Bagaimana Mengetahui Total Aset Neto Reksa Dana adalah Manfaat
Apa istilah ini, aset bersih di bawah manajemen, berarti dan bagaimana itu penting? Meskipun kedengarannya sederhana, ada lebih dari sekedar memenuhi mata dengan istilah reksadana ini.
Reksa Dana Total Net Assets Definition
Total aktiva bersih reksa dana, tidak harus disamakan dengan Nilai Aktiva Bersih ( NAB ), mewakili total semua uang investor yang diinvestasikan dalam semua kelas saham dari dana tersebut . Misalnya, Dana Pertumbuhan Dana Amerika (AGTHX) memiliki beberapa kelas saham lain yang tersedia bagi investor untuk dibeli.
Jumlah bersih termasuk saham yang akan ditukarkan pada akhir hari, yang akan memiliki efek menurunkan total aset di bawah manajemen, untuk sampai pada aset bersih.
Manfaat Menganalisis Total Aset Bersih
Aset reksa dana di bawah manajemen (AUM), atau apa yang disebut Morningstar "aset bersih," dapat berguna bagi investor karena AUM yang lebih besar dapat membuat reksa dana lebih sulit dan tidak praktis untuk dikelola, yang dapat menyeret kinerja dana.
Ukuran relatif tinggi dari aktiva bersih juga dapat memaksa dana ke dalam gaya atau kategori yang berbeda. Sebagai contoh, dana cadangan berkapitalisasi kecil dengan aset bersih sebesar $ 1 miliar mungkin tidak berkinerja sebaik dana persediaan dengan kapitalisasi kecil dengan $ 500 juta dalam aset bersih.
Ini karena investasi besar dalam perusahaan kecil dapat berdampak buruk terhadap harga saham perusahaan kecil yang dibeli atau dijual dalam dana tersebut. Karena alasan ini, dana saham dengan kapitalisasi kecil dengan aktiva bersih tinggi cenderung membeli saham dengan kapitalisasi lebih besar, yang dapat menyebabkan dana tersebut berevolusi menjadi dana persediaan menengah.
Ini disebut gaya melayang .
Berapa Banyak Aset Bersih Terlalu Banyak?
Ukuran relatif. Oleh karena itu, seorang investor lebih bijak untuk memahami berapa banyak yang terlalu banyak dengan membandingkannya dengan rata-rata - apel untuk apel, jadi untuk berbicara. Sebagai contoh, aset bersih yang dikelola untuk rata-rata dana cadangan berkapitalisasi besar dapat berada di kisaran $ 500 juta. Namun, dana cadangan dengan kapitalisasi terbesar dapat memiliki lebih dari $ 50 miliar yang dikelola. Lebih besar tidak lebih baik. Adalah bijaksana untuk mencari rata-rata aset bersih di bawah rata-rata untuk reksadana dan umumnya benar bahwa semakin kecil kapitalisasi dana, semakin rendah aset bersih yang akan dicari oleh investor. Namun, aset bersih yang sangat rendah, seperti $ 10 juta atau kurang, dapat menjadi peringatan. Sekali lagi, gunakan rata-rata dalam kategori dana untuk membuat perbandingan apel-ke-apel dan mencari rata-rata untuk aset bersih di bawah rata-rata.
Perlu juga dicatat bahwa ukuran total aset bersih dana indeks biasanya tidak akan mempengaruhi kinerjanya seperti pada reksadana yang dikelola secara aktif . Faktanya, banyak reksa dana saham berskala besar yang dikelola secara aktif dengan aset netto relatif tinggi sering mulai tampil seperti dana indeks karena manajer dipaksa untuk membeli saham yang ada dalam indeks.
Penafian: Informasi di situs ini disediakan untuk keperluan diskusi saja, dan tidak boleh disalahartikan sebagai nasihat investasi. Dalam situasi apa pun, informasi ini tidak mewakili rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas.