ILIT dapat membantu Anda menghindari pajak properti
Salah satu pilihan adalah membentuk kepercayaan asuransi jiwa yang tidak dapat dibatalkan , juga dikenal sebagai ILIT, untuk mengambil kepemilikan kebijakan.
Apa itu ILIT?
ILIT adalah jenis kepercayaan hidup yang secara khusus dibentuk untuk memiliki polis asuransi jiwa. Anda dapat mentransfer kepemilikan kebijakan yang ada ke ILIT setelah itu terbentuk, atau kepercayaan dapat membeli kebijakan secara langsung.
Anda tidak bisa melayani sebagai trustee of the trust. Kepercayaan harus tidak dapat dibatalkan, yang berarti bahwa Anda harus "mendanainya", menempatkan kebijakan ke dalam kepemilikannya, dan menyingkir. Anda harus melepaskan hak apa pun untuk mengubah kepercayaan atau membubarkannya.
Bertindak sebagai wali memberi Anda sesuatu yang disebut "insiden kepemilikan," yang memungkinkan Anda mempertahankan kendali atas kebijakan. Tetapi pasangan Anda, anak dewasa Anda, teman atau bahkan lembaga keuangan atau pengacara dapat berfungsi sebagai wali bagi Anda. Anda dapat menamai siapa pun yang Anda suka saat Anda membentuk kepercayaan.
Apakah Insiden Kepemilikan itu?
Jika Anda memiliki kebijakan itu sendiri dan mengendalikannya, Anda dapat menarik nilai tunai atau mengubah penerima manfaatnya kapan saja selama masa hidup Anda.
Ini menjadikannya aset Anda sehingga IRS dan beberapa otoritas pajak negara akan memasukkan hasil dari polis dalam nilai properti Anda.
Jika hasilnya cukup signifikan, ini berpotensi membuat real Anda rentan terhadap pajak properti. Ini adalah kasus jika properti Anda adalah penerima kebijakan, tetapi kebijakan tersebut masih akan menjadi aset properti Anda jika Anda memilikinya pada saat kematian Anda bahkan jika Anda menamai putra, putri, pasangan, atau orang lain sebagai ahli waris.
Pajak Bumi
Ambang pajak properti cukup tinggi pada 2018: $ 11,18 juta per estate. Perkebunan hanya harus membayar pajak atas nilainya melebihi jumlah ini.
Jika Anda mengasuransikan hidup Anda sebesar $ 5 juta dan properti Anda yang lain bernilai lebih dari $ 6,18 juta pada saat kematian Anda, Anda akan melebihi pembebasan ini. Kekayaan Anda — dan dengan ekstensi, ahli waris Anda — akan berutang pajak properti dengan nilai apa pun di atas ambang batas $ 11,18 juta.
Hanya perkebunan-perkebunan yang sangat berharga yang perlu dikhawatirkan tentang pajak-pajak warisan federal, tetapi beberapa negara bagian juga memberlakukan pajak-pajak real estate dengan ambang yang jauh lebih rendah. Jika pembebasan negara Anda adalah $ 1 juta, keseimbangan dari manfaat kematian polis Anda ditambah nilai harta Anda dapat dengan mudah mendorongnya ke dalam jangkauan kena pajak.
Siapa Penerima ILIT?
ILIT biasanya ditetapkan sebagai penerima manfaat utama dari kebijakan asuransi. Manfaat kematian disetorkan ke dalam ILIT ketika Anda meninggal dan mereka ditahan dalam kepercayaan untuk kepentingan individu yang Anda beri nama dalam dokumen kepercayaan Anda untuk menerima uang itu.
Jika hasil dipegang dalam kepercayaan untuk kepentingan pasangan Anda, ia akan menerima pembayaran bertahap reguler daripada jumlah keseluruhan hasil penjualan. Mereka tidak akan dikenai pajak sebagai bagian dari real estatnya, karena jika jumlah uang langsung dibayarkan kepadanya dengan asumsi uangnya belum habis pada saat kematiannya sendiri.
Potensi Komplikasi
Jika Anda meninggal dalam waktu tiga tahun setelah mentransfer polis asuransi jiwa Anda ke ILIT Anda, IRS akan tetap menyertakan hasil dalam harta Anda untuk keperluan pajak. Anda dapat menghindari hal ini dengan memiliki kepercayaan membeli polis pada hidup Anda, kemudian mendanai kepercayaan dengan uang yang cukup selama bertahun-tahun untuk membayar premi.
Pajak hadiah juga dapat menjadi pertimbangan karena Anda secara efektif memberikan kepercayaan uang untuk membayar polis setiap tahun, tetapi ini juga dapat dihindari.
Wali amanat Anda hanya dapat mengirim penerima kepercayaan Anda sesuatu yang disebut "Crummey" surat setiap kali Anda mentransfer uang ke kepercayaan. Surat ini akan memberi tahu mereka bahwa mereka dapat meminta bagian mereka dari uang itu dalam jangka waktu tertentu. Selama mereka memiliki hak langsung ke uang, pajak hadiah tidak berlaku.
Tentu saja, jumlah yang Anda berikan kepercayaan dapat diabaikan dibandingkan dengan hasil akhirnya dari kebijakan Anda, terutama jika itu dibagi di antara beberapa penerima manfaat. Jika mereka mengambil uang sekarang, premi akan tidak terbayarkan dan polisnya akan berakhir.
Ini biasanya merupakan dorongan yang cukup bagi penerima untuk meninggalkan uang dengan kepercayaan sehingga dapat membayar polis.
Melarutkan Kepercayaan
Anda biasanya tidak dapat membatalkan kepercayaan yang tidak dapat dibatalkan setelah Anda mengaturnya. Tetapi karena premi yang sedang berlangsung harus dibayar untuk menjaga polis asuransi jiwa berlaku, semua yang harus Anda lakukan untuk membatalkan kepercayaan adalah berhenti melakukan pembayaran untuk premi. Kepercayaan itu kemudian akan menjadi kapal kosong ketika kebijakan itu meleset.