Dua yang paling penting adalah uang muka dan biaya penutupan Anda. Menurut National Association of Realtors, pembayaran uang muka rumah khas adalah 11 persen dari harga beli pada tahun 2016.
Itu akan menjadi $ 22.000 untuk rumah $ 200.000. Biaya penutupan, yang termasuk biaya administrasi dan biaya lain untuk menyelesaikan pinjaman hipotek Anda, tambahkan lagi 2 persen hingga 5 persen dari harga pembelian rumah ke total.
Meskipun penjual dapat membayar sebagian dari biaya penutupan, Anda tetap bertanggung jawab untuk mengasumsikan sebagian biaya. Ketika Anda merencanakan pembelian rumah Anda, Anda mungkin bertanya-tanya apakah Anda dapat meminjam dari 401 (k) rumah jika Anda tidak memiliki tabungan tunai cair untuk uang muka atau biaya penutupan. Jawaban singkatnya adalah ya, tetapi pertanyaan yang lebih penting adalah, bukan?
Pinjam Dari 401 (k) untuk sebuah Rumah: Mendapatkan Pinjaman 401 (k)
Jika Anda ingin meminjam dari 401 (k) untuk menutupi uang muka atau biaya penutupan, ada dua cara untuk melakukannya: pinjaman 401 (k) atau penarikan. Penting untuk memahami perbedaan antara keduanya dan implikasi keuangan dari setiap opsi.
Ketika Anda mengambil pinjaman dari 401 (k) Anda, itu harus dibayar dengan bunga.
Memang, Anda membayar kembali bunga kepada diri Anda sendiri dan tarifnya mungkin rendah tetapi ini bukan uang gratis yang Anda akses. Hal lain yang perlu diperhatikan tentang pinjaman 401 (k) adalah tidak semua rencana mengizinkannya. Jika rencana Anda berhasil, Anda harus menyadari berapa banyak yang dapat Anda pinjam. Internal Revenue Services membatasi 401 (k) pinjaman hingga 50 persen dari saldo akun Anda atau $ 50.000, mana yang lebih sedikit.
Misalnya, jika saldo akun Anda adalah $ 50.000, jumlah maksimum yang dapat Anda pinjam adalah $ 25.000, dengan asumsi Anda sepenuhnya mendapat hak.
Dalam hal pembayaran, pinjaman 401 (k) harus dibayar dalam waktu lima tahun. Pembayaran Anda harus dilakukan setidaknya tiga bulanan, dan termasuk pokok dan bunga. Satu peringatan penting yang perlu diperhatikan: pembayaran pinjaman tidak diperlakukan sebagai kontribusi terhadap rencana Anda. Kenyataannya, majikan Anda dapat memilih untuk menunda sementara kontribusi baru apa pun terhadap rencana tersebut sampai pinjaman tersebut dilunasi. Itu penting karena 401 (k) kontribusi menurunkan penghasilan kena pajak Anda. Jika Anda tidak membuat kontribusi baru selama periode pembayaran pinjaman Anda, itu bisa mendorong kewajiban pajak Anda lebih tinggi untuk sementara.
Mengambil pinjaman dari rencana Anda juga dapat memengaruhi kemampuan Anda untuk memenuhi syarat hipotek. Jika Anda sudah mengambil pinjaman, pembayaran bulanan itu dimasukkan dalam rasio utang terhadap pendapatan Anda, yang merupakan berapa banyak penghasilan Anda yang digunakan untuk pembayaran utang setiap bulan. Idealnya, rasio utang terhadap pendapatan Anda harus 43 persen atau kurang untuk memenuhi syarat untuk hipotek.
Membuat 401 (k) Penarikan untuk Membeli Rumah
Dibandingkan dengan pinjaman, penarikan dari 401 (k) Anda sepertinya jauh lebih mudah untuk mendapatkan uang yang Anda butuhkan untuk membeli rumah.
Uang tidak harus dilunasi dan Anda tidak terbatas dalam jumlah yang dapat Anda tarik, cara Anda akan dengan pinjaman. Ini tidak semudah kelihatannya, bagaimanapun, untuk meminjam dari 401 (k) untuk rumah menggunakan penarikan.
Hal pertama yang harus dipahami adalah bahwa majikan Anda mungkin bahkan tidak mengizinkan penarikan dari rencana Anda sebelum usia 59 1/2. Jika mereka mengizinkan karyawan untuk menekan dana 401 (k) lebih awal, Anda mungkin harus membuktikan bahwa Anda mengalami kesulitan keuangan sebelum mereka mengizinkan penarikan. Di bawah aturan IRS, pembelian konsumen umumnya tidak sesuai dengan pedoman kesulitan.
Namun, Anda mungkin dapat menarik diri dari rencana 401 (k) yang Anda tinggalkan di perusahaan sebelumnya. Ini, bagaimanapun, adalah di mana hal-hal bisa menjadi rumit.
Jika Anda berusia di bawah 59 1/2 dan Anda memutuskan untuk mencairkan 401 (k) yang lama , Anda akan berhutang baik pada 10% penalti penarikan awal pada jumlah yang ditarik, bersama dengan pajak penghasilan biasa.
Dua puluh persen dari jumlah yang didistribusikan secara otomatis ditahan untuk pajak federal, yang berarti bahwa jika Anda menarik $ 40.000, $ 8.000 akan disisihkan untuk pajak.
Dengan pinjaman 401 (k), hukuman penarikan awal dan pajak penghasilan tidak akan berlaku, dengan satu pengecualian yang sangat penting. Jika Anda meninggalkan pekerjaan Anda, sisa saldo pinjaman akan dibayar penuh. Jika Anda tidak membayar kembali utang Anda, seluruh jumlah diperlakukan sebagai distribusi kena pajak. Dalam skenario itu, Anda akan membayar pajak penghasilan dan denda jika Anda berusia di bawah 59 1/2.
Apakah Pinjaman 401 (k) atau Penarikan Membuat Lebih Banyak Rasa?
Ketika Anda mempertimbangkan potensi pajak menggigit terkait dengan penarikan awal, pinjaman 401 (k) bisa menjadi pilihan yang lebih menarik jika bunga yang akan Anda bayar kurang dari apa yang akan Anda tanggung dalam pajak. Tentu saja, ada satu kelemahan dengan kedua opsi: Anda mengurangi tabungan pensiun Anda.
Dengan pinjaman 401 (k), Anda akan memiliki kemampuan untuk mengganti uang itu dari waktu ke waktu. Jika Anda menguangkan 401 (k) lama, bagaimanapun, tidak ada cara untuk mengembalikan uang itu. Dalam kedua kasus, Anda kehilangan kekuatan bunga majemuk untuk menumbuhkan kekayaan pensiun Anda dari waktu ke waktu.
Salah satu alasan memutuskan untuk meminjam dari 401 (k) untuk sebuah rumah — apakah Anda mengambil pinjaman atau melakukan penarikan — adalah bahwa hal itu memungkinkan Anda untuk tidak membayar asuransi hipotek pribadi jika Anda menawarkan kepada pemberi pinjaman pembayaran uang muka yang cukup besar. Asuransi hipotek pribadi adalah asuransi yang melindungi pemberi pinjaman dan itu diperlukan jika Anda meletakkan kurang dari 20 persen ke bawah. Anda membayar premi dimuka untuk pertanggungan, bersama dengan premi bulanan, yang ditambahkan ke pembayaran hipotek Anda. Asuransi hipotek pribadi dapat dihilangkan ketika Anda mencapai 20 persen ekuitas di rumah tetapi dapat menambah biaya kepemilikan rumah di tahun-tahun awal hipotek Anda.
Alternatif untuk Meminjam Dari 401 Anda (k)
Sebelum Anda meminjam dari 401 (k) untuk membeli rumah, pertimbangkan apakah ada opsi lain yang tersedia. Sebagai contoh:
- Program bantuan pembayaran Down: Program bantuan pembayaran down dirancang untuk membantu pembeli yang memenuhi syarat dengan uang muka dan biaya penutupan. Beberapa program menawarkan hibah kepada pembeli yang memenuhi syarat yang tidak harus dilunasi. Yang lain menawarkan program tabungan yang cocok, serupa dengan 401 (k), yang cocok dengan setiap dolar yang Anda hemat untuk uang muka Anda, hingga jumlah tertentu.
- Hadiah uang muka: Jika Anda memiliki anggota keluarga yang ingin mendukung Anda dalam upaya Anda untuk membeli rumah, Anda dapat mempertimbangkan meminta mereka untuk memberikan hadiah uang kepada Anda untuk pembayaran uang muka. Jumlah dana yang dapat diberikan dan jumlah yang harus Anda tetapkan untuk pembayaran uang muka dari dana Anda sendiri dapat bervariasi, berdasarkan jenis hipotek yang Anda dapatkan. Yang paling penting untuk diingat dengan hadiah uang muka adalah bahwa mereka harus didokumentasikan secara menyeluruh. Jika tidak, kreditur sekarang memungkinkan Anda untuk menggunakan dana tersebut untuk uang muka Anda.
- Penarikan IRA: Jika Anda memiliki IRA, Anda dapat menarik hingga $ 10.000 dari akun Anda ke pembayaran uang muka di rumah tanpa menimbulkan penalti penarikan awal 10 persen. Namun waspadalah, jika Anda mengundurkan diri dari IRA tradisional, Anda masih akan berhutang pajak penghasilan atas jumlah yang Anda tarik.
Meminjam dari 401 (k) memang memiliki manfaat tertentu, terutama bahwa Anda tidak harus mengeluarkan uang tunai dalam jumlah besar. Namun, dampak terhadap pensiun Anda dan potensi untuk berutang lebih banyak di pajak harus dipertimbangkan dengan cermat sebelum Anda berkomitmen.