapatan biasa.
- Likuiditas & Transparansi - REIT Internasional dapat sangat tidak likuid dan tidak jelas, yang dapat menimbulkan banyak risiko bagi investor, terutama mereka yang memiliki jangka waktu jangka pendek.
Cara Terbaik untuk Berinvestasi dalam REIT
Cara termudah untuk berinvestasi dalam REIT internasional adalah melalui penggunaan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Khususnya, banyak dari ETF ini tidak menawarkan hasil dividen, tetapi potensi keuntungan modal dari reinvestasi dividen. Akibatnya, investor pendapatan mungkin lebih baik memilih REIT tertentu untuk membeli yang menawarkan imbal hasil yang menarik.
ETF REIT internasional yang paling populer termasuk:
- SPDR Dow Jones Global Real Estate (RWO)
- WisdomTree International Real Estate (DRW)
- SPDR Dow Jones International Real Estate (RWX)
- iShares S & P Dev ex-US Property (WPS)
- iShares FTSE EPRA / NAREIT Dev Real Estate (IFGL)
Garis bawah
REIT internasional adalah cara terbaik untuk diversifikasi portofolio dan membangun eksposur ke pasar real estat di seluruh dunia. Sering kali, cara terbaik untuk berinvestasi dalam REIT internasional adalah menggunakan ETF, karena mereka diperdagangkan di bursa AS dan memberikan likuiditas yang lebih besar daripada REIT individu asing.