Definisi: Pembayaran balon adalah ketika seluruh saldo pinjaman jatuh tempo dan dapat dibayarkan. Itu terjadi ketika pinjaman tidak diamortisasi. Pinjaman itu sendiri umumnya berisi tanggal jatuh tempo awal, melibatkan pembayaran dari saldo pinjaman yang ada. Pinjaman dengan bunga saja , juga dikenal sebagai catatan lurus, umumnya berisi ketentuan pembayaran balon, tetapi Anda dapat menemukan ketentuan ini dalam pinjaman hipotek dengan suku bunga yang disesuaikan juga.
Meskipun dimungkinkan untuk kontrak pembiayaan untuk melibatkan pembayaran balon untuk pinjaman yang tidak terkait real estat, penggunaan pembayaran balon yang paling umum terkait dengan hipotek rumah. Bagaimana jenis pembayaran ini terjadi tergantung pada jenis pinjaman.
Ketika saya mulai menjual real estat di akhir tahun 1970-an, adalah umum untuk melihat bahasa pembayaran balon sebagai bagian dari pembiayaan. Untuk membuat "pensil" rumah bagi seorang investor, yang berarti memberikan arus kas atau titik impas, itu tidak biasa untuk mengambil judul tunduk pada pinjaman yang ada dan memberikan penjual hipotek kedua tanpa pembayaran. Ini dikenal sebagai catatan lurus.
Selama hipotek kedua kecil, mungkin kurang dari 10% dari harga pembelian, tidak melakukan pembayaran pada pinjaman adalah salah satu cara untuk menghasilkan arus kas. Seorang investor dapat menerima arus kas positif dengan cara ini karena pembayaran hipotek yang ada, ditambah asuransi dan pajak, pada umumnya cukup rendah sehingga investor dapat melihat semacam pengembalian dari pembayaran sewa setelah pengeluaran dibayarkan.
Praktik ini mengandaikan bahwa properti akan menghargai istilah hipotek kedua, yang umumnya tiga tahun. Akhir 1970-an adalah saat tingkat apresiasi yang tinggi di atas tingkat bunga yang tinggi. Alasan ini bekerja dengan baik adalah karena 90% dari nilai properti menguat, sementara hanya 10% dari nilai yang dibiayai.
Jadi, rumah dengan nilai $ 100.000, dalam praktiknya, dapat bernilai $ 133.100 dengan apresiasi 10% setelah 3 tahun, yang lebih dari cukup untuk membayar $ 10 promissory note dengan bunga 10%, bahkan dengan bunga majemuk.
Risiko yang melekat adalah apa yang terjadi jika tidak ada apresiasi atau, lebih buruk lagi, pasar jatuh? Begitulah cara beberapa pemilik rumah pada tahun 2007 masuk ke air panas karena berurusan dengan pemberi pinjaman subprime mortgage. Salah satu opsi pembiayaan yang populer adalah KPR Opsi ARM , yang berisi opsi pembayaran hanya-bunga, ditambah dengan pembayaran balon.
Seorang pemilik rumah selama tahun-tahun itu mungkin membeli rumah tanpa uang muka, mengambil pinjaman kombo 80/20 , dan kedua pinjaman itu bisa jatuh tempo dan dibayar dengan pembayaran balon pada akhir 5 atau 7 tahun. Di pasar yang menurun, itu membuat tidak mungkin untuk menjual rumah dan melunasi pinjaman tanpa beralih ke penjualan pendek . Pilihan lain, tentu saja, yang direbut banyak orang adalah meninggalkan rumah.
Tak satu pun dari pilihan itu adalah hal-hal yang dipikirkan peminjam ketika mereka membeli rumah. Mereka percaya bahwa hype real estat akan selalu naik, nilai-nilai itu tidak akan pernah jatuh. Kemudian mereka berakhir karena lebih dari rumah itu layak dan tidak bisa memenuhi kewajiban pembayaran balon.
Selama para peminjam memahami risiko dan bersedia menyubsidi pembayaran balon, tanpa menyematkan harapan pada apresiasi, pinjaman pembayaran balon bisa menjadi jawabannya. Misalnya, jika Anda menerima warisan yang membutuhkan waktu untuk bekerja melalui surat wasiat.
Contoh: Pinjaman $ 100.000 mungkin diamortisasi selama 30 tahun, tetapi jatuh tempo dan dibayar dalam lima tahun. Ini berarti pembeli akan melakukan pembayaran yang diamortisasi , berdasarkan rencana pembayaran 30 tahun, tetapi saldo pinjaman akan jatuh tempo dalam lima tahun, bukan 30, sehingga terjadi pembayaran balon .
Karena bagian terbesar dari pembayaran pokok dan bunga pada tahun-tahun awal dari pinjaman yang diamortisasi adalah bunga, pembayaran balon lima tahun akan mendekati saldo awal yang belum dibayar. Jika hanya pembayaran bunga saja yang dibayar, saldo yang belum dibayar yang asli akan menjadi saldo jatuh tempo pada akhir jangka waktu pinjaman .
Juga Dikenal Sebagai: pembayaran lump sum
Misspellings Umum: pembayaran baloon, pembayaran ballon
Pada saat penulisan, Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, adalah Broker-Associate di Lyon Real Estate di Sacramento, California.