Ijin Asuransi Jiwa yang Tidak Dapat Diperbaiki (ILIT) adalah Alat Perencanaan Perkebunan yang Kuat
Pengantar Pajak Estate
Di Amerika Serikat, Anda memiliki hak untuk mentransfer properti dan aset Anda kepada penerima manfaat atau penerima manfaat setelah kematian Anda.
Meskipun Anda memiliki hak itu, pemerintah federal (dan beberapa negara bagian) memegang hak untuk membebankan pajak atas properti itu dan mengambil bagiannya. Pajak properti adalah pajak yang dikumpulkan terhadap nilai (nilai pasar yang adil, tepatnya) dari properti Anda pada transfernya, yang berarti bahwa ketika Anda tidak akan membayar pajak ketika Anda masih hidup, harta Anda mungkin.
Jika harta warisan Anda tunduk pada pajak warisan setelah Anda meninggal, jumlah yang diterima penerima pada akhirnya dapat sangat berkurang. Kebanyakan orang lebih suka tidak membayar pajak lebih banyak daripada yang mereka butuhkan, bahkan setelah kematian, jadi bagi keluarga yang kekayaannya mungkin terkena pajak tanah, perencanaan lahan yang tepat sangat penting.
Pengecualian Perkawinan dan Pembebasan Pajak Perkebunan
Meskipun memiliki kemauan dan perencanaan perumahan sangat penting bagi siapa saja yang ingin mengontrol ke mana harta mereka pergi setelah mereka meninggal atau yang mendapatkan hak asuh atas anak-anak kecil mereka (di antara keinginan penting lainnya), perencanaan untuk kemungkinan pajak properti pada dasarnya terbatas pada keluarga tertentu kekayaan bersih karena batasan dan pengecualian pembebasan pajak properti saat ini.
Pertama adalah pengecualian perkawinan , yang menentukan bahwa pasangan yang masih hidup yang merupakan warga negara AS memenuhi syarat untuk menerima pengurangan pernikahan tanpa batas, yang berarti bahwa tidak ada pajak properti yang akan jatuh tempo pada setiap properti atau aset (termasuk hasil dari polis asuransi jiwa) ketika dialihkan ke pasangan yang masih hidup.
Juga tidak ada batasan pada jumlah properti yang dapat ditransfer ke pasangan Anda baik selama masa hidup Anda dan sesudahnya. Karena pengecualian perkawinan, pajak perkebunan bukan bagian dari persamaan perencanaan harta sampai pasangan yang masih hidup meninggal.
Bahkan setelah kematian pasangan yang masih hidup, banyak keluarga tidak perlu khawatir tentang membayar pajak properti pada properti yang ditransfer karena pembebasan pajak tanah federal . Pengecualian pajak properti adalah nilai properti, dalam hal dolar AS, bahwa seseorang dapat mentransfer ke penerima sebelum pajak properti terjadi. Ini pada dasarnya adalah jumlah yang dapat ditinggalkan oleh orang lain kepada orang lain setelah kematian yang akan bebas dari pajak properti, dan jumlah pengecualian tersebut hanya siap naik selama bertahun-tahun dengan pembebasan pajak daerah federal pada $ 5,45 juta pada tahun 2016.
Jika Anda dan kekayaan bersih bersama pasangan Anda dan nilai properti bruto diproyeksikan akan jauh di atas garis $ 5,45 juta, maka mungkin sudah saatnya untuk mulai berbicara tentang strategi pengurangan pajak tanah, yang mungkin termasuk kepercayaan asuransi jiwa yang tidak dapat dibatalkan (ILIT).
Apa itu Asuransi Perwalian IREvocable (ILIT)?
Kepercayaan asuransi jiwa yang tidak dapat dibatalkan adalah alat perencanaan perumahan yang memungkinkan pengecualian asuransi jiwa dari pajak properti dengan bertindak sebagai pemilik dan penerima manfaat dari polis asuransi jiwa.
Jika pemilik sah dari polis asuransi jiwa besar berlalu dan nilai pajak bruto orang itu lebih besar daripada pembebasan pajak properti saat ini, maka manfaat kematian dari kebijakan tersebut kemungkinan akan dikenakan pajak properti yang curam. Tetapi dengan ILIT yang berfungsi sebagai pemilik sekaligus penerima manfaat, pada dasarnya bertindak sebagai "perantara" harta perisai pajak antara tunjangan kematian asuransi jiwa dan penerima manfaat yang dituju. Agar asuransi jiwa dapat bermanfaat bagi mereka yang dimaksudkan, mungkin anak-anak yang telah meninggal, ILIT memiliki penerima manfaat yang akan dipercayai oleh para wali amanat dan mengelola hasil dari polis tersebut. Manfaat asuransi jiwa pada umumnya dimaksudkan untuk membantu penerima manfaat dari pembayaran pajak real estat tanpa harus mencelupkan ke dalam nilai dari perkebunan itu sendiri, yang mungkin atau mungkin tidak cair.
Jadi sementara ILIT dapat menjadi bantuan besar dalam mentransfer asuransi jiwa besar hasil real bebas pajak dan menyediakan uang tunai untuk membayar pajak real yang berlaku di seluruh perkebunan, itu tidak datang tanpa itu kerugian.
The Downsides of ILITs
Kepercayaan asuransi jiwa yang tidak dapat dibatalkan (ILIT) adalah, menurut definisi, tidak dapat dibatalkan, yang berarti bahwa sekali di tempat itu tidak dapat dibatalkan atau diubah. Ini adalah kelemahan utama untuk membentuk ILIT, karena kehidupan dan keadaan berubah. Tetapi ini sangat karakteristik ILIT yang tidak termasuk untuk asuransi jiwa hasil dari pajak real estat. Karena kepercayaan adalah pemilik polis asuransi dan tidak dapat dicabut, tertanggung tidak dapat dianggap memiliki insiden kepemilikan, yang menentukan apakah suatu aset dapat dikenakan pajak properti atau tidak. Kelemahan ILIT lain termasuk kompleksitas dan biaya yang terkait tidak hanya dengan membangun kepercayaan tetapi juga mengelola dan memelihara itu. Meskipun demikian, bagi keluarga yang lahannya cukup besar untuk tunduk pada pajak tanah, kepercayaan asuransi jiwa yang tidak dapat dibatalkan masih merupakan sesuatu yang patut direnungkan.
Apakah Keluarga Anda Menguntungkan dari ILIT?
Karena tujuan utama ILIT adalah pengurangan pajak tanah, pertimbangkan apakah dan sejauh mana perkebunan Anda akan terkena pajak properti negara bagian dan federal atas Anda dan kematian pasangan Anda. Karena aturan pajak estate sering mengalami perubahan dan kekayaan bersih Anda sendiri dapat sangat berfluktuasi dari waktu ke waktu, Anda mungkin perlu secara berkala meninjau kembali keputusan sebelumnya untuk membatalkan ILIT. Di sinilah seorang pengacara perencanaan perumahan dan / atau perencana keuangan dapat membantu.
Menyiapkan Kepercayaan Asuransi Jiwa yang Tidak Dapat Diperbaiki
Jika diputuskan bahwa ILIT adalah strategi pengurangan pajak terbaik untuk keluarga Anda, Anda harus bekerja dengan pengacara untuk mengatur kepercayaan. Idealnya, Anda akan memilih pengacara yang berspesialisasi dalam perencanaan perumahan. Untuk menyusun dokumen kepercayaan dan menempatkan rencana real Anda di tempat, Anda harus membuat beberapa keputusan termasuk:
- Siapa yang akan menjadi wali amanat dari kepercayaan?
- Siapa yang akan menjadi penerima manfaat dari hasil asuransi jiwa?
- Apakah Anda akan membeli polis asuransi jiwa baru di dalam trust atau apakah Anda akan mentransfer polis yang ada?
Setelah Anda membuat keputusan ini, mereka tidak dapat diubah sebagai membandingkan kepercayaan hidup yang dapat dibatalkan . Dengan kepercayaan hidup yang tidak dapat dibatalkan, Anda kehilangan hampir semua fleksibilitas. Di sisi lain, selama Anda tinggal setidaknya tiga tahun setelah Anda mentransfer polis asuransi jiwa ke ILIT (tidak diperlukan umur panjang minimum untuk kebijakan yang dibeli oleh kepercayaan itu sendiri), semua hasil asuransi jiwa Anda akan diteruskan ke luar dari Anda real estate, berpotensi menghemat real estate Anda tagihan pajak estate yang cukup besar.