Volatilitas Pasar
Seperti yang terjadi dari waktu ke waktu, pasar saham jatuh (Misalnya, baca tentang Black Monday ). Investor pemula mungkin mengharapkan pasar meningkat selamanya, tetapi itu bukan kenyataan. Untuk kesejahteraan finansial Anda, Anda wajib, dan semua pedagang dan investor, tahu cara beroperasi ketika pasar saham memiliki pikirannya sendiri.
Aturan pertama harus disiapkan. Itu dicapai dengan memiliki rencana investasi tertulis yang menggambarkan 'gambaran besar'. Tiga rencana populer adalah:
- Beli dan tahan . Tetap 100% diinvestasikan setiap saat. Ketika tiba saatnya untuk menambahkan uang tunai ke portofolio investasi Anda (bulanan, kuartalan, atau tahunan), lakukan tanpa gagal.
- Alokasikan aset ke lebih dari satu jenis investasi. Pasar saham yang naik akan menghasilkan Anda memiliki sebagian besar aset dalam persediaan. Saat itu adalah waktu yang tepat untuk menjual beberapa saham dan menyeimbangkan kembali portofolio Anda dengan menginvestasikan hasilnya ke kelas investasi lainnya. (Bagi kebanyakan orang, itu berarti obligasi, tetapi pilihan lain tersedia bagi investor yang canggih. Peringatan: Jangan melakukan diversifikasi ke dalam kelas aset yang tidak Anda pahami.) CATATAN: Ini adalah ketika investor yang rakus lupa bahwa alokasi aset adalah nama dari permainan dan menolak untuk menjual saham setelah kenaikan yang substansial.
Menurunnya pasar berarti bahwa saham mewakili sebagian kecil dari total aset Anda dan itu adalah waktu bagi investor untuk menjual aset lain dan mengalokasikan hasilnya ke dalam saham. CATATAN: Ini adalah ketika investor yang takut lupa bahwa alokasi aset adalah nama permainan dan menolak untuk membeli saham setelah penurunan yang substansial.
Keserakahan dan ketakutan dapat membunuh portofolio investasi. Hindari keputusan emosional ini dengan mengikuti rencana alokasi aset yang sehat.
- Atur waktu pasar . Beli lebih banyak stok saat Anda yakin pasar bergerak lebih tinggi. Jual beberapa saham saat Anda yakin pasar mengarah lebih rendah. Meskipun banyak bukti bahwa sebagian besar investor individu tidak dapat mengungguli dana indeks, banyak membuang waktu dan uang dalam upaya untuk melakukannya.
Alokasi aset adalah yang paling canggih dari rencana ini, dan telah terbukti berkinerja terbaik dalam jangka panjang.
Namun, rencana ini bukan untuk semua orang. Jika Anda tidak memahami kategori lain, maka bukanlah ide yang bagus untuk menginvestasikan uang Anda dalam sesuatu yang asing bagi Anda.
Menghasilkan uang tambahan dengan mengatur waktu pasar benar-benar sangat sulit. Satu masalah besar dengan strategi market-timing adalah bahwa mereka didasarkan pada keputusan yang emosional, bukan logis. Beberapa hari harga saham yang lebih rendah meyakinkan terlalu banyak orang untuk membuang persediaan mereka. Demikian pula, beberapa hari harga yang lebih tinggi meyakinkan orang-orang yang sama untuk melompat kembali ke pasar.
Broker menyukai perilaku yang menghasilkan komisi, tetapi ini adalah proposisi kehilangan uang bagi investor.
Saya bukan penggemar metode beli dan tahan sederhana, tetapi mereka telah bekerja dengan baik selama beberapa dekade. Ketika membeli dan menahan dikombinasikan dengan analisis portofolio sering (apakah Anda benar-benar ingin terus memiliki saham ini hari ini), itu sangat efektif.
Pilihan dapat digunakan untuk mengurangi risiko. Sebagai contoh:
OPSI Strategi
- Ganti posisi saham yang panjang dengan panggilan di dalam uang, dengan demikian membatasi kerugian terhadap biaya panggilan - sambil tetap mendapatkan keuntungan besar ketika pasar melonjak.
- Menulis panggilan tertutup untuk menghasilkan pendapatan selama pasar membosankan. Strategi ini menghasilkan perdagangan menang lebih sering daripada strategi beli dan tahan, tetapi itu membatasi keuntungan - dan itu negatif untuk beberapa investor.
- Tuliskan jaminan tunai sebagai metode untuk mengakumulasi stok di pasar yang menurun.
Apa pun pilihan investasi Anda, investor yang bijaksana memiliki rencana jangka panjang dan tidak panik ketika pasar berperilaku tak terduga.