3 Alat Bank Digunakan untuk Mengendalikan Perekonomian Dunia
1. Operasi Pasar Terbuka
Operasi pasar terbuka adalah ketika bank sentral membeli atau menjual sekuritas . Ini dibeli dari atau dijual ke bank swasta negara.
Ketika bank sentral membeli sekuritas, ia menambah uang tunai ke cadangan bank. Itu memberi mereka lebih banyak uang untuk dipinjamkan. Ketika bank sentral menjual sekuritas, ia menempatkannya di neraca bank dan mengurangi kepemilikan kasnya. Bank sekarang memiliki lebih sedikit untuk meminjamkan. Sebuah bank sentral membeli sekuritas ketika menginginkan kebijakan moneter ekspansif . Ini menjual mereka ketika menjalankan kebijakan moneter kontraktual .
Pelonggaran kuantitatif adalah operasi pasar terbuka pada steroid. Sebelum resesi , Federal Reserve AS mempertahankan antara $ 700 hingga $ 800 miliar dari catatan Treasury di neraca. Itu ditambahkan atau dikurangi untuk mempengaruhi kebijakan, tetapi menyimpannya dalam rentang itu. QE hampir lima kali lipat jumlah ini menjadi lebih dari $ 4 triliun pada tahun 2014.
2. Kebutuhan Cadangan
Persyaratan cadangan mengacu pada uang bank harus tetap dalam semalam. Mereka dapat menyimpan cadangan di brankas mereka atau di bank sentral. Persyaratan cadangan yang rendah memungkinkan bank meminjamkan lebih banyak deposito mereka.
Ini ekspansif karena menciptakan kredit.
Kebutuhan cadangan yang tinggi adalah kontraksi. Ini memberi bank lebih sedikit uang untuk dipinjamkan. Ini sangat sulit untuk bank kecil karena mereka tidak memiliki banyak untuk meminjamkan di tempat pertama. Itu sebabnya sebagian besar bank sentral tidak memberlakukan persyaratan cadangan pada bank kecil.
Bank-bank sentral jarang mengubah persyaratan cadangan karena mahal dan mengganggu bagi bank-bank anggota untuk mengubah prosedur mereka.
Bank-bank sentral lebih cenderung menyesuaikan suku bunga pinjaman yang ditargetkan. Ini mencapai hasil yang sama dengan mengubah persyaratan cadangan dengan lebih sedikit gangguan. Tingkat dana makan mungkin yang paling terkenal dari alat-alat ini. Begini cara kerjanya. Jika bank tidak dapat memenuhi persyaratan cadangan, bank akan meminjam dari bank lain yang memiliki kelebihan uang tunai. Tingkat bunga yang dibayarkan adalah suku bunga fed fund. Jumlah yang dipinjam disebut dana yang diumpankan . Komite Pasar Terbuka Federal menetapkan target untuk suku bunga fed fund pada pertemuan-pertemuannya.
Bank-bank sentral memiliki beberapa alat untuk memastikan tingkat memenuhi target itu. The Federal Reserve, Bank of England dan Bank Sentral Eropa membayar bunga pada cadangan yang dibutuhkan dan cadangan berlebih. Bank tidak akan meminjamkan dana untuk kurang dari tingkat yang mereka terima dari The Fed untuk cadangan ini. Bank-bank sentral juga menggunakan operasi pasar terbuka untuk mengelola tingkat suku bunga fed fund.
3. Tingkat Diskon
Tingkat diskonto adalah alat ketiga. Ini adalah tingkat yang dibebankan bank sentral kepada anggotanya untuk dipinjam di jendela diskonnya . Karena tarifnya tinggi, bank hanya menggunakan ini jika mereka tidak dapat meminjam dana dari bank lain.
Ada juga stigma yang melekat. Komunitas keuangan berasumsi bahwa setiap bank yang menggunakan jendela diskon dalam masalah. Hanya bank yang putus asa yang ditolak oleh orang lain akan menggunakan jendela diskon.
Bagaimana itu bekerja
Alat bank sentral bekerja dengan meningkatkan atau menurunkan total likuiditas . Itu jumlah modal yang tersedia untuk diinvestasikan atau dipinjamkan. Ini juga uang dan kredit yang dihabiskan konsumen. Secara teknis lebih dari jumlah uang beredar . Itu hanya terdiri dari M1 (mata uang dan cek deposito) dan M2 (dana pasar uang, CD dan rekening tabungan). Oleh karena itu, ketika orang mengatakan bahwa alat bank sentral mempengaruhi jumlah uang beredar, mereka mengecilkan dampaknya.
Banyak Alat Lainnya
The Federal Reserve menciptakan banyak alat baru dan inovatif untuk memerangi krisis keuangan tahun 2008 . Sekarang krisis sudah berakhir, itu dihentikan sebagian besar dari mereka.
Tetapi mereka siap untuk the Fed untuk menggunakannya pada saat krisis ekonomi muncul.
- Fasilitas Pendanaan Investor Pasar Uang
- Fasilitas Lelang Jangka
- Fasilitas Pendanaan Paper Komersial
- Fasilitas Pinjaman Lelang Jangka
- Pasar Uang Tunai Fasilitas Likuiditas Reksa Dana Beragun Aset
- Fasilitas Kredit Dealer Utama