Ukuran Tick
Ukuran tick adalah jumlah minimum bahwa harga kontrak berjangka dapat berubah. Sebagai contoh, pasar Euro FX futures (6E) memiliki ukuran tick sebesar 0,00005, yang berarti harga akan bergerak dalam kenaikan 0,00005.
Kontrak berjangka S & P 500 E-mini (ES) memiliki nilai tick 0,25, sehingga akan naik atau turun dalam 0,25.
Minyak Mentah (CL) bergerak 0,01 tambahan. Emas berjangka (GC) memiliki ukuran tick 0,10 dan natural gas futures (NG) bergerak 0,001 bertahap.
Untuk melihat nilai tick dari kontrak futures spesifik yang ingin Anda perdagangkan, temukan kontrak di situs web CME Group , klik pada kontrak yang sesuai, dan kemudian klik pada tab Spesifikasi Kontrak. Fluktuasi Harga Minimum adalah ukuran tick.
Di pasar berjangka aktif (dengan banyak volume ), spread bid / ask biasanya akan menjadi satu tick. Misalnya, jika tawaran dalam S & P 500 E-Mini berjangka adalah 1801.25, penawaran biasanya akan menjadi 1801,50.
Saham memiliki ukuran centang 0,01.
Nilai Tick
Nilai tick pasar adalah nilai tunai dari satu tick (satu pergerakan harga minimum). Sebagai contoh, pasar berjangka Euro FX memiliki nilai tick $ 6,25, yang berarti bahwa untuk setiap 0,00005 bahwa harga bergerak naik atau turun, laba atau rugi dari suatu perdagangan akan meningkat atau menurun sebesar $ 6,25, per kontrak.
Dalam kontrak berjangka S & P 500 E-mini, nilai tick adalah $ 12,50. Untuk setiap 0,25 (satu titik) gerakan, laba atau rugi Anda akan berfluktuasi dengan $ 12,50, per kontrak.
Dalam emas berjangka, nilai tick adalah $ 10. Untuk setiap gerakan 0,10 (satu titik), laba atau rugi Anda akan berfluktuasi dengan $ 10, per kontrak.
Dalam minyak mentah berjangka , nilai tick adalah $ 10.
Di futures gas alam, nilai tick juga $ 10, per kontrak.
Nilai tick ini didasarkan pada satu kontrak. Jika Anda memiliki posisi dua, tiga, atau lebih kontrak, kalikan nilai tick dengan berapa banyak kontrak yang Anda miliki. Ini akan memberi tahu Anda seberapa banyak Anda bisa membuat atau kehilangan pada setiap gerakan. Misalnya, jika Anda membeli tiga kontrak S & P 500 E-mini di 1623.25, dan harga naik ke 1624.25, harganya naik empat tick, jadi Anda menghasilkan $ 12,50 x 3 kontrak x 4 ticks = $ 150. Jika harga menurun ke 1620, maka Anda telah kehilangan 13 tick, jadi Anda kehilangan $ 12,50 x 3 kontrak x -13 ticks = - $ 487,50.
Saham memiliki nilai centang $ 0,01, per saham. Karena saham biasanya berdagang dalam 100 unit saham (disebut 'lot') untuk setiap sen harga bergerak, Anda berdiri untuk membuat atau kehilangan $ 1 pada setiap 100 saham yang Anda miliki.
Mengapa Ukuran Tick dan Nilai Tick Matter
Tidak mengetahui ukuran tick dan nilai tick dari kontrak futures yang Anda perdagangkan dapat menghasilkan ukuran posisi yang terlalu besar atau kecil dibandingkan dengan harapan Anda.
Setiap kontrak (atau stok) memindahkan jumlah yang berbeda setiap hari, relatif terhadap kontrak berjangka lain (atau saham). Sebagai contoh, S & P 500 berjangka mungkin bergerak rata-rata 70 tick dalam sehari, sementara minyak mentah berjangka dapat bergerak 150 ticks rata-rata setiap hari (catatan: volatilitas dan pergerakan rata-rata berubah seiring waktu, ini hanyalah sebuah contoh).
Meskipun nilai tick serupa di kedua kontrak berjangka - $ 12,50 dan $ 10 - masing-masing, satu pasar bergerak jauh lebih banyak dari yang lain. Oleh karena itu, Anda ingin mengkompensasi hal ini ketika memutuskan berapa banyak kontrak yang akan diperdagangkan. Berapa banyak kontrak yang Anda perdagangkan disebut ukuran posisi, dan merupakan faktor yang sangat penting saat melakukan perdagangan (lihat Menentukan Ukuran Posisi yang Tepat Ketika Perdagangan Berjangka Hari ).
Juga Dikenal Sebagai: Perubahan harga minimum, Nilai harga minimum