Pelajaran Kehidupan Nyata dari Chairman McDuck Enterprises
Tergantung di dinding dekat meja di salah satu kantor saya adalah karya edisi terbatas yang indah yang disebut "Malu Rasa Kekayaan" oleh seniman buku komik terkenal Carl Barks. Di dalamnya, Scrooge McDuck, keponakannya, Donald, dan cucu-cucunya, Kwik, Dewey, dan Lewy mengukur kedalaman emas dan bendahara di tempat sampah. Ketika saya melirik laporan investasi di depan saya pada saat itu, saya sering memikirkan pelajaran yang diajarkan Paman Gober kepada saya; hal-hal yang merupakan bagian dari perusahaan yang sedang saya bangun sekarang dan cara investasi saya ditangani.
Ini mungkin tampak tidak biasa bagi mereka yang tidak mengenal saya dengan baik, tetapi wajar saja bahwa McDuck adalah salah satu pahlawan masa kecil saya. Sebagai seseorang yang dilahirkan dalam keluarga kelas menengah, saya tahu bahwa itu jatuh pada saya untuk membangun kekayaan jika saya pernah memilikinya; bahkan memenangkan lotre memiliki sedikit daya tarik karena tidak akan merasa pantas atau pantas (orang tua saya bekerja sangat keras dan itu ditanamkan di masing-masing anak - anak ). Ketika saya mempelajari Peter Lynch, Warren Buffett , Charlie Munger , Ben Graham , dan yang lainnya, Scrooge secara tak terelakkan masuk ke dalam kerangka terintegrasi yang menjadi gaya investasi saya. Itu sebagian pelajaran yang saya pelajari darinya yang memungkinkan saya untuk pergi dari seorang pemula tanpa modal dan sedikit pengalaman bekerja dari sebuah bilik perpustakaan dengan laporan-laporan Value Line, sebuah bolpoint Bic dan selembar kertas untuk situasi saya saat ini dengan emas berbingkai porselen. , pulpen bagus, dan sistem penelitian berdasarkan permintaan yang memungkinkan saya memantau komitmen saya dari kenyamanan tempat kudus yang dipenuhi seni.
Berikut adalah beberapa pelajaran yang saya pelajari dari Bebek Terkaya di Dunia. Saya berharap mereka akan membantu Anda membangun kekayaan Anda , sama seperti mereka telah membantu saya.
Memanfaatkan Kekuatan Trickle Back Economics
Scrooge tidak percaya pada ekonomi “menetes ke bawah” Reagan. Dia percaya pada sesuatu yang disebut “menetes kembali” ekonomi.
Sebagaimana sebuah situs web menjelaskan teorinya, “Ketika (Scrooge) membayar keponakan-keponakannya dari tiga puluh sen per jam, dia tahu mereka akan menggunakan uang itu untuk membeli minuman soda yang tinggi dan bersoda di air mancur soda terdekat. Kemudian orang-orang soda air mancur akan menggunakan uang itu untuk membeli lebih banyak bahan bersoda di pabrik-pabrik kimia, dan orang-orang pabrik kimia akan membeli bahan-bahan mereka dari pabrik-pabrik tar batubara - dan siapa yang memiliki pabrik-pabrik tar batubara? Paman Gober! Pada saat tiga puluh sen itu mengalir kembali ke Paman Gober mereka telah tumbuh menjadi enam puluh sen. ”
Dalam kehidupan saya sendiri, ini dimanfaatkan dengan menciptakan situs e-niaga khusus yang menjual pakaian pribadi. Keluarga saya memiliki pabrik grosir yang berfungsi sebagai salah satu vendor utama perusahaan sehingga ketika kami memesan dan membayar biaya barang yang dijual , uang itu dikirim dari grup e-commerce, yang kami miliki, ke pabrik, yang terpisah bisnis yang juga kami miliki! Untuk membuktikan nilai dari teori ini, kami menyisihkan dana di pabrik menjadi rekening pialang di mana ia digunakan untuk membeli saham, obligasi, dan reksadana . Anggap saja sebagai perusahaan seperti Berkshire Hathaway memiliki Nebraska Furniture Mart membeli asuransi mobilnya dari GEICO dan menjual permen See's di dalam toko, meskipun dalam skala yang jauh lebih kecil.
Studi, dan kemudian Eksploitasi, Penyediaan, dan Perbedaan Permintaan
Dalam satu cerita klasik, sebuah bencana menyebabkan pundi-pundi uang Paman Scrooge meledak lebar dan menghamburkan uang pada warga Duckburg. Tiba-tiba menemukan diri mereka luar biasa kaya, orang-orang biasa menyerahkan pekerjaan hari mereka dan bukannya menimbun bendahara sebanyak mungkin. Restoran-restoran ditutup, polisi meninggalkan pos mereka, para guru pergi berlibur, dan gedung-gedung kantor itu kosong.
Tidak tergesa-gesa, McDuck mengambil keponakannya yang sekarang panik (yang dengan bijak menyadari bahwa kota itu sedang meniup warisan mereka) ke sebuah peternakan di pinggiran kota. Tidak mengerti mengapa Scrooge tidak emosional atau bingung, mereka terus mencoba untuk mengesankan paman mereka tentang sifat darurat. Tanpa memperhatikan mereka, dia memerintahkan mereka untuk membantunya mengambil beberapa peralatan dan keempat mulai menjahit biji.
Seiring waktu berlalu, panen mulai tumbuh dan keluarga yang tampaknya miskin sekarang tinggal di pertanian.
Tepat pada saat tanaman siap, kota telah kehabisan makanan. Scrooge berpaling kepada keponakannya dan menjelaskan bahwa ia sekarang hanya memiliki persediaan buah-buahan, sayuran, dan bahan makanan lain di daerah itu, yang memungkinkannya memonopoli barang-barang yang diperlukan untuk bertahan hidup. Mampu menyebutkan harganya, dalam waktu singkat, McDuck berhasil merebut kembali seluruh kekayaannya, sambil mengajar anak-anak itu pelajaran yang tak ternilai dalam kerja keras dan eksploitasi penawaran dan permintaan.
Warren Buffett pernah melakukan hal ini dalam portofolio pribadinya dengan mendapatkan tembaga ketika hubungan pasokan dan permintaan tidak seimbang. Kemudian, dia meminta Berkshire Hathaway mengulang investasi ketika memperoleh porsi besar persediaan perak dunia.
Ambil Investasi Internasional Anda
Di hampir setiap cerita, Paman Gober entah mendapatkan kabar dari jaringan global bisnisnya atau berkeliling dunia untuk menemukan bendahara dan artefak langka. Pada hari-hari awal, ia mendapatkan kekayaannya di Yukon yang jauh. Intinya sederhana: Tidak ada alasan untuk hanya memiliki saham dan aset di Amerika Serikat.
Sekarang, jika Anda baru memulai, mungkin tidak masuk akal untuk mulai membeli saham global. Namun demikian, sebagai investor nilai, ada banyak yang bisa dikatakan untuk secara efektif menggandakan jumlah saham yang berpotensi undervalued yang dapat Anda temukan dengan mencari di luar perbatasan Amerika. Belum lama ini, kami menerbitkan bagian yang menjelaskan bagaimana investor rata - rata dapat membeli ADR, kependekan dari American Depository Receipts, yang merupakan cara untuk memperoleh saham di bursa luar negeri tanpa meninggalkan kenyamanan negara asal kita. Selama bertahun-tahun, saya, serta berbagai anggota keluarga saya, telah memiliki saham dana Tweedy Browne Global Value.
Yang Dibeli Baik Dijual Dengan Baik
Pepatah ritel lama “dibeli dengan baik telah terjual dengan baik” dapat dilihat di hampir setiap kesepakatan bisnis di mana Scrooge mengambil bagian (kecuali, tentu saja, untuk lelang pelarangan biaya yang ia hadiri - Warren Buffett dan Charlie Munger , tentu saja , sudah lama memperingatkan bahwa itu kesalahan untuk pergi ke mereka, tapi sayangnya McDuck tidak seharusnya mendapatkan saran).
Ini adalah premis dasar gaya investasi Ben Graham. Pengembalian yang Anda hasilkan ditentukan oleh harga yang Anda bayar untuk suatu aset (untuk informasi lebih lanjut tentang ini, baca Harga adalah Paramount ). Semua yang lain sama, semakin rendah harga yang Anda bayar, semakin kecil risikonya. Ini adalah filosofi yang digunakan Rose Blumkin untuk membangun Nebraska Furniture Mart dan membuat keluarganya luar biasa kaya meskipun tidak dapat membaca atau menulis.
Mempertahankan Banyak Likuiditas di Semua Waktu
Sangat mungkin bahwa Scrooge melebihi prinsip likuiditas dengan keranjang uangnya. Namun dalam beberapa cerita, ia menyatakan bahwa ini hanyalah modal kerja untuk bisnis operasinya. Jika General Electric, Exxon Mobile, atau Berkshire Hathaway akan menyimpan modal kerja mereka di nampan yang sebanding, itu mungkin akan sama besar, jadi mungkin semua dana itu benar-benar tidak lebih dari sebuah kasir perusahaan yang sangat besar.
Prinsipnya benar dan jelas: Semakin besar likuiditas Anda, semakin banyak fleksibilitas yang Anda miliki dalam mengambil keputusan termasuk investasi. Anda dapat memenuhi permintaan yang tidak diharapkan, seperti perbaikan mobil atau keadaan darurat kesehatan. Jika Anda terus-menerus kekurangan dana, Anda mungkin tidak dapat mengambil keuntungan ketika peluang itu muncul atau, lebih buruk lagi, Anda mungkin tidak dapat secara finansial bertahan dari sesuatu yang jika tidak akan menjadi blip jangka pendek. Berapa banyak orang yang terhapus pada kecelakaan Oktober 1987 karena mereka sangat leveraged ketika pasar jatuh? Namun, pada akhir tahun, pasar telah memulihkan semua tanah yang hilang. Bagi mereka yang kehilangan modal mereka, mereka tidak dapat berpartisipasi dalam pemulihan dan itu mengeja kehancuran total dan lengkap.
Ingat kata-kata Warren Buffett : Anda harus dapat mengelola dengan baik dan benar-benar puas dengan investasi Anda jika pasar saham akan ditutup selama lima tahun. Orang sering lupa bahwa penutupan pasar saham yang berkepanjangan tidak hanya mungkin, mereka telah terjadi di masa lalu. Anda tidak harus meminta dana di akun investasi Anda untuk bertahan hidup. Jika Anda hidup dari dividen , pertimbangkan untuk memiliki saham yang terdaftar langsung dengan agen transfer atau menyimpan sertifikat dalam safe deposit box sehingga cek dividen dikirimkan kepada Anda langsung dari perusahaan, sehingga Anda tidak terluka selama perusahaan di mana Anda memiliki saham kepemilikan terus melakukan pembayaran dividen reguler mereka (untuk informasi lebih lanjut baca Semua Tentang Dividen untuk melihat bagaimana mereka didirikan, siapa yang memutuskan apa yang dibayarkan kepada pemegang saham, dan banyak lagi).
Simpan Darurat, Cadangan Tersembunyi
Terkadang, ada yang salah. Ini mengerikan, itu menyebalkan, tapi itu bagian dari kehidupan. Salah satu hal yang membuat Scrooge kaya adalah bahwa ia sering memiliki cadangan, sumber kekayaan rahasia yang tidak diketahui oleh siapa pun. Dalam satu cerita, ia bisa kembali ke klaimnya di Yukon, mengetahui bahwa ia telah secara diam-diam mengubur emas di sana untuk menyediakan modal awal jika ia pernah dimusnahkan atau membutuhkan dana darurat .
Ada kebijaksanaan agung dalam hal ini. Jauh lebih mudah untuk bangkit kembali jika Anda memiliki bantuan. Ini adalah salah satu alasan mengapa sering ada kesalahan untuk menyadap rekening pensiun ketika Anda mengalami kesulitan keuangan. Anda tidak hanya akan membayar pajak besar dan biaya penarikan awal , tetapi jika Anda dipaksa untuk menyatakan kebangkrutan, Anda telah menghapus modal jangka panjang Anda. Dalam banyak kasus, pengadilan akan memungkinkan Anda untuk menyimpan dana pensiun Anda, menempatkan mereka di luar jangkauan kreditor. Mengapa Anda mengeluarkan mereka dari akun dan menjadikannya permainan yang adil? Anda harus berpikir dengan membela diri untuk melindungi diri sendiri.
Investasikan Diri Anda dengan Belajar Keterampilan Baru
Saya telah menulis beberapa artikel tentang kekuatan konsep dasar ini. Buffett telah berulang kali mengatakan bahwa keahlian Anda adalah hal yang sangat penting karena bahkan jika ekonomi, atau lebih buruk lagi, mata uang negara asal Anda tidak ada apa-apanya, seorang ahli bedah jantung masih dapat mengenakan biaya yang cukup untuk layanannya berakhir di ujung atas grafik distribusi kekayaan.
Dalam satu cerita, Tralla La, Scrooge diselamatkan oleh seorang anggota Cathaway, sebuah masyarakat kuno. Dia mampu berbicara bahasa mereka karena dia belajar ketika dia adalah pembeli yak di Tibet. Ada sedikit keraguan di benak saya bahwa jika McDuck masih hidup hari ini, dia akan tahu bahasa Mandarin dan dapat melakukan bisnis di Timur jauh dengan mengetahui sepenuhnya bahwa pada tahun 2050, ekonomi China harus kira-kira dua kali lebih besar dari Amerika Serikat.
Dalam hidup saya sendiri, prinsip inilah yang menyebabkan saya menghadiri Universitas dengan beasiswa musik, mempelajari pertunjukan suara klasik (opera). Seiring dengan eksposur ke Jerman, Prancis, dan Italia, tahun-tahun saya penuh dengan filsafat, akuntansi, piano, sejarah, keuangan, ilmu politik, dan humaniora lain yang memberi saya pandangan dunia yang jauh lebih luas. Hanya sedikit orang yang menyadari bahwa investor besar juga melakukan hal yang sama - Peter Lynch adalah seorang ahli filsafat, Alan Greenspan mempelajari klarinet di Juilliard sebelum pergi ke NYU untuk ekonomi, dan Ben Graham ditawari posisi di tiga departemen berbeda di Columbia karena pengetahuan luas tentang hal-hal klasik.
Diversifikasi Arus Aset dan Penghasilan Anda!
Dalam satu cerita, The Seven Cities of Cibola, Scrooge dibuka dengan sebuah pengamatan: "Sumur minyak, rel kereta api, tambang emas , pertanian, pabrik, kapal uap, teater - Saya telah menghasilkan uang di hampir setiap bisnis yang ada di bumi!" pelayan kemudian menjawab, “Itu benar, Tuan McDuck! Anda memiliki tempat penggergajian, toko, stasiun radio - "dan Gober terus," pengalengan, perikanan, kuda balap, dan surat kabar! "
Ini adalah tema umum di perusahaan besar seperti Berkshire Hathaway dan General Electric. Asuransi, permen, perabotan, koran, bank, bahan bangunan, lembaran logam, surat berharga, dan perhiasan ... turbin angin, bola lampu, pemindai medis ... daftar terus berjalan, dan seterusnya. Jika semuanya sama, kekayaan lebih aman jika didukung oleh diversifikasi aset dan aliran pendapatan. Perusahaan kuda dan kereta yang paling menguntungkan di Amerika Serikat akan bangkrut jika mereka tidak memperluas ke industri lain ketika mobil naik menjadi terkenal.
Ini ditempa, tentu saja, oleh keinginan Scrooge untuk kesederhanaan. “Saya harus masuk ke dalam bisnis sederhana yang dapat saya jalankan dengan tangan saya sendiri!” Dia mengutip kisah yang sama. Buffett berbagi filosofi yang sama ini (baca KISS - Keep It Simple Stupid untuk informasi lebih lanjut tentang konsep ini).
Selamat bersenang-senang
Ada hukum dasar yang sering diabaikan oleh para pengusaha: Dia yang paling menyenangkan, dengan disiplin paling tinggi, mungkin akan menjadi yang paling sukses. Donald Trump berbicara tentang semangat. Dia memberi tahu anak-anaknya bahwa jika semua hal lain sama, pria dengan gairah paling besar akan menang. Alasannya? Itu tidak berhasil. Dia akan ada di sana, hari demi hari, melakukan apa yang dia sukai. Anda telah mempelajari semua tentang ini dalam 10 Rahasia Kelas Kapitalis - Bagaimana 0,9% Orang Amerika Paling Berpasangan Mendapat Jalan Itu .
Dalam kehidupan saya sendiri, saya dapat memberi tahu Anda bahwa tidak ada yang lebih baik saya lakukan selain membongkar tumpukan laporan stok dan memperoleh saham dari bisnis murah. Ini seperti versi kehidupan nyata Monopoli di mana pengejaran nilai akademis dan intelektual saya dihargai dengan dolar yang berfungsi sebagai scorecard. Bagi sebagian orang, panggilan ini mungkin seni, atau pembersihan, atau jurnalisme, atau merangkai bunga. Intinya adalah, ini berbeda untuk semua orang. Tetapi jika Anda dapat menemukan cara untuk membuat pekerjaan Anda disukai, Anda mungkin akan berakhir di depan permainan. Ada orang yang secara harfiah menghasilkan ratusan ribu dolar bermain video game secara profesional!
Jaga Integritas Anda Setiap Saat dan Tanpa Menghiraukan Biaya
Menghasilkan uang tidak membuat Anda lebih berharga daripada orang lain. Itu bahkan tidak perlu membuat Anda lebih pintar atau lebih bijaksana. Akuisisi modal dengan segala cara adalah tawar-menawar yang buruk. Tidak pernah, dalam kondisi apa pun, menjual integritas Anda, atau melanggar etika Anda, untuk membuat beberapa dolar tambahan (atau bahkan beberapa miliar ekstra).
Tes terbaik yang pernah saya dengar tentang bagaimana mengikuti aturan ini ditentukan oleh Warren Buffett. Dia mengatakan bahwa kita masing-masing harus menjalani hidup kita seolah-olah hari berikutnya, semua tindakan kita akan berada di halaman depan surat kabar kampung halaman kita, untuk dibaca oleh teman-teman kita, rekan, rekan, pendeta, guru sekolah, orang tua, saudara kandung , dan sebagainya, dengan cerita yang ditulis oleh reporter yang kritis, tetapi adil dan tidak memihak. Itu akan mengubah cara Anda berperilaku sendiri.
Beli Aset yang Menghasilkan Uang Tunai atau Simpan Nilai
Akhirnya, jika Anda akan membelanjakan uang, lakukan hal-hal yang akan menghasilkan uang paling banyak atau yang akan, paling tidak, mempertahankan nilainya. Dalam kasus saya sendiri, saya telah membangun koleksi seni Carl Barks dan Scrooge McDuck yang akan, suatu hari nanti, menjadi substansial. Saya memiliki buku-buku langka, koleksi alat tulis yang bagus, dan perabotan yang luar biasa bagus.
Tema ini diilustrasikan dalam buku-buku terlaris The Millionaire Next Door dan The Millionaire Mind , yang menunjukkan bahwa rata-rata orang Amerika multi-miliarder sering mengemudikan mobil yang lebih tua tetapi memiliki furnitur terbaik. Itu karena orang yang ingin membangun kekayaan bersih mereka fokus pada sesuatu yang disebut biaya siklus hidup. Jika Anda membeli perabot yang lebih murah yang akan hancur ketika Anda menumpahkan secangkir kopi di atasnya, atau sepasang sepatu tenis seharga $ 200 yang akan berantakan dalam setahun, harganya akan lebih banyak per penggunaan daripada yang sebanding meja atau sepasang sepatu yang harganya lima kali lipat. Ini berlawanan dengan intuisi.
Untuk menjadi seperti Gober, jangan menghambur-hamburkan uang Anda pada hal-hal yang akan kehilangan nilai. Temukan campuran item yang akan Anda nikmati, berikan Anda utilitas, dan akan menghargai pada tingkat yang lebih tinggi dari inflasi. Pada akhirnya, Anda akan mendapatkan kepuasan pengeluaran dan manfaat berinvestasi. Itu bisa dilakukan dengan studi yang tekun, akuisisi pasien, dan eksekusi disiplin.
Informasi Lebih Lanjut
Artikel ini adalah bagian dari panduan Cara Dapatkan Kaya untuk investor baru. Untuk informasi lebih lanjut tentang cara mengendalikan keuangan Anda, menghasilkan pendapatan pasif , mengendalikan utang Anda, dan menjadi mandiri secara finansial, baca Bagaimana Menjadi Kaya - Panduan untuk Menjadi Kaya .