Kontribusi dan Batas Penting Lainnya
Salah satu kendaraan tabungan kuliah paling kuat adalah rencana tabungan 529 perguruan tinggi .
Uang Anda tumbuh bebas pajak dalam program-program itu selama Anda mengikuti semua undang-undang pajak yang relevan, dan mereka memungkinkan Anda untuk memberikan kontribusi yang signifikan. Tidak ada batas maksimum kontribusi tahunan sebesar 529, tetapi ada faktor-faktor lain yang perlu diingat ketika Anda memutuskan berapa banyak yang harus disimpan dalam 529.
Batas Kontribusi Maksimum
IRS tidak menetapkan batasan pada seberapa banyak Anda dapat berkontribusi pada rencana 529. Sebagai program yang disponsori negara, masing-masing negara menetapkan batas berapa banyak yang dapat Anda kumpulkan. Untungnya bagi sebagian besar penabung, batas maksimum itu adalah kekhawatiran Anda yang paling kecil - kebanyakan orang tidak akan pernah mendekati. Tetapi jika Anda cukup beruntung untuk memiliki aset yang signifikan, ada baiknya memeriksa dengan negara Anda (atau negara yang menghosting 529 akun Anda, jika berbeda).
Negara membatasi total saldo akun (bukan kontribusi tahunan) ke total biaya yang diharapkan dari pendidikan tinggi di institusi yang memenuhi syarat. Biaya dapat mencakup:
- Biaya kuliah dan biaya
- Kamar dan makan
- Buku teks
- Komputer digunakan untuk sekolah
- Sekolah Pascasarjana (untuk putaran lain dari pengeluaran di atas)
Biaya-biaya itu bisa bertambah, jadi batas maksimumnya juga tinggi. Misalnya, di New York, Anda dapat memberikan kontribusi hingga penerima memiliki $ 375.000 dalam aset New York 529.
Setelah itu, akun dapat terus tumbuh (melalui pendapatan bunga , misalnya), tetapi kontribusi baru tidak akan diizinkan kecuali jika batasnya dinaikkan. Negara-negara lain memiliki batas yang sama tinggi. California menetapkan maksimum pada $ 475.000, dan Michigan memungkinkan hingga $ 500.000.
Untuk menemukan jumlah maksimum yang diizinkan di negara bagian mana pun, dapatkan salinan buklet pengungkapan negara saat ini. Angka-angka tersebut berubah dari waktu ke waktu, jadi selalu verifikasi sendiri sebelum Anda membuat keputusan tentang uang Anda. Ingat bahwa batas maksimum hanyalah salah satu dari banyak faktor yang harus menentukan program mana yang Anda gunakan. Terutama jika negara bagian Anda menawarkan manfaat pajak untuk membuat kontribusi, Anda perlu mengevaluasi pro dan kontra untuk keluar dari negara dan menyerahkan potongan.
Masalah Pajak Hadiah
Anda dapat menghemat banyak uang dalam rencana 529, tetapi mungkin ada komplikasi jika Anda menambahkan dana terlalu cepat.
" Pajak hadiah " membatasi berapa banyak yang dapat Anda berikan kepada orang lain sebelum IRS terlibat. Pasangan yang keduanya warga AS dapat saling memberikan jumlah yang tidak terbatas, tetapi hal-hal berubah ketika Anda mulai memberikan kontribusi pada rencana 529 untuk anak, cucu, atau individu lain. Kontribusi tersebut dapat dianggap sebagai hadiah, dan hadiah tersebut dapat memengaruhi pajak Anda saat ini atau di masa mendatang.
Pengecualian tahunan: Individu diperbolehkan memberi hadiah dalam jumlah tertentu setiap tahun sebelum memicu masalah pajak hadiah. Jumlah itu, yang dikenal sebagai pengeluaran tahunan adalah $ 14.000 pada tahun 2017 (meskipun 529 rencana menikmati manfaat unik yang dijelaskan di bawah). Jumlah itu berlaku untuk individu yang membuat hadiah - bukan penerima - jadi pasangan yang menikah yang mengajukan pengembalian pajak gabungan berpotensi menyerahkan hingga $ 28.000 tanpa memicu masalah pajak hadiah. Misalnya, asumsikan pasangan ingin berkontribusi sebanyak mungkin ke akun 529 anak mereka tanpa implikasi pajak hadiah. Setiap pasangan (bertindak sebagai individu) dapat berkontribusi hingga $ 14.000.
Memberi lebih dari maksimal? Anda bebas memberi hadiah lebih dari $ 14.000 kepada orang yang sama dalam satu tahun. Namun, Anda harus melaporkan hadiah kepada IRS di Form 709, yang tidak seburuk kedengarannya.
Anda tidak perlu membayar pajak atas hadiah itu - itu dapat berpotensi berlaku untuk pengecualian seumur hidup Anda.
Pemilihan lima tahun: Untuk 529 kontribusi, IRS memungkinkan Anda untuk membuat kontribusi senilai lima tahun sekaligus - dengan potensi untuk menghindari konsekuensi pajak hadiah. Seseorang dapat menyumbangkan $ 70.000 (atau $ 140.000 untuk pasangan yang sudah menikah) ke penerima 529 dalam satu lumpsum, tetapi Anda harus menggunakan Formulir 709 untuk mengambil pemilihan lima tahun. Itu cara yang ampuh untuk memulai rencana tabungan. Namun, aturannya bisa rumit, dan sangat mudah untuk secara tidak sengaja "tumpang tindih" memberi hadiah dan memberi terlalu banyak. Anda menggunakan pengecualian selama lima tahun ke depan, jadi hadiah tambahan pada tahun-tahun itu mungkin memiliki konsekuensi pajak. Juga, jika individu yang membuat kontribusi meninggal dalam jangka waktu 5 tahun, harta mereka mungkin perlu menghitung sebagian dari kontribusi untuk keperluan pajak estate (dikenal sebagai "merebut kembali").
Pembayaran langsung: Jika Anda melakukan pembayaran langsung ke institusi pendidikan tinggi untuk biaya sekolah, pembayaran tersebut umumnya tidak dikenakan pajak hadiah . Itu tidak banyak membantu jika Anda menghamburkan uang untuk bayi yang baru lahir, tetapi itu bisa membantu orang tua atau kakek-nenek membantu ketika seorang anak di sekolah. Strategi ini tidak sempurna - ini berguna untuk pembayaran uang sekolah saja. Uang untuk kamar dan makan atau biaya lainnya dapat diperlakukan sebagai hadiah. Juga, itu dapat mempengaruhi kemampuan siswa untuk mendapatkan bantuan keuangan.
Batas Pengurangan
Batas lain yang patut diketahui adalah sejauh mana Anda mendapatkan manfaat pajak tahun berjalan. Di beberapa negara bagian, Anda mungkin memenuhi syarat untuk pengurangan pajak penghasilan negara jika Anda berkontribusi pada rencana 529 negara bagian asal Anda. Pengurangan pajak negara biasanya tidak semurah pengurangan pajak penghasilan federal, tetapi setiap dolar berarti ketika Anda membesarkan anak dan merencanakan masa depan.
Tujuan utama dari 529 akun mungkin adalah membangun aset untuk pengeluaran masa depan (tidak mendapatkan potongan pajak negara bagian), jadi Anda mungkin tidak peduli apa batasnya. Namun, selalu baik untuk mengetahui seberapa banyak Anda dapat memperoleh manfaat dari memberikan kontribusi - dan Anda tidak ingin mengklaim pengurangan yang tidak diizinkan untuk diklaim.
Misalnya, pembayar pajak negara bagian New York yang menggunakan rencana New York 529 mungkin dapat mengurangkan hingga $ 5.000 (atau $ 10.000 untuk pasangan menikah yang mengajukan secara bersama) pada pengembalian pajak negara mereka. Illinois menggandakan jumlah tersebut (pasangan yang sudah menikah dapat mengurangi hingga $ 20.000), dan beberapa negara mengizinkan Anda mengurangi jumlah kontribusi Anda sepenuhnya. Untuk memperumit masalah lebih lanjut, beberapa negara mendasarkan batas pada wajib pajak yang mengklaim pengurangan, sementara yang lain menerapkan batas yang terpisah untuk setiap penerima (berkontribusi untuk beberapa penerima manfaat dapat memberikan pengurangan total lebih tinggi).
Kontribusi ke 529 mungkin tidak memenuhi syarat pemotongan pajak penghasilan federal, tapi itu tidak berarti tidak ada tunjangan federal. Penghasilan di dalam 529 tidak dikenakan pajak setiap tahun, dan semua penghasilan dapat berpotensi bebas pajak jika Anda menggunakan uang untuk biaya pendidikan tinggi yang berkualitas. Tentu saja, jika Anda tidak menggunakan dana untuk biaya yang memenuhi syarat, Anda berisiko membayar pajak penghasilan dan pajak denda atas penghasilan.
Informasi penting
Halaman ini menawarkan gambaran umum dari topik pajak yang rumit dan program yang dikelola negara - tetapi itu tidak menggantikan saran profesional. Sebelum Anda membuat keputusan besar atau mengambil tindakan dengan uang Anda, silakan berkonsultasi dengan penasihat pajak setempat dan perencana keuangan yang akrab dengan peraturan di negara Anda. Informasi di halaman ini mungkin tidak akurat atau mungkin tidak berlaku untuk situasi pribadi Anda. Itu selalu lebih baik untuk mencegah masalah sebelum terjadi (dengan berkonsultasi dengan ahli) daripada memperbaikinya. Informasi yang terkandung dalam artikel ini bukanlah pajak atau nasihat hukum dan bukan pengganti pajak atau nasihat hukum.