Pengertian Dana, Keuntungan dan Kerugian Yang Berkaitan
Berkenaan dengan investasi, dana peredaran adalah yang paling umum yang terdiri dari aset yang dikumpulkan bersama, mirip dengan reksa dana , yang berasal dari beberapa akun klien.
Dana berganda, sejenis akun terpisah, dapat dikelola secara profesional oleh satu atau lebih manajer.
Commingled Funds vs. Reksa Dana
Dana bercampur dan reksadana berbagi atribut yang sama, serta beberapa perbedaan. Berikut adalah cara utama mencampuradukkan dana dan reksadana sama:
- Pooled Assets : Commingled funds dan reksa dana keduanya terdiri dari aset yang berasal dari banyak akun, klien, atau investor. Kedua jenis dana biasanya berinvestasi dalam sekuritas satu (atau kombinasi) dari kelas aset utama, yaitu saham, obligasi dan uang tunai.
- Manajemen Profesional : Seperti reksadana, dana yang terkumpul dapat dikelola oleh manajer tunggal atau tim manajer. Manajemen memutuskan sekuritas mana yang akan dibeli untuk portofolio dan menentukan waktu untuk memperdagangkan sekuritas.
Berikut adalah perbedaan utama antara dana bercampur dan reksa dana:
- Pendaftaran SEC : Reksadana harus mendaftar dengan Securities and Exchange Commission, atau SEC , sedangkan dana commingled bukan merupakan sekuritas terdaftar. Ini adalah Kantor Pengawas Keuangan AS dari Mata Uang dan regulator negara yang memiliki pengawasan atas dana yang terkumpul.
- Pengeluaran : Karena mencampurkan dana memerlukan lebih sedikit struktur dan pengawasan hukum, biaya cenderung lebih rendah, terutama bila dibandingkan dengan reksadana yang dikelola secara aktif .
- Pengungkapan dan Informasi Investor : Dana commingled dapat menawarkan investor dan calon investor mereka Ringkasan Rencana Deskripsi (SPD), sedangkan reksa dana diminta untuk menyediakan prospektus .
Mengapa Berinvestasi dalam Commingled Funds? Keuntungan dan kerugian
Dana berganda memiliki beberapa keuntungan dan kerugian yang sama dari reksadana, sementara beberapa pro dan kontra unik untuk dana yang terkumpul.
Berikut adalah keuntungan utama dari dana yang terkumpul:
- Manajemen Profesional t: Dana bergengsi ditetapkan untuk tujuan efisiensi, di mana penasihat, manajer keuangan, atau tim manajer dapat menggunakan semua ide terbaik mereka untuk satu akun, daripada puluhan atau ratusan akun individu. Pengaturan ini bisa menjadi win-win untuk klien dan penasihat.
- Pengeluaran Rendah : Efisiensi dari dana campuran diterjemahkan ke dalam biaya yang lebih rendah, yang seringkali lebih rendah daripada rasio biaya rata - rata dari reksa dana yang dikelola secara aktif.
- Diversifikasi : Serupa dengan reksa dana, dana commingled sering terdiri dari campuran beragam sekuritas, seperti saham, obligasi dan uang tunai. Diversifikasi dapat menawarkan risiko pasar yang lebih rendah, dibandingkan dengan portofolio konvensional yang terdiri dari 10 hingga 20 saham berkapitalisasi besar.
Berikut adalah beberapa kerugian dari dana campuran:
- Likuiditas Relatif Rendah : Tidak seperti reksadana, investor mungkin tidak memiliki akses cepat ke kas dengan dana bercampur. Ini karena dana commingled biasanya tidak memiliki jumlah besar dalam aset yang dikelola dan, karena ini, manajemen mungkin memiliki batasan pada seberapa cepat klien dapat mengakses uang tunai.
- Kinerja Pelacakan : Di dunia di mana informasi tersedia secara real time, data kinerja pada dana commingled tidak dapat diakses seperti reksadana dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) . Ini karena dana commingled tidak terdaftar dan tidak memiliki simbol ticker yang dapat dilacak di hampir semua situs web, seperti dengan sekuritas yang diperdagangkan secara publik.
Intinya untuk Membeli Dana Yang Bersekutu
Berinvestasi dalam dana commingled dapat menjadi pilihan cerdas tetapi pastikan untuk melakukan pekerjaan rumah Anda terlebih dahulu. Mulailah dengan membaca dana SPD dan memeriksa pengalaman dan latar belakang manajer investasi. Dan, seperti biasa, pastikan bahwa dana tersebut sejalan dengan tujuan investasi pribadi Anda dan toleransi risiko.
Ini juga pintar untuk memastikan bahwa periode holding Anda sejajar dengan tujuan dana bercampur dan bahwa Anda tidak memiliki kebutuhan likuiditas segera.
Dengan kata lain, dana commingled mungkin tidak ideal untuk tujuan investasi jangka pendek, seperti dana darurat dan jangka waktu kurang dari satu tahun.
Penafian: Informasi di situs ini disediakan untuk keperluan diskusi saja, dan tidak boleh disalahartikan sebagai nasihat investasi. Dalam situasi apa pun, informasi ini tidak mewakili rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas.