Untuk membantu Anda memahami jawaban atas pertanyaan itu, bayangkan sebuah skenario. Anggaplah bahwa Anda akan mengajukan pinjaman untuk menempatkan kolam renang di halaman belakang Anda. Anda pergi ke bank meminta untuk meminjam uang, dan bankir bersikeras bahwa Anda memberinya daftar keuangan Anda saat ini.
Setelah pulang ke rumah dan memeriksa laporan dan catatan akun Anda, Anda menarik selembar kertas kosong. Anda menuliskan semua yang Anda miliki yang bernilai termasuk rekening giro Anda, rekening tabungan , sertifikat deposito dan pasar uang , reksa dana , saham , obligasi , real estat , mobil, furnitur, komputer, dan banyak lagi. Kemudian, di tengah-tengah lembaran, Anda menuliskan semua utang Anda termasuk hipotek Anda, pinjaman mahasiswa, utang kartu kredit , utang margin , dan banyak lagi. Akhirnya, di bagian bawah lembaran, Anda mengurangi semua yang Anda miliki dari semua yang Anda hutangkan untuk menghitung kekayaan bersih Anda.
Selamat, Anda telah membuat neraca .
Neraca yang Dibutuhkan oleh Securities and Exchange Commission
Sama seperti bank meminta Anda untuk menyusun neraca untuk mengevaluasi kelayakan kredit Anda, pemerintah mewajibkan perusahaan-perusahaan publik untuk mengumpulkan neraca beberapa kali setahun bagi para pemegang saham mereka.
Hal ini memungkinkan investor saat ini dan potensial untuk mendapatkan snapshot dari keuangan perusahaan. Antara lain, neraca akan menunjukkan nilai barang-barang yang dimiliki perusahaan, sampai ke telepon yang duduk di meja karyawan mereka, jumlah utang, berapa banyak persediaan di gudang perusahaan, dan berapa banyak uang bisnis harus bekerja dalam jangka pendek.
Biasanya ini adalah salah satu laporan keuangan pertama yang ingin Anda analisis ketika Anda menilai sebuah perusahaan.
Sebelum Anda mampu menganalisis neraca, Anda harus tahu bagaimana strukturnya. Itulah yang diajarkan pelajaran investasi ini untuk mengajari Anda. Secara khusus, saya akan memandu Anda melalui neraca garis demi garis dan menjelaskan letak tanah, sehingga Anda merasa lebih nyaman pada saat Anda bertemu lagi.
Sebelum kita masuk ke itu, meskipun, menyadari bahwa sebuah perusahaan, perseroan terbatas , atau neraca kemitraan terbatas berbeda secara substansial dari neraca rumah tangga biasa karena ada banyak item yang rumit dalam catatan akuntansi dari perusahaan operasi atau perusahaan induk . Bisnis harus berurusan dengan segala macam pertanyaan sulit yang kebanyakan orang tidak seperti bagaimana terdepresiasi dan biaya jumbo jet, bagaimana memperhitungkan biaya konstruksi pembangkit listrik, cara-cara untuk merekam kewajiban sewa untuk ruang ritel dalam kesibukan pusat perbelanjaan, bagaimana menilai persediaan persediaan besar yang mungkin telah memperoleh atau kehilangan nilai sejak diperoleh, metode yang tepat untuk menetapkan cadangan untuk potensi kerugian di masa depan pada pinjaman bank yang dibuat untuk peminjam, dan menerjemahkan aset dan kewajiban mata uang ganda kembali ke mata uang pelaporan, hanya untuk memberikan beberapa contoh.
Namun demikian, tidak peduli seberapa besar itu mungkin tampak pada pandangan pertama ketika Anda memecahnya menjadi bagian-bagian individual, Anda menyadari bahwa tidak ada yang sangat sulit tentang semua itu. Cara terbaik untuk melakukan ini adalah dengan mengingat bahwa seluruh tujuan dari neraca adalah untuk menjawab tiga pertanyaan untuk manajer, investor, pemberi pinjaman, regulator, atau pihak lain yang tertarik melihatnya:
- Apa yang dimiliki perusahaan? (Aktiva)?
- Apa yang ditanggung perusahaan? (Kewajiban)?
- Apa yang tersisa untuk pemilik perusahaan, semua utang dilunasi? ( Nilai buku atau ekuitas pemegang saham)?
Semua kata-kata mewah, istilah canggih, dan kompleksitas akuntansi ada untuk memberi Anda, investor, gagasan yang baik tentang bagaimana memperkirakan ketiga hal tersebut. Jika Anda membuat diri Anda ingat bahwa itulah tujuannya, Anda tidak perlu kewalahan ketika Anda terjun ke dalam perairan analisis neraca.
Catatan Kaki : Tidak seperti laporan keuangan lainnya, neraca tidak dapat mencakup berbagai tanggal. Dengan kata lain, mungkin bagus "pada 31 Desember 2018", tetapi tidak dapat memberi tahu Anda tentang suatu periode mulai dari, katakanlah, 1 Desember hingga 31 Desember. Itu karena neraca mencatat barang-barang seperti uang tunai di tangan dan persediaan, yang berubah setiap hari. Anda akan menemukan bahwa cara untuk mengatasi hal ini ketika menghitung banyak rasio, yang akan saya ajarkan kepada Anda bagaimana melakukannya di kemudian hari dalam pelajaran ini, adalah mengambil apa yang disebut angka "rata-rata tertimbang" dari suatu neraca. Misalnya, jika Anda ingin mengetahui nilai inventaris rata-rata untuk tahun ini, Anda akan mengambil nilai inventaris pada akhir tahun lalu, menambahkannya ke nilai inventaris akhir tahun ini, kemudian dibagi dua. Ini adalah trik cepat yang membantu Anda menghindari distorsi dengan mengakhiri angka-angka periode yang mungkin atau mungkin tidak mencerminkan apa yang sedang terjadi untuk sebagian besar tahun. Satu ilustrasi: Jika sebuah bisnis manufaktur melunasi semua utangnya selama setahun dan menunjukkan $ 0 dalam kewajiban di neraca, tetapi Anda melihat garis untuk biaya bunga pada laporan laba rugi , Anda mungkin bingung. Dengan membobot utang rata-rata yang beredar dari neraca untuk periode yang sama, Anda akan mendapatkan gagasan yang lebih baik tentang apa yang terjadi dan mengapa ada biaya bunga.