Kutipan dan Kebijaksanaan Warren Buffett

Warren Buffett telah menjadi investor aktif, tokoh bisnis, dan filantropis sejak 1951, dan dia masih kuat. Ia dianggap sebagai salah satu investor paling sukses di dunia, dan kekayaan bersihnya $ 90,1 miliar dolar pada 16 Januari 2018, membuatnya berada di urutan ketiga dalam daftar orang terkaya di seluruh dunia dan di seluruh dunia. Buffet memiliki rekam jejak kesuksesan yang lebih panjang dalam mengalahkan pasar daripada investor legendaris lainnya.

Buffett mengakuisisi sebuah perusahaan tekstil bernama Berkshire Hathaway pada tahun 1965 dan kemudian menggunakan nama yang sama untuk perusahaan induknya yang terdiversifikasi. Sejak tahun 1970, Buffett telah menjabat sebagai ketua Berkshire Hathaway dan juga pemegang saham terbesarnya. Pada 19 Desember 2017, harga saham Berkshire Hathaway mencapai titik tertinggi baru; $ 300.000 per saham yang luar biasa. Banyak media menyebutnya sebagai "Oracle of Omaha" atau "Penyihir" karena strategi investasi nilai yang sukses dan cara dia hidup dengan berhemat dalam kehidupan pribadinya. Buffett adalah seorang filantropis terkenal dan berjanji bahwa ia akan memberikan 99 persen kekayaannya untuk mendukung filantropis, terutama melalui Bill and Melinda Gates Foundation.

Selama bertahun-tahun, Buffett telah berbagi banyak pemikirannya tentang investasi yang sukses. Dia sering dikutip, dan memiliki pendapat yang sangat spesifik tentang pola pikir yang benar ketika berinvestasi di perusahaan:

• "Ketika Berkshire membeli saham biasa , kami mendekati transaksi seolah-olah kami membeli ke bisnis pribadi."

• "Konsekuensi akuntansi tidak mempengaruhi operasi kami atau keputusan alokasi modal. Ketika biaya akuisisi serupa, kami lebih memilih untuk membeli $ 2 dari penghasilan yang tidak dapat dilaporkan oleh kami di bawah prinsip akuntansi standar daripada membeli $ 1 dari pendapatan yang dapat dilaporkan."

Buffett juga berbagi pendapat tentang kualitas manajemen perusahaan dan pola pikir yang ia rasakan membawa keberhasilan:

• "(Ketika berbicara tentang manajer dan kompensasi eksekutif) Pemukul .350 mengharapkan, dan juga layak, hasil besar untuk kinerjanya - bahkan jika dia bermain untuk tim yang tinggal di gudang. Dan pemukul .50 seharusnya tidak mendapatkan imbalan - bahkan jika dia bermain untuk pemenang umbul. "
• "Banyak opsi saham di dunia korporat telah bekerja dengan cara seperti itu: mereka memperoleh nilai hanya karena manajemen mempertahankan laba, bukan karena itu baik dengan modal di tangannya."
• "Kami tidak melihat perusahaan itu sendiri sebagai pemilik utama aset bisnis kami tetapi malah memandang perusahaan sebagai saluran di mana aset pemegang saham kami sendiri."

Buffett sering memberikan panduan yang memberikan wawasan tentang pola pikir investasi suksesnya sendiri:

• "Anda tidak benar atau salah karena orang banyak tidak setuju dengan Anda. Anda benar karena data dan penalaran Anda benar."
• "Jangan mengambil hasil tahunan terlalu serius. Sebaliknya, fokus pada rata-rata empat atau lima tahun."
• "Fokus pada laba atas ekuitas, bukan laba per saham."
• "Turn-arounds jarang berubah."

Analisis mendalam adalah salah satu rahasia Buffett untuk sukses. Dia tidak hanya melihat laporan keuangan tetapi juga pada kualitas tim manajemen lini depan dari perusahaan targetnya. Dia telah menawarkan instruksi tentang beberapa hal penting untuk dilihat saat menilai keberhasilan perusahaan dan kinerja saham potensinya:

• "Carilah perusahaan dengan margin keuntungan yang tinggi."
• "Apakah manajemen rasional?"
• "Apakah manajemen jujur ​​dengan pemegang saham?"
• "Apakah manajemen menolak keharusan institusional?"
• "Apakah bisnis memiliki prospek jangka panjang yang menguntungkan?"
• "Apakah bisnis memiliki riwayat operasi yang konsisten?

Metode investasi Warren Buffett memiliki beberapa tema umum; di antara mereka, dia bersikeras bahwa membeli saham di lebih sedikit perusahaan melayani investor lebih baik. Dia merekomendasikan membeli saham di perusahaan di mana investor memiliki kepentingan pribadi, seperti menjadi konsumen produk perusahaan atau pencinta filosofi bisnis perusahaan, untuk membawa pengembalian portofolio saham yang lebih besar. Dia juga merasa kuat memegang investasi saham untuk jangka panjang.

• " Diversifikasi luas hanya diperlukan ketika investor tidak mengerti apa yang mereka lakukan."

• "Jangan pernah berinvestasi dalam bisnis yang tidak bisa Anda mengerti."
• "Kecuali Anda dapat melihat saham Anda mengalami penurunan hingga 50% tanpa menjadi panik, Anda tidak boleh berada di pasar saham."
• "Mengapa tidak menginvestasikan aset Anda di perusahaan yang benar-benar Anda sukai? Seperti yang dikatakan Mae West, 'Terlalu banyak hal yang baik bisa menjadi indah'."
• " Risiko dapat sangat berkurang dengan berkonsentrasi hanya pada beberapa kepemilikan."
• "Ini adalah optimisme yang merupakan musuh pembeli rasional."
• "Kemampuan untuk mengatakan 'tidak' adalah keuntungan luar biasa bagi seorang investor."
• "Seorang investor perlu melakukan beberapa hal dengan benar selama dia menghindari kesalahan besar ."
• "Sarannya, kamu tidak pernah bangkrut mengambil untung 'itu bodoh."
• "Lebih penting mengatakan 'tidak' pada sebuah kesempatan, daripada mengatakan 'ya'."
• "Selalu berinvestasi untuk jangka panjang."
• "Tidak perlu melakukan hal-hal luar biasa untuk mendapatkan hasil luar biasa."

Terakhir, Buffett sering berbicara tentang pemikiran tingkat tinggi tentang pola pikir investasi yang sukses. Kutipan ini menegaskan kembali preferensinya untuk memegang jangka panjang dan fokus, tidak begitu banyak pada bisnis eksternal atau lingkungan ekonomi, tetapi pada kualitas perusahaan; filosofi, manajemen, dan operasinya:

• "Berhentilah mencoba memprediksi arah pasar saham, ekonomi, suku bunga, atau pemilihan."
• "Beli perusahaan dengan sejarah profitabilitas yang kuat dan dengan bisnis waralaba yang dominan."
• "Jadilah takut ketika orang lain tamak dan tamak hanya ketika orang lain takut."
• "Banyak keberhasilan dapat dikaitkan dengan ketidakaktifan. Sebagian besar investor tidak dapat menahan godaan untuk terus membeli dan menjual."
• "Lethargy, berbatasan dengan sloth harus tetap menjadi landasan gaya investasi."
• "Seorang investor harus bertindak seolah-olah dia memiliki kartu keputusan seumur hidup hanya dengan dua puluh pukulan di atasnya."
• "Pertumbuhan dan investasi nilai bergabung di pinggul."
• "Ingat bahwa pasar saham manic-depressive."
• "Beli bisnis, jangan sewa saham."
• "Seorang investor biasanya harus memegang bagian kecil dari bisnis yang luar biasa dengan kegigihan yang sama yang akan ditunjukkan oleh pemilik jika dia memiliki semua bisnis itu."

Saldo tidak memberikan pajak, investasi, atau layanan keuangan dan saran. Informasi tersebut disajikan tanpa mempertimbangkan tujuan investasi, toleransi risiko atau keadaan keuangan dari investor tertentu dan mungkin tidak cocok untuk semua investor. Kinerja masa lalu bukan merupakan indikasi hasil di masa mendatang. Investasi melibatkan risiko termasuk kemungkinan kehilangan pokok.