Cara Cepat dan Mudah untuk Layar Kasar untuk Saham Berharga
Meskipun tidak setiap saham yang menunjukkan penanda ini akan menjadi pemenang, mereka dapat menjadi tempat yang indah untuk mulai meneliti ide investasi . Dalam artikel ini, kita akan membahas enam dari ciri-ciri yang lebih umum ditemukan dalam saham murah yang dapat berfungsi sebagai alat skrining kasar bagi Anda untuk mempersempit bidang penambahan potensial ke portofolio investasi keluarga Anda sendiri.
1. Stok Murah Terkadang Memiliki Rasio Harga-ke-Penghasilan Rendah
Meskipun hal ini sering terlalu disederhanakan sehingga dapat berbahaya bagi yang tidak berpengalaman - misalnya, perusahaan siklus tampaknya memiliki rasio p / e yang rendah pada saat mereka dinilai terlalu tinggi karena sifat dari industri di mana mereka beroperasi - p / e ratio masih berfungsi untuk koleksi sekuritas yang sangat beragam. Semua hal lain sama, ketika Anda membayar lebih sedikit untuk penghasilan $ 1, dibutuhkan waktu yang lebih singkat bagi bisnis untuk membayar kembali investasi awal Anda dan mulai mengembalikan kekayaan surplus.
Jika keadaan berbalik dan bisnis meningkat atau manajemen baru merevolusionerkan laporan laba rugi perusahaan menjadi lebih baik, pemegang saham sering menikmati double-bump dari laba bersih yang lebih tinggi dan beberapa penilaian yang lebih tinggi diterapkan pada saham.
2. Stok Murah Terkadang Memiliki Rasio Harga-ke-Buku Rendah
Nilai buku perusahaan adalah angka yang dihitung dari neraca yang mewakili nilai bersih (aset - kewajiban) perusahaan pada basis per saham.
Nilai buku kadang-kadang disebut sebagai ekuitas pemegang saham. Meskipun cenderung hanya terjadi pada saat tekanan ekonomi yang parah, adalah mungkin bagi harga saham perusahaan untuk jatuh di bawah nilai buku, yang berarti pemegang saham memiliki kesempatan untuk membeli ke perusahaan untuk kurang dari dasar akuntansi aset bersih. Jika keadaan berbalik, ini bisa menjadi rejeki nomplok besar, meskipun hal itu membutuhkan waktu bertahun-tahun untuk terwujud. Jika tidak, Anda bisa mengalami kehancuran pemegang saham di bank seperti yang dilakukan Wachovia ketika saham menjadi $ 0 meskipun menikmati nilai buku $ 38.
Aturan umum untuk membeli saham murah berdasarkan nilai buku adalah memiliki mereka sebagai keranjang daripada mencoba untuk memilih pemenang individu. Untuk menggunakan contoh klasik dari investasi nilai, produsen kuda dan buggy murah ketika Henry Ford mulai menjual Model T. Ternyata, mereka murah karena suatu alasan dan pengalaman berikutnya bagi pemiliknya tidak selalu menyenangkan kecuali manajemen memiliki pandangan ke depan untuk masuk ke bisnis lain.
3. Stok Murah Terkadang Memiliki PEG Rendah atau Dividen Disesuaikan dengan Rasio PEG
Masalah dengan melihat rasio p / e atau nilai buku saja adalah bahwa itu tidak faktor dalam pertumbuhan. Untuk menyiasati ini, investor yang ingin mencari saham murah sering menghitung sesuatu yang dikenal sebagai rasio PEG .
Ini, bagaimanapun, memiliki kekurangannya sendiri karena tidak termasuk dividen yang dibagikan kepada pemegang saham setiap tahun, yang menyumbang persentase besar dari penciptaan kekayaan agregat di pasar saham. Solusinya adalah pengembangan rasio keuangan baru yang ditingkatkan yang disebut dividend adjusted PEG .
Dalam sebagian besar situasi, rasio PEG atau rasio PEG yang disesuaikan dividen sebesar 1,0 atau kurang dianggap sangat besar, dengan 2,0 menjadi yang tertinggi, siapa pun harus mempertimbangkan untuk membayar, kecuali jika mereka ingin mengambil risiko pengembalian kurang baik. Bagian yang sulit adalah mendapatkan estimasi pertumbuhan tepat karena mereka akan secara langsung mempengaruhi nilai akhir.
4. Stok Murah Terkadang Memiliki Rasio Arus Kas yang Murah dan Gratis
Yang ini sedikit lebih sulit bagi investor yang tidak berpengalaman untuk memahami karena menghitung arus kas bebas bukanlah hal yang sederhana.
Saya pernah membahas metode penilaian arus kas di blog pribadi saya, tetapi bukan jenis metrik yang bisa Anda peroleh dengan menarik penawaran saham cepat atau yang sesuai bagi mereka yang menganggap diri mereka pemula. Dibutuhkan pengetahuan akuntansi dan pekerjaan detektif. Namun, ini adalah satu-satunya cara untuk benar-benar menggali perusahaan dan mengetahui dengan pasti bahwa Anda telah menemukan stok murah.
5. Saham Murah Terkadang Memiliki Pendapatan Yang Disesuaikan Secara Cyclik, Hasil 2% Harga Treasury Jangka Panjang
Jika sebuah bisnis memiliki hasil pendapatan yang melipatgandakan tingkat pada obligasi Treasury jangka panjang, dan laba diharapkan setidaknya tumbuh pada tingkat inflasi selama dekade mendatang, itu bisa menjadi tanda neon yang Anda temukan stok murah. Dr. Jeremy Siegel di sekolah bisnis Wharton telah melakukan beberapa penelitian yang sangat baik ke bidang ini, menemukan bahwa saham dengan nilai rendah dengan penghasilan yang konsisten berkinerja lebih baik dalam jangka waktu yang panjang daripada rekan-rekan mereka yang lebih kaya dan lebih bertalenta. Dia menulis tentang hal itu secara ekstensif dalam buku-bukunya, yang layak dibaca jika Anda tertarik dengan strategi sukses untuk investor konservatif jangka panjang. Seseorang bisa menjadi sangat kaya jika dia memiliki waktu yang cukup panjang dan saham di perusahaan yang membosankan, menguntungkan, dan murah.
6. Stok Murah Terkadang Memiliki Tingkat Dividen Tinggi
Akhirnya, tanda bahwa Anda mungkin telah menemukan saham murah adalah ketika bisnis menawarkan hasil dividen jauh lebih tinggi daripada rata-rata saham, namun masih memiliki rasio pembayaran dividen kurang dari 50% hingga 60%. Meskipun tidak mungkin tumbuh dengan cepat, ini bisa menjadi generator besar dari pendapatan pasif untuk keluarga Anda dan membantu memberikan bantalan terhadap crash pasar saham yang menghancurkan seperti yang terlihat antara 1929-1933 atau 1973-1974. Bagian dari perhitungan kembali akan tergantung pada apakah Anda memegang saham di tempat penampungan pajak seperti rencana Roth IRA atau 401 (k) , atau Anda memarkirnya di akun pialang di mana mereka akan dikenakan Federal, negara bagian, dan pajak lokal tergantung di mana Anda tinggal.