Kebanyakan pedagang amatir (beli dan tahan pedagang, dll.) Berdagang menggunakan uang tunai, yang berarti bahwa jika mereka ingin membeli saham senilai $ 10.000, mereka harus memiliki $ 10.000 dalam bentuk tunai di akun perdagangan mereka. Trader profesional berdagang menggunakan leverage, artinya jika mereka ingin membeli saham senilai $ 10.000, mereka hanya membutuhkan $ 3,000 (kurang-lebih) dalam bentuk tunai di akun perdagangan mereka (yaitu mereka hanya membutuhkan persentase kecil dari jumlah yang ingin mereka perdagangkan).
Perdagangan menggunakan leverage adalah perdagangan dengan kredit, dengan menyetorkan sejumlah kecil uang tunai, dan kemudian meminjam sejumlah besar uang tunai. Misalnya, perdagangan di pasar berjangka EUR memiliki nilai kontrak sebesar $ 125.000 (yaitu jumlah minimum yang dapat diperdagangkan adalah $ 125.000), tetapi menggunakan leverage, perdagangan yang sama dapat dilakukan hanya dengan $ 6.000 (kurang-lebih) dalam bentuk tunai. Leverage terkait dengan margin , di margin itu adalah jumlah minimum uang tunai yang harus Anda miliki agar diizinkan untuk berdagang menggunakan leverage. Dalam contoh di atas, $ 6.000 adalah persyaratan margin yang ditetapkan oleh pertukaran untuk pasar berjangka EUR, dan sisa $ 119.000 ($ 125.000 - $ 6.000) adalah jumlah yang ditukarkan.
Peringatan Leverage
Non pedagang (dan banyak pedagang amatir) percaya bahwa perdagangan menggunakan leverage berbahaya, dan merupakan cara cepat untuk kehilangan lebih banyak uang daripada yang mereka mulai. Ini terutama karena berbagai peringatan yang diberikan mengenai perdagangan menggunakan leverage.
Leverage peringatan diberikan oleh lembaga keuangan (seperti SEC AS), dan oleh broker yang menawarkan perdagangan menggunakan leverage, dan biasanya menggunakan kata-kata yang mirip dengan yang berikut:
Perdagangan menggunakan leverage membawa tingkat risiko yang tinggi terhadap modal Anda, dan Anda bisa kehilangan lebih dari investasi awal Anda. Hanya berspekulasi dengan uang yang Anda mampu kehilangan.
Dengan peringatan seperti ini, tidak mengherankan jika banyak orang menganggap perdagangan menggunakan leverage menjadi berbahaya. Namun, seperti biasa dengan peringatan pemerintah, ini hanya setengah dari cerita, dan sangat sedikit kebenarannya.
Leverage adalah Penggunaan Modal yang Efisien
Kenyataannya adalah bahwa pedagang profesional perdagangan menggunakan leverage setiap hari karena penggunaan modal mereka yang efisien. Ada banyak keuntungan untuk berdagang menggunakan leverage, tetapi tidak ada kerugian apa pun. Perdagangan menggunakan leverage memungkinkan pedagang untuk berdagang pasar yang seharusnya tidak tersedia. Leverage juga memungkinkan para pedagang untuk memperdagangkan lebih banyak kontrak (atau saham, atau lot valuta asing, dll.) Daripada yang dapat mereka mampu. Namun, satu hal yang perdagangan menggunakan leverage tidak dilakukan, adalah meningkatkan risiko perdagangan. Tidak ada lagi risiko saat trading menggunakan leverage, daripada saat trading menggunakan uang tunai.
Berikut ini adalah beberapa contoh tentang bagaimana perdagangan menggunakan leverage tidak menimbulkan risiko lebih dari perdagangan menggunakan uang tunai:
Perdagangan Saham
- Simbol: XYZ
- Perdagangan: Panjang 1000 lembar
- Nilai tick: $ 10 per 0,01 perubahan harga
- Harga Masuk: $ 125,50
- Target: $ 126
- Hentikan Kerugian : $ 125,25
Jika perdagangan di atas diperdagangkan menggunakan uang tunai, pedagang akan membutuhkan $ 125.500 tunai untuk masuk perdagangan.
Jika perdagangan itu menguntungkan (yaitu mencapai targetnya), mereka akan mendapat untung sebesar 50 tick, dan menerima $ 500 (50 ticks x $ 10 per tick) dalam untung. Jika perdagangan tidak menguntungkan (yaitu mencapai stop loss), mereka akan kehilangan 25 tick, sehingga kehilangan $ 250 (25 ticks x $ 10 per tick) dari modal awal mereka.
Jika perdagangan yang sama diperdagangkan menggunakan leverage, pedagang hanya akan membutuhkan $ 37.650 dalam bentuk tunai untuk memasuki perdagangan. Jika perdagangan itu menguntungkan (yaitu mencapai targetnya), mereka akan menghasilkan laba yang sama sebesar 50 tick, dan masih menerima $ 500 (50 ticks x $ 10 per tick) dalam laba. Jika perdagangan itu tidak menguntungkan (yaitu mencapai stop loss-nya), mereka hanya akan kehilangan 25 tick, sehingga kehilangan $ 250 yang sama (25 ticks x $ 10 per tick) dari modal awal mereka.
Hasil laba / rugi dari perdagangan adalah identik terlepas dari apakah perdagangan dilakukan menggunakan uang tunai atau leverage, karena jumlah saham yang diperdagangkan adalah sama (1000 saham dalam contoh).
Perdagangan Berjangka
- Simbol: EUR
- Perdagangan: Kontrak 1 panjang
- Nilai tick : $ 12,50 per 0,0001 perubahan harga
- Harga Masuk: $ 1.2800
- Target: $ 1.2900
- Hentikan Kerugian: $ 1,2780
Jika perdagangan ini diperdagangkan menggunakan uang tunai, pedagang akan membutuhkan $ 125.000 dalam bentuk tunai untuk memasuki perdagangan (karena ini adalah nilai kontrak). Jika perdagangan menguntungkan (yaitu mencapai targetnya), mereka akan mendapat untung sebesar 100 tick, dan menerima $ 1,250 (100 ticks x $ 12.50 per tick) dalam laba. Jika perdagangan tidak menguntungkan (yaitu mencapai stop loss), mereka akan kehilangan 20 tick, sehingga kehilangan $ 250 (20 ticks x $ 12.50 per tick) dari modal awal mereka.
Jika perdagangan yang sama diperdagangkan menggunakan leverage, pedagang hanya akan membutuhkan sekitar $ 6.000 dalam bentuk tunai untuk memasuki perdagangan (persyaratan margin untuk EUR). Jika perdagangan itu menguntungkan (yaitu mencapai targetnya), mereka akan menghasilkan laba yang sama sebesar 100 tick, dan masih menerima $ 1.250 (100 ticks x $ 12.50 per tick) dalam laba. Jika perdagangan tidak menguntungkan (yaitu mencapai stop loss-nya), mereka akan tetap hanya kehilangan 20 tick, sehingga kehilangan $ 250 yang sama (20 ticks x $ 12.50 per tick) dari modal awal mereka.
Hasil laba / rugi dari perdagangan adalah identik terlepas dari apakah perdagangan dilakukan menggunakan uang tunai atau leverage, karena nilai tick adalah sama ($ 12,50 per tick untuk pasar futures EUR).
Kesimpulan
Perdagangan menggunakan leverage adalah penggunaan yang efisien dari modal perdagangan, yang tidak lebih berisiko daripada perdagangan menggunakan uang tunai (dan sebenarnya dapat mengurangi risiko, tetapi itu adalah artikel lain). Akibatnya, pedagang profesional berdagang menggunakan leverage untuk setiap perdagangan yang mereka lakukan. Jadi, jika Anda masih memperdagangkan rekening tunai, modifikasi akun Anda atau buka akun leverage baru (atau margin), dan mulailah trading menggunakan leverage.