Apa itu Asuransi Hipotek Pribadi dan Bagaimana Menghindarinya
Asuransi hipotek pribadi, atau PMI, adalah asuransi yang pemberi pinjaman mengharuskan peminjam untuk memiliki ketika mereka mendapatkan hipotek dan tidak memiliki cukup ekuitas di rumah. Bagi banyak pembeli yang mencari hipotek, menghindari biaya tambahan dari PMI berarti datang dengan pembayaran 20% ke bawah ketika membeli rumah .
Sayangnya, tidak selalu mudah bagi pembeli rumah baru untuk mendapatkan jenis uang tunai seperti itu, tetapi ada beberapa opsi lain untuk menghindari pembayaran premi PMI.
Apa itu Asuransi Hipotek Pribadi (Private Mortgage Insurance - PMI)?
Sementara pada asuransi hipotek swasta pertama mungkin tampak seperti hanya bagian dari pembayaran hipotek Anda, itu sebenarnya adalah alat manajemen risiko yang sangat penting dan terpisah untuk pemberi pinjaman. Jenis asuransi hipotek yang dipinjam peminjam ini melindungi pemberi pinjaman dari kerugian besar jika peminjam gagal membayar pinjaman . Kontrak PMI aktif memungkinkan pemberi pinjaman untuk mendapatkan kembali uang yang mereka pinjamkan kepada pembeli rumah bahkan jika rumah tidak lagi cukup layak untuk melunasi saldo.
Ini praktik standar untuk pemberi pinjaman hipotek untuk mensyaratkan asuransi hipotek pribadi untuk pinjaman dengan persentase pinjaman-ke-nilai (LTV) lebih besar dari 80%, yang umumnya terjadi ketika peminjam menurunkan kurang dari 20% dari nilai rumah saat pembelian. Dalam pengertian ini, PMI juga bisa menjadi alat yang berguna bagi peminjam.
Setuju untuk membayar premi PMI memungkinkan pembeli rumah untuk membeli rumah tanpa mendapatkan penurunan 20% penuh dan sebagai gantinya melakukan pembayaran uang muka yang lebih kecil.
Sementara dari sudut pandang perencanaan keuangan, ada baiknya memiliki uang untuk membeli pembelian rumah baru, itu juga bisa memakan waktu bertahun-tahun hanya untuk mencapai angka 20% itu.
Dengan PMI di tempat, pembeli rumah dapat menurunkan uang lebih sedikit dan membeli rumah lebih cepat sementara pemberi pinjaman hipotek terlindungi dari apa yang bisa dianggap sebagai pinjaman yang lebih berisiko. The tradeoff untuk peminjam adalah pembayaran hipotek bulanan meningkat, karena termasuk biaya premi PMI.
Selain premi bulanan, ada juga premi PMI di muka yang jatuh tempo pada awal pinjaman. Jumlah ini dapat dibayarkan dengan biaya penutupan Anda atau digulirkan ke dalam pinjaman itu sendiri.
Cara Menghilangkan PMI
Secara tradisional, peminjam hanya diharuskan untuk menjaga asuransi hipotek pribadi selama persentase pinjaman-ke-nilai kurang dari 80%, yang berarti bahwa mereka hanya perlu membayar premi asuransi sampai mereka memperoleh cukup ekuitas di rumah sehingga pemberi pinjaman tidak lagi menganggap hipotek "berisiko tinggi."
Untuk peminjam yang saat ini membayar premi PMI sebagai bagian dari pembayaran hipotek bulanan mereka, ada dua cara pembayaran bagian PMI dapat dihapuskan dengan pembatalan kebijakan:
- Pembatalan PMI yang diminta peminjam
- Pembatalan PMI pemberi pinjaman otomatis
Keduanya ditentukan oleh ekuitas akumulasi peminjam. Peminjam memiliki hak untuk meminta pembatalan atau penghentian kebijakan PMI ketika dia telah membayar saldo hipotek ke titik yang sama dengan 80% dari harga pembelian asli atau nilai rumah Anda yang dinilai pada saat pinjaman diperoleh , mana yang lebih sedikit.
Rute ini mengharuskan peminjam untuk secara aktif mengelola hipotek dan mengambil tindakan ketika PMI tidak lagi diperlukan.
Pilihan kedua adalah pembatalan otomatis kebijakan PMI oleh pemberi pinjaman. Tapi, ada tangkapan. Pemberi pinjaman tidak akan secara otomatis menghentikan pembayaran PMI sampai Anda mengumpulkan 22% ekuitas di rumah daripada 20%. Sementara peminjam memiliki hak untuk membatalkan PMI pada tanda 20% ekuitas, pemberi pinjaman tidak akan secara otomatis membatalkan kebijakan untuk 2 persen lainnya yang berarti bahwa peminjam akan menghabiskan uang untuk premi PMI yang tidak perlu karena pembayaran hipotek bulanan mereka membantu mereka memperoleh tambahan 2% dalam ekuitas. Secara sederhana, peminjam membuang-buang uang jika mereka tidak membatalkan PMI mereka setelah mencapai 20% ekuitas.
Biaya PMI
Biaya asuransi hipotek pribadi sedikit bervariasi dari kebijakan ke kebijakan, tetapi peminjam umumnya dapat mengharapkan untuk membayar sekitar $ 40- $ 50 setiap bulan per pinjaman $ 100.000, atau 0,25% hingga 2% dari saldo hipotek per tahun.
Jadi, untuk pinjaman $ 200.000, seorang peminjam mungkin membayar hampir $ 100 / bulan untuk premi PMI, atau lebih dari $ 1.000 setiap tahun.
Ketika Anda memikirkannya, jumlah itu benar-benar mulai bertambah. Tentunya, semakin besar hipotek dan semakin kecil uang muka dalam hal persentase, semakin besar pembayaran PMI. Jika seorang peminjam akhirnya membayar premi PMI selama bertahun-tahun, itu benar-benar dapat menelan biaya ribuan dolar. Dengan demikian, biaya tambahan PMI harus diperhitungkan dalam keputusan Anda ketika menentukan berapa banyak rumah yang Anda mampu dan berapa banyak uang muka yang ingin Anda tawarkan.