Pelajaran Investasi 4 - Menganalisis Laporan Laba Rugi
Anda sudah belajar apa niat baik dalam Investing Pelajaran 3 - Bagaimana Menganalisis Neraca . Sebuah pengingat cepat jika Anda lupa: Goodwill menunjukkan harga lebih dari aset yang dibayar satu bisnis ketika mengakuisisi bisnis lain. Jika kalimat itu membuat Anda takut, tenanglah saat Anda membaca contoh ini. Katakanlah ruang makan pizza Anda ingin membeli gubuk pizza pesaing.
Apa pun yang Anda bayar berlebihan untuk nilai aset saat ini seperti real estat , peralatan makanan, peralatan, meja, kursi, atau barang lainnya, dimasukkan ke dalam neraca Anda sebagai niat baik . Selama lebih dari seratus tahun, pemilik usaha kecil sering mengacu pada niat baik sebagai "langit biru".
Di masa lalu, perusahaan diminta untuk membebankan sebagian dari niat baik ke laporan laba rugi, mengurangi laba yang dilaporkan. Teori itu masuk akal di permukaan: Jika Anda membeli aset apa pun, Anda harus menurunkannya jadi mengapa, kemudian, tidakkah Anda harus melakukan hal yang sama ketika Anda membeli seluruh perusahaan?
Untuk semua maksud dan tujuan, biaya goodwill ini diabaikan oleh investor karena, tidak seperti membeli aset yang diperlukan untuk beroperasi, memperoleh pesaing atau merger kemungkinan meningkatkan laba Anda jika dilakukan dengan bijaksana. Tuduhan goodwill menyebabkan manajer melaporkan laba yang lebih rendah, yang bertentangan dengan tujuan akuntansi untuk memberikan gambaran akurat tentang realitas ekonomi.
Perubahan dalam Aturan Akuntansi untuk Niat Baik
Pada bulan Juni 2001, Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB), orang-orang yang membuat aturan akuntansi di Amerika Serikat dengan menentukan GAAP, mengubah pedoman, tidak lagi mengharuskan perusahaan untuk mengambil goodwill dan biaya amortisasi . Sebaliknya, perusahaan diminta untuk secara berkala menentukan, melalui analisis arus kas dan sarana lain, apakah itikad baik itu terganggu.
Dalam istilah praktis, ini berarti bahwa niat baik akan duduk di neraca selamanya kecuali terjadi sesuatu pada bisnis yang diakuisisi yang menyebabkan manajemen menyadari bahwa mereka membayar terlalu banyak. Dalam hal mereka membayar lebih, bisnis akan mencatat biaya goodwill pada laporan laba rugi, menyebabkan laba yang dilaporkan jatuh. "Aset" goodwill kemudian dapat dihapus dari neraca.
Satu-satunya pengecualian untuk kebijakan goodwill baru ini adalah aset tidak berwujud yang tidak memiliki kehidupan yang tidak terbatas, seperti paten. Ini akan perlu terus diamortisasi sebagai biaya karena ketika paten berakhir, itu secara efektif tidak berharga dan sehingga akan menyesatkan untuk mencantumkannya di neraca sebagai aset. Dalam istilah sederhana, jika gubuk pizza yang Anda beli memiliki perjanjian lisensi dengan tim olahraga lokal yang habis dalam lima tahun, Anda harus terus membebankan aset itu pada laporan laba rugi hingga mencapai $ 0 di akhir lima tahun.
Yang paling penting bagi Anda untuk mengetahui saat Anda melihat goodwill adalah bahwa itu adalah biaya non-tunai. Itu berarti bahwa jika sebuah perusahaan memiliki biaya goodwill $ 10 juta, bukan sen yang keluar dari markas besar dalam banyak kasus karena hanya mewakili kerugian yang telah terjadi.
Jika gubuk pizza yang Anda beli bangkrut tiga tahun dari sekarang setelah bangunan terbakar habis, Anda akan mencatat biaya goodwill dan keuntungan Anda akan lebih rendah. Uang yang Anda habiskan untuk membangun dibayarkan tiga tahun sebelumnya ketika Anda membeli tempat itu, bukan ketika biaya goodwill membebani laporan laba rugi.