Haruskah Anda Membeli TIPS? Inilah Yang Harus Anda Ketahui
Anda juga dapat membeli reksa dana yang memiliki TIPS . Tetapi sebelum Anda keluar dan membeli dana TIPS, luangkan beberapa menit untuk mempelajari lebih lanjut tentang TIPS.
Apakah Treasury Inflation-Protected Securities?
Departemen Keuangan AS mulai menerbitkan Treasury Inflation-Protected Securities pada tahun 1997. TIPS sangat berbeda dari Obligasi Umum AS.
Karakteristik TIPS adalah:
- Tersedia dengan jangka waktu 5, 10, dan 20 tahun
- Pokok obligasi meningkat / menurun dengan tingkat Indeks Harga Konsumen (IHK)
- Pembayaran bunga adalah persentase tetap yang diterapkan pada pokok yang meningkat / menurun
- Penyesuaian prinsip dan pembayaran bunga dilakukan dua kali setahun
- Prinsip yang disesuaikan atau pokok asli, mana yang lebih besar, dibayarkan kepada investor pada saat jatuh tempo (jika dibeli dengan nilai nominal pada penawaran awal / lelang)
Contoh Treasury Inflation-Protected Security
Treasury Inflation-Protected Securities sangat berbeda dari obligasi konvensional . Ikatan kupon fixed rate konvensional membuat pembayaran kupon pada jumlah nominal (misalnya: pembayaran bunga tahunan 5% pada $ 1.000) dan jumlah nominalnya dikembalikan pada saat jatuh tempo obligasi.
Tidak demikian halnya dengan TIPS.
Saya telah menggariskan contoh investasi TIPS dari awal hingga akhir. Demi kesederhanaan, contoh menunjukkan obligasi yang dibeli di lelang Treasury AS, dengan nilai nominal dan dengan Indeks Harga Konsumen yang terus meningkat.
- Seorang investor pergi ke www.treasurydirect.gov dan membeli Treasury Infected-Protected Security lima tahun senilai $ 10.000 pada lelang dengan kupon 1,00%.
- Indeks Harga Konsumen untuk periode pertama adalah 3% (tingkat semi-tahunan 1,5%)
- Sebagai hasil dari IHK, nilai obligasi meningkat sebesar 1,5% menjadi $ 10,150.
- Pembayaran kupon sebesar $ 50,75 (50% dari kupon tetap 1,00% dikalikan dengan pokok yang disesuaikan sebesar $ 10.150) dibuat untuk investor.
- Pada akhir tahun kalender satu, investor dikenakan pajak atas pembayaran kupon dan penyesuaian ke pokok. Perpajakan ini dilanjutkan sepanjang umur obligasi.
- Investor terus menerima tingkat kupon dikalikan dengan pokok yang disesuaikan secara semi-tahunan (dalam hal ini pokok yang disesuaikan meningkat 1,5% setiap enam bulan).
- Pada saat jatuh tempo, lima tahun sejak tanggal lelang, investor menerima pokok yang disesuaikan sebesar $ 11.605,41 dan pembayaran kupon terakhir sebesar $ 174,08 (1,5% pada $ 11,605.41).
Perpajakan Treasury Inflation-Protected Securities
Contoh menyebutkan bahwa investor dikenakan pajak baik pada pendapatan tahunan dan jumlah pokok yang disesuaikan (yaitu, peningkatan jumlah pokok karena CPI). Pajak atas penyesuaian ini disebut sebagai "pendapatan hantu." Banyak investor dengan bijak memilih untuk menahan TIPS dalam rekening pensiun pajak tangguhan (misalnya, IRA) untuk menghindari perpajakan.
Investor TIPS akan menerima Formulir 1099-OID untuk pendapatan hantu dan Formulir 1099-INT untuk pembayaran bunga (jika TIPS diadakan di akun kena pajak).
Treasury Inflation-Protected Securities Mutual Funds
Investor dapat membeli reksa dana yang memiliki TIPS dan menikmati keuntungan dari reksadana . Vanguard, dan Fidelity, dan perusahaan lain menawarkan reksa dana TIPS.
Untuk melihat lebih dalam pada TIPS, lihat wawancara dengan John Hollyer , mantan manajer portofolio Vanguard Inflation-Protected Securities Fund.