Dana alokasi global, juga dikenal sebagai "pergi ke mana saja dana," dapat dengan cepat beralih antara kelas aset dan wilayah geografis.
Tidak seperti dana seimbang tradisional, reksa dana ini dapat berinvestasi dalam komoditas, kontrak futures dan perjanjian swap selain saham dan obligasi. Idealnya, karakteristik ini membantu mereka mengejar peluang dan menghindari kemunduran yang menyakitkan.
Pro dan Kontra Dana Alokasi Global
Dana alokasi global memiliki sejumlah pro dan kontra yang harus dipertimbangkan investor dengan hati-hati sebelum mengambil modal apa pun. Dana ini memberikan investor dengan risiko yang lebih tinggi, peluang hadiah yang lebih tinggi daripada dana seimbang tradisional, tetapi karena sifat subyektif mereka, penting bagi investor untuk melakukan pekerjaan rumah mereka pada manajer investasi.
Pro investasi dalam dana alokasi global meliputi:
- Potensi Pengembalian yang Lebih Besar - Dana alokasi global dirancang untuk mengejar peluang khusus di seluruh dunia tanpa terikat dengan satu kelas atau wilayah aset. Akibatnya, manajer investasi yang luar biasa dapat menghasilkan pengembalian yang luar biasa dibandingkan dengan dana indeks tradisional yang mencoba untuk mencocokkan indeks patokan.
- Kemampuan Hedging - Dana alokasi global dapat dilibatkan dalam strategi lindung nilai , seperti memegang emas atau uang tunai pada waktu yang tepat. Akibatnya, manajer investasi yang cerdas dapat mengurangi risiko selama pasar menurun dan membantu melindungi aset Anda. Atribut-atribut ini membuat dana ini menjadi lindung nilai besar untuk portofolio yang lengkap.
Kekurangan investasi dalam dana alokasi global meliputi:
- Perdagangan berisiko - Dana alokasi global dapat membeli kelas aset alternatif yang berisiko, mulai dari komoditas hingga kontrak swap. Akibatnya, mereka mungkin memerlukan lebih banyak risiko daripada reksa dana campuran tradisional yang hanya membeli dan menjual saham dan obligasi.
- Turnover yang Lebih Tinggi - Dana alokasi global cenderung memiliki lebih banyak perputaran dibandingkan reksa dana campuran tradisional, yang berarti bahwa mereka mungkin kurang efisien pajak. Akibatnya, investor dapat melihat distribusi kena pajak yang lebih tinggi dikirim ke arah mereka.
- Rapid Pace - Dana alokasi global dapat dengan cepat bergerak masuk dan keluar dari kelas dan wilayah aset, yang berarti rekam jejak mereka mungkin tidak stabil. Akibatnya, investor harus hati-hati mempertimbangkan manajer investasi di balik dana tersebut.
- Diversifikasi Kecil - Dana alokasi global berusaha untuk memanfaatkan peluang di seluruh dunia, yang berarti kepemilikan mereka mungkin sangat terkonsentrasi di daerah-daerah tertentu. Akibatnya, investor harus sadar bahwa dana ini mungkin tidak terdiversifikasi .
Alokasi Dana Alokasi Global Terbaik
Alokasi dana global sangat berbeda tergantung pada manajer investasi mereka. Meskipun ada periode di mana dana ini mengungguli indeks patokan, rekam jejak jangka panjang untuk dana ini tetap dipertanyakan pada tingkat agregat, menurut data Morningstar.
Dana individu dalam kategori dapat memberikan kinerja yang lebih baik daripada yang lain.
Mengevaluasi dana alokasi global datang untuk membaca prospektus atau meneliti dana secara online. Secara khusus, investor harus memperhatikan tim manajemen dan masa jabatannya, serta alokasi aset dana pada saat ini. Situs web seperti Morningstar.com juga memberikan risiko vs. kategori dan kembali vs. metrik kategori untuk dipertimbangkan.
Akhirnya, Morningstar.com menyimpan catatan dana alokasi global berkinerja terbaik selama berbagai periode waktu. Per Agustus 2016, dana alokasi global berkinerja terbaik termasuk:
- Dana Alokasi Global Highland
- Sextant Global High Income Fund
- Dana Aset Real Estat Global Hartford
- Dana Institusional dan Investor Berlaku
Kiat untuk Ingat tentang Dana Alokasi Global
- Alokasi dana global adalah reksadana yang dapat dengan cepat beralih antara kelas aset dan wilayah geografis sehingga memungkinkan untuk menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi dengan risiko yang lebih rendah.
- Pengembalian dana alokasi global sangat bergantung pada manajer investasi dana, jadi penting bagi investor untuk secara hati-hati meneliti sejarah dan strategi mereka.
- Morningstar.com menyediakan daftar dana alokasi global dan dapat digunakan untuk meneliti karakteristik ini dengan cepat dan membuat keputusan investasi yang diinformasikan.