Bagaimana Pekerjaan Mortgage

Ini Bukan Pinjaman Rumah

Sebagian besar dari kita terbiasa menyebut pinjaman rumah kita sebagai hipotek, tetapi itu bukan definisi yang akurat dari istilah itu. Sebuah hipotek bukanlah pinjaman, dan itu bukan sesuatu yang diberikan oleh pemberi pinjaman. Ini adalah instrumen keamanan yang Anda berikan kepada pemberi pinjaman, dokumen yang melindungi kepentingan pemberi pinjaman di properti Anda.

Bagaimana Pekerjaan Mortgage

• Ada dua pihak dalam hipotek. Anda adalah peminjam atau peminjam, dan pemberi pinjaman adalah tukang hipotek.

• Dokumen hipotek menciptakan hak gadai atas properti, yang berfungsi sebagai jaminan kreditur untuk utang. Hak gadai dicatat dalam catatan publik, mungkin di gedung pengadilan daerah Anda.
• Kepemilikan tidak dapat ditransfer ke orang lain sampai Anda membayar utang untuk membebaskan lien.
• Bahkan jika pinjaman Anda dijamin dengan hipotek, Anda masih memiliki hak penuh atas properti itu. Tidak ada orang lain yang memiliki hak kepemilikan.
• Sebuah hipotek memberi kreditur hak untuk menjual properti yang dijamin untuk memulihkan dana jika Anda tidak membayar utang. Proses penjualan disebut penyitaan.
• Ketika hipotek digunakan untuk keamanan, penyitaan biasanya harus diproses melalui sistem pengadilan. Jenis penyitaan itu disebut penyitaan yudisial.

Akta kepercayaan

Lebih dari separuh negara bagian di Amerika Serikat menggunakan hipotek sebagai instrumen keamanan. Negara-negara lain menggunakan akta kepercayaan , yang melayani tujuan yang sama, tetapi dengan beberapa perbedaan penting.

• Akta kepercayaan adalah jenis perbuatan khusus yang dicatat dalam catatan publik , di mana ia memberi tahu semua orang bahwa ada hak gadai atas properti Anda.
• Akta kepercayaan melibatkan tiga pihak. Anda adalah pemberi kepercayaan, pemberi pinjaman adalah penerima, dan pihak ketiga adalah wali amanat - seseorang yang memegang gelar sementara (tetapi tidak penuh) sampai lien dibayar.

• Wali amanat haruslah pihak ketiga yang netral, seseorang yang tidak akan menyukai Anda atau kreditur jika masalah muncul. Di beberapa negara bagian, pengacara bertindak sebagai wali amanat, dan di pihak lain, perusahaan asuransi gelar sering memberikan layanan.
• Wali amanat tidak dapat mengambil properti Anda tanpa alasan - ada dokumen untuk melindungi dari itu.
• Akta kepercayaan dibatalkan ketika utang dibayarkan.

Garis bawah

Perbedaan antara hipotek dan akta kepercayaan memengaruhi pembeli rumah hanya ketika penyitaan merupakan masalah karena wali memiliki kekuatan untuk menjual rumah jika pinjaman Anda menjadi tunggakan. Pemberi pinjaman harus memberikan bukti wali dari kenakalan dan meminta wali amanat untuk memulai proses penyitaan .

Wali amanat harus maju sebagaimana diizinkan oleh hukum dan sebagaimana didiktekan dalam akta kepercayaan Anda, tetapi prosesnya melewati sistem pengadilan, membuatnya menjadi cara yang jauh lebih cepat dan lebih murah bagi pemberi pinjaman untuk menutup.

Anda tidak dapat memilih cara pinjaman Anda dijamin, yang ditentukan oleh tempat Anda tinggal, tetapi penting untuk memiliki pemahaman tentang jenis lien yang mengamankan utang untuk rumah Anda.