Deskripsi Pasar Berjangka dan Kontrak Berjangka
Inilah kontrak futures, bagaimana mereka bekerja, dan apa yang Anda butuhkan untuk mulai memperdagangkannya.
Apa Itu Futures?
Pasar berjangka perdagangan kontrak berjangka. Kontrak berjangka adalah perjanjian antara pembeli dan penjual kontrak bahwa beberapa aset - seperti komoditas, mata uang atau indeks - akan dibeli / dijual dengan harga tertentu, pada hari tertentu, di masa mendatang (tanggal kedaluwarsa) . Sebagai contoh, jika seseorang membeli kontrak berjangka minyak mentah Juli (CL) , mereka mengatakan mereka akan membeli 1.000 barel minyak dari penjual dengan harga yang mereka bayar untuk kontrak berjangka, datang pada akhir Juli. Penjual setuju untuk menjual pembeli 1.000 barel minyak pada harga yang disepakati.
Pedagang hari tidak memperdagangkan kontrak berjangka dengan maksud benar-benar mengambil kepemilikan (jika membeli) atau mendistribusikan (jika menjual) barel fisik minyak. Sebaliknya, pedagang harian menghasilkan uang pada fluktuasi harga yang terjadi setelah mengambil perdagangan.
Sebagai contoh, jika seorang pedagang hari membeli kontrak futures gas alam (NG) di 2.065, dan menjualnya kemudian di hari ke 2.105, mereka mendapat untung. Harga kontrak berjangka terus bergerak karena transaksi beli dan jual baru terjadi.
Kontrak berjangka diperdagangkan oleh pedagang harian dan pedagang jangka panjang, serta oleh non-pedagang dengan minat pada komoditas yang mendasarinya.
Misalnya, seorang petani gandum mungkin menjual kontrak berjangka untuk menjamin bahwa ia menerima harga tertentu untuk gandumnya, atau seorang petani ternak mungkin membeli kontrak berjangka untuk menjamin bahwa ia dapat membeli pasokan pakan musim dinginnya dengan harga tertentu. Either way, baik pembeli dan penjual kontrak berjangka diwajibkan untuk memenuhi persyaratan kontrak pada akhir masa kontrak. Pedagang hari tidak begitu peduli tentang kewajiban ini karena mereka tidak memegang posisi kontrak berjangka sampai berakhir. Yang harus mereka lakukan untuk merealisasikan untung atau rugi pada posisi mereka adalah membuat perdagangan offsetting. Misalnya, jika mereka membeli 5 kontrak berjangka, mereka harus menjual 5 kontrak berjangka tersebut sebelum kedaluwarsa.
Kontrak berjangka diperdagangkan di bursa berjangka, seperti Chicago Mercantile Exchange (CME) atau Intercontinental Exchange (ICE).
Pasar Berjangka dan Simbol Populer
Kontrak berjangka indeks populer meliputi:
- Indeks Emini S & P 500 yang akan diperdagangkan di CME. Simbolnya adalah ES.
- The Emini Dow Jones Industrial Average masa depan yang diperdagangkan di CME. Simbol untuk kontrak berjangka ini adalah YM.
Berikut adalah beberapa mata uang berjangka populer untuk pedagang harian.
- Masa depan Euro ke Dolar AS di CME. Simbolnya adalah 6E.
- The British Pound to US Dollar di masa depan di CME. Simbol adalah 6B.
Berikut adalah beberapa kontrak berjangka perdagangan berjangka terkait komoditi yang populer.
- Masa emas 100 troy ounce di CME memiliki simbol GC .
- Masa depan 5000 ons Perak di CME memiliki simbol SI.
- Minyak mentah berjangka 1.000 barel pada CME memiliki simbol CL.
Lihat juga Kontrak Kontrak Berjangka Terbaik untuk Perdagangan Hari .
Simbol itu diikuti dengan huruf lain dan nomor lain. Surat itu menunjukkan bulan kontrak berjangka berakhir , dan angka tersebut merupakan tahun kadaluwarsa. Misalnya, kontrak ES berakhir pada bulan Maret, Juni, September, dan Desember. Kode bulan berjangka untuk bulan-bulan tersebut adalah H, M, U dan Z. Jadi, kontrak ES yang berakhir pada bulan Desember 2019 memiliki simbol ESZ9 (dengan beberapa broker dan platform bagan yang Anda butuhkan untuk memasukkan dua digit terakhir untuk tahun ini: ESZ19).
Kutu dan Nilai Kutu - Bagaimana Kontrak Berjangka Bergerak
Tanda centang adalah fluktuasi harga minimum yang dapat dihasilkan oleh kontrak berjangka. Ukuran tick bervariasi berdasarkan kontrak futures yang diperdagangkan. Misalnya, minyak mentah (CL) bergerak 0,01 tambahan (ukuran tick), sedangkan Emini S & P 500 (ES) bergerak 0,25 secara bertahap. Setiap tanda gerakan mewakili keuntungan atau kerugian moneter bagi pedagang yang memegang posisi. Berapa nilai setiap tick disebut nilai tick. Nilai tick juga bervariasi berdasarkan kontrak futures. Misalnya, tanda centang dalam kontrak minyak mentah (CL) adalah $ 10, sementara tanda gerakan di Emini S & P 500 (ES) bernilai $ 12,50, per kontrak. Untuk mengetahui ukuran tick dan nilai tick dari kontrak futures, bacalah Spesifikasi Kontrak untuk kontrak, seperti yang dipublikasikan di bursa perdagangan kontrak berjangka.
Modal Diperlukan, dan Biaya, untuk Hari Perdagangan Berjangka
Untuk memperdagangkan kontrak berjangka membutuhkan penggunaan broker. Broker akan mengenakan biaya untuk perdagangan, yang disebut komisi. Pedagang harian menginginkan broker yang memberi mereka komisi rendah, karena mereka mungkin hanya mengikat untuk membuat beberapa kutu pada setiap perdagangan.
Tidak seperti saham, pedagang berjangka tidak perlu memiliki $ 25.000 dalam akun perdagangan mereka. Sebaliknya, mereka hanya diharuskan memiliki margin perdagangan hari yang cukup untuk kontrak yang mereka perdagangkan (beberapa broker menuntut saldo akun minimum lebih besar dari margin yang dibutuhkan). Margin adalah berapa banyak pedagang harus memiliki dalam akun mereka untuk memulai perdagangan. Margin bervariasi berdasarkan kontrak futures, dan juga oleh broker. Periksa dengan broker Anda untuk melihat berapa banyak modal yang mereka butuhkan untuk membuka akun berjangka ($ 1.000 atau lebih biasanya diperlukan). Kemudian periksa apa persyaratan margin mereka untuk kontrak berjangka yang ingin Anda perdagangkan. Ini akan memberi tahu Anda modal minimal yang Anda butuhkan. Anda akan ingin berdagang dengan lebih dari minimal meskipun, karena Anda perlu mengakomodasi untuk kehilangan perdagangan dan fluktuasi harga yang terjadi saat memegang posisi berjangka. Untuk panduan tentang berapa banyak modal yang Anda butuhkan untuk perdagangan hari berbagai kontrak berjangka, lihat Modal Minimum Diperlukan untuk Perdagangan Berjangka Hari .
Kata Akhir tentang Futures
Futures adalah pasar perdagangan hari yang populer karena pedagang dapat mengakses indeks, komoditas dan / atau mata uang. Futures bergerak dalam tick, dengan nilai tick yang terkait. Ini memberitahu Anda berapa banyak Anda berdiri untuk membuat atau kehilangan untuk setiap kenaikan harga bergerak. Kontrak berjangka berakhir, tetapi pedagang hari membeli dan menjual sebelum kedaluwarsa, tidak pernah mengambil kepemilikan sebenarnya (atau harus mendistribusikan) aset yang mendasarinya. Pedagang futures membayar komisi untuk setiap perdagangan yang mereka lakukan. Setiap kontrak membutuhkan sejumlah margin tertentu, yang mempengaruhi saldo minimum yang diperlukan untuk berdagang. Broker dapat menetapkan persyaratan margin mereka sendiri atau minimum akun perdagangan.