Demikian juga, bahkan harga yang lebih masuk akal atau rasio harga-ke-laba yang sedikit lebih tinggi untuk bisnis yang lebih baik yang menghasilkan enam belas atau tujuh belas persen dari modal, Anda akan mendapatkan hasil yang sangat, sangat bagus selama dua puluh atau tiga puluh tahun.
Contoh yang sangat bagus adalah Johnson & Johnson. Menurut laporan perusahaan, “Kami mencatat kenaikan penjualan di tahun ke-74 kami, peningkatan laba kami yang ke 23 secara berturut-turut disesuaikan dengan biaya khusus dan peningkatan dividen kami yang ke-44 tahun berturut-turut. Ini adalah rekor yang dicocokkan oleh sangat sedikit, jika ada, perusahaan dalam sejarah. ”Perusahaan terdiversifikasi di seluruh bidang pasokan medis, farmasi, dan produk konsumen. Ini termasuk nama rumah tangga seperti Tylenol, Band-Aid, Stayfree, Carefree, KY, Splenda, Neutrogena, Benadryl, Sudafed, Listerine, Visine, Lubriderm, dan Neosporin, belum lagi produk perawatan bayi eponim seperti bedak, lotion, dan minyak.
Dibandingkan dengan S & P 500 , saham saat ini diperdagangkan pada rasio p / e yang lebih rendah, harga yang lebih rendah terhadap rasio arus kas, rasio harga terhadap buku yang lebih rendah, dan menawarkan hasil dividen tunai yang lebih tinggi, sambil mendapatkan laba atas aset yang jauh lebih tinggi dan laba atas ekuitas dari perusahaan yang diperdagangkan secara umum!
Berinvestasi adalah permainan menimbang peluang dan mengurangi risiko .
Dapatkah Anda menjamin bahwa Anda akan mengalahkan pasar? Tidak. Anda dapat, bagaimanapun, meningkatkan kemungkinan itu terjadi dengan berfokus pada perusahaan yang memiliki profil yang sebanding - sejarah yang mapan, manajemen dengan kepentingan keuangan yang besar dalam perusahaan, sejarah pelaksanaan yang baik, disiplin dalam mengembalikan kelebihan modal kepada pemegang saham melalui dividen tunai dan berbagi pembelian kembali , serta saluran fokus peluang untuk pertumbuhan masa depan. Ini adalah saham-saham yang memiliki peluang lebih besar untuk tidak terganggu, yang berarti lebih sedikit uang Anda masuk ke komisi, spread pasar, pajak capital gain , dan biaya gesekan lainnya. Keuntungan kecil itu dapat menghasilkan keuntungan luar biasa dalam kekayaan bersih Anda; hanya 3% lebih setiap tahun, selama masa investasi (katakanlah, lima puluh tahun), adalah tiga kali lipat kekayaan!
Tantangan terbesar adalah kenyataan bahwa sangat sedikit perusahaan yang benar-benar mampu mempertahankan pengembalian yang tinggi atas ekuitas atas rentangan waktu yang substansial karena kekejaman kapitalisme yang luar biasa. Tentu saja, sebagai konsumen, kita semua mendapat manfaat dari ini dalam bentuk standar hidup yang lebih tinggi melalui biaya yang lebih rendah, tetapi bagi pemilik, itu dapat berarti volatilitas dan kemunduran keuangan. Itulah mengapa Anda harus menyelesaikan sendiri pertanyaan tentang seberapa besar "parit" kompetitif perusahaan, dengan mempertimbangkan hal itu ke dalam penilaian Anda.
Apakah Anda pikir seseorang akan mampu menggeser Coca-Cola sebagai perusahaan minuman ringan yang dominan di dunia? Bagaimana dengan Microsoft? Yang terakhir tentu akan tampak lebih rentan daripada yang pertama, tetapi keduanya jauh lebih baik daripada perusahaan baja marjinal yang mencoba memperoleh keuntungan dalam bisnis yang mirip komoditas dengan sedikit atau tanpa kekuatan harga dan sedikit, jika ada, hambatan masuk.
Informasi Lebih Lanjut
Artikel ini adalah bagian dari panduan Cara Dapatkan Kaya untuk investor baru. Untuk informasi lebih lanjut tentang cara mengendalikan keuangan Anda, menghasilkan pendapatan pasif, mengendalikan utang Anda, dan menjadi mandiri secara finansial, baca Bagaimana Menjadi Kaya - Panduan untuk Menjadi Kaya .