Dodd-Frank Act Mempengaruhi Pembiayaan yang Diberi Pemilik
Ketika suku bunga melonjak menjadi 18% pada akhir tahun 1970-an, banyak pembeli dipaksa keluar dari pasar real estat dan pembiayaan kreatif bermunculan untuk memenuhi kebutuhan itu. Banyak rumah dijual diiklankan dengan inisial OWC, yang berarti pemilik akan membawa ( pembiayaan pemilik ).
Selama periode ini, segala sesuatu dilakukan dengan kedok pembiayaan kreatif. Langkahnya begitu panik sehingga banyak agen tidak berhenti mempertimbangkan apakah jenis kesepakatan yang mereka susun legal kurang etis. Hampir semua proses yang dapat dikandung, bahkan jika itu bukan ide yang baik, sering digunakan.
Jenis Pilihan Pembiayaan Kreatif
- Kepercayaan luar negeri lepas pantai. Beberapa orang masih beroperasi di bawah kepercayaan asing lepas pantai hari ini, tetapi jika IRS menemukan mereka, orang-orang ini mungkin berakhir di penjara. IRS tidak ramah terhadap kepercayaan luar negeri, terlepas dari apa yang dikatakan oleh seorang penjual yang berbicara cepat dalam setelan Italia yang mahal. Kepercayaan luar negeri lepas pantai adalah cara untuk memindahkan uang secara diam-diam ke negara lain. Penghindar pajak kemudian membiarkan trust yang berdomisili di negara asing itu membeli properti.
- Tunduk pada transaksi. Banyak pinjaman tidak membawa klausa alienasi yang menyerukan percepatan, sehingga pembeli dapat mengambil alih pembayaran pinjaman yang ada, meninggalkan nama penjual pada pinjaman, dan itu tidak masalah. Whoa. Bank tidak suka terkunci dalam suku bunga yang lebih rendah dan kehilangan peminjam potensial ketika pembeli membeli rumah dengan subjek-untuk pembiayaan. Subjek-ke transaksi berisiko hari ini karena pemberi pinjaman dapat dan akan memanggil pinjaman karena dijual . Belum lagi, sebagian besar penjual tidak ingin kewajiban terkait dengan transaksi-ke-subjek.
- Pinjaman yang dapat dikoreksi. Beberapa jenis hipotek secara terbuka diiklankan bahwa pembeli baru dapat mengasumsikan pinjaman pemilik yang ada. Jika pembeli memenuhi syarat untuk mengambil pinjaman, bank melepaskan penjual dari kewajiban. Suatu asumsi menyelamatkan pembeli pada masa itu ribuan dolar dalam biaya pemberi pinjaman, dan banyak penjualan dapat dengan cepat ditutup di bawah persyaratan ini. Saat ini, ada beberapa tidak ada pinjaman yang tersedia.
- Kontrak tanah . Masalah dengan kontrak tanah adalah mencari perusahaan asuransi yang bersedia menjamin transaksi. Belum lagi, kontrak tanah, yang memberikan hak yang setara kepada pembeli, umumnya tidak mengandung hipotek karena sebagian besar pinjaman mengandung klausa alienasi. Kontrak tanah paling baik digunakan ketika sebuah rumah dimiliki bebas dan jelas oleh penjual.
- Penjual menggadaikan hipotek atau akta kepercayaan . Jika penjual memiliki properti secara langsung dan ingin membawa pembiayaan untuk peminjam, instrumen yang mudah digunakan adalah hipotek atau akta kepercayaan. Setiap negara bagian memiliki undang-undangnya sendiri tentang apakah itu merupakan kebiasaan untuk mencatat hipotek atau akta kepercayaan. Di California, misalnya, memberikan akta untuk menyampaikan judul dan kepercayaan untuk mengamankan surat promes yang umum digunakan.
Undang-Undang Dodd-Frank dan Persyaratan Pembiayaan Kreatif untuk Pembelian Rumah
The Dodd-Frank Act adalah istilah singkat untuk Reformasi Konsumen Dodd-Frank Wall Reformasi dan UU Perlindungan, ditandatangani menjadi undang-undang pada bulan Juli 2010. Ditulis oleh mantan anggota Kongres Barnett Barney Frank dan kemudian-Senator Christopher John Dodd, the Dodd-Frank Act membawa perubahan besar pada peraturan keuangan dan mengubah Kebenaran dalam Undang-Undang Pemberian Pinjaman. Transformasi komprehensif ini menciptakan lembaga-lembaga baru dan mengubah banyak undang-undang.
Anda tidak bisa mengayunkan kucing mati dalam pembiayaan tanpa memukul Undang-Undang Dodd-Frank. Saya minta maaf kepada kucing malang untuk referensi ini; itu kalimat yang sangat cocok.
Bagian dari Dodd-Frank Act berhubungan dengan pembiayaan penjual. Ini mengatur dan melarang jenis pembiayaan tertentu yang mudah diizinkan di masa lalu. Tidak seperti hari-hari bebas berayun tahun 1970-an ketika siapa pun bisa mengatur pinjaman dan dibayar untuk itu selama orang tersebut memiliki lisensi real estat, sekarang seorang individu harus dilisensikan sebagai peminjam pinjaman hipotek . Penjual dibebaskan tanpa mereka memperpanjang masa pembiayaan pemilik di lebih dari 3 properti dalam setahun. Aturan lain adalah:
- Penjual dapat menawarkan pembiayaan pemilik selama penjual tidak membangun rumah. Ini menghilangkan pembangun rumah dari menawarkan pembiayaan pemilik.
- Tidak ada pembayaran balon. Cara favorit untuk menawarkan pembiayaan kreatif umumnya adalah pinjaman jangka pendek, katakanlah 3 atau 5 tahun, dengan sebuah balon di ujungnya, yang berarti seluruh saldo akan jatuh tempo dan harus dibayar. Pinjaman yang didanai pemilik sekarang harus diamortisasi.
- Penjual tidak dapat menawarkan pembiayaan pemilik kepada sembarang pembeli yang kebetulan ikut serta. Penjual memiliki tanggung jawab untuk menentukan bahwa pembeli memenuhi syarat untuk membeli rumah dan membayar kembali pinjaman. Ini bisa berarti penjual perlu menjalankan laporan kredit pada pembeli, yang mungkin akan menghilangkan semua pembeli rumah dengan kredit macet.
- Pinjaman harus tetap tingkat atau disesuaikan setelah 5 tahun tunduk pada peningkatan tahunan yang wajar, dan topi seumur hidup yang wajar.
- Pinjaman yang didanai oleh pemilik harus memenuhi kriteria lain yang ditetapkan oleh Federal Reserve Board. Namun, itu adalah persyaratan tanpa balon yang akan menghentikan banyak usaha pembiayaan kreatif. Solusi untuk beberapa penjual dan pembeli mungkin adalah penjualan opsi sewa .
Sebelum membeli rumah melalui pembiayaan kreatif, dapatkan nasihat hukum.