Pada 80 Anda Tidak Akan Memiliki Kemampuan Membuat Keputusan Yang Sama Yang Anda Miliki Saat Ini
Ketika di rumah ayahnya menyortir barang-barang, telepon berdering. Putranya menjawab telepon, dan wanita di telepon ingin tahu di mana uang janjinya.
Ketika putranya mulai menggali, mencoba mencari tahu siapa wanita ini dan apa yang dilakukan ayah, dia menemukan setumpuk kwitansi pesanan uang, semua uang yang diberikan kepada orang asing acak yang ditemukan ayah di internet. Jumlah seluruhnya? Lebih dari $ 90.000.
Apa yang merasuki orang ini untuk mulai memberikan uangnya kepada orang asing secara acak? Meskipun tidak ada yang dapat menentukan dengan pasti apa yang memotivasi keputusan ayah, apa yang mungkin terjadi adalah dia mengalami penurunan normal dalam kesadaran dan melek finansial yang sebagian besar dari kita manusia akan alami seiring dengan bertambahnya usia kita. Penurunan ini dimulai pada sekitar usia 60.
Dalam makalah penelitian 2011, Old Age dan Decline in Financial Literacy, Michael Finke, John S. Howe dan Sandra Huston mengeksplorasi topik ini dengan mengukur sejauh mana pengetahuan konsep dasar penting untuk pilihan keuangan yang efektif menurun setelah usia 60. Mereka disimpulkan,
"Konsisten dengan studi sebelumnya penurunan kognitif di usia tua, kami menemukan bahwa skor literasi keuangan menurun sekitar satu poin persentase setiap tahun setelah usia 60 .... Ketika usia dipilah ke dalam kelompok 5 tahun, responden usia 70-74 memiliki signifikan skor literasi keuangan lebih rendah dari responden usia 60-64. "
Sementara literasi keuangan (artinya memiliki kemampuan untuk menerapkan pengetahuan dengan benar dalam proses pengambilan keputusan keuangan) menurun, kepercayaan kami pada kemampuan kami tetap tinggi. Makalah Finke / Howe / Huston melanjutkan dengan mengatakan,
"Keyakinan dalam kemampuan pengambilan keputusan keuangan tidak menurun seiring usia. Kemungkinan terlalu percaya diri dengan pengetahuan keuangan seseorang meningkat seiring bertambahnya usia. Setiap tahun setelah usia 60 meningkatkan kemungkinan memiliki kepercayaan diri yang tinggi dan skor literasi keuangan yang rendah sebesar 7 persen."
Ini konsisten dengan hasil studi 2015 oleh The Centre for Retirement Research di Boston College, Bagaimana Penuaan Mempengaruhi Pengambilan Keputusan Keuangan? , yang ditemukan,
“Bahwa penurunan besar dalam kognisi dan literasi keuangan memiliki sedikit pengaruh pada kepercayaan individu lansia dalam pengetahuan keuangan mereka, dan pada dasarnya tidak berpengaruh pada kepercayaan diri mereka dalam mengelola keuangan mereka.”
Jika Anda sudah pensiun, atau segera pensiun, ini harus menjadi perhatian Anda. Di bidang keuangan perilaku, terlalu percaya diri merupakan faktor yang diketahui dalam pengambilan keputusan keuangan yang buruk. Pusat Penelitian Pensiun Penelitian melanjutkan dengan mengatakan,
"Mungkin tidak mengherankan kalau begitu, lebih dari separuh dari mereka yang mengalami penurunan kognitif signifikan mempertahankan tanggung jawab utama untuk mengelola keuangan mereka."
Apa konsekuensi yang mungkin dari membuat keputusan keuangan dengan kemampuan kognitif pada penurunan? Pusat Penelitian Pensiun menyimpulkan,
"Mengingat meningkatnya ketergantungan pensiunan pada tabungan 401 (k) / IRA, penurunan kognitif kemungkinan akan memiliki efek buruk yang semakin signifikan pada kesejahteraan lansia."
Makalah Finke / Howe / Huston mengutip penelitian sebelumnya yang setuju,
"Kemampuan kognitif, dan dalam keterampilan matematika tertentu dari pembuat keputusan keuangan utama, adalah prediktor kuat dari kemampuan untuk menghindari menghabiskan kekayaan bersih di kemudian hari (Smith, McArdle dan Willis, 2011) dan dalam membuat lebih sedikit kesalahan keuangan (Agarwal dan Mazumder) , 2013) .... Sebagai contoh, Korniotis dan Kumar (2011) menunjukkan penurunan dalam kinerja investasi yang mencerminkan penurunan yang diamati dalam kemampuan kognitif pada usia. Penelitian kami menunjukkan bahwa penurunan kinerja dapat dikaitkan langsung dengan penurunan yang berkaitan dengan usia. dalam pengetahuan keuangan dan kemampuan untuk menerapkan pengetahuan dengan benar untuk pengambilan keputusan keuangan. "
Apa yang bisa kamu lakukan tentang ini? Langkah pertama adalah menyadari hal itu. Sayangnya, kita sering menolak kemampuan kita sendiri yang berubah. Namun penelitian menunjukkan mereka yang sadar akan masalah dapat mengambil tindakan positif. Finke / Howe / Huston berkata,
"Di antara orang yang berusia di dalam domain pengambilan keputusan yang serupa, ada kecenderungan untuk menolak bukti penurunan kemampuan mental. Sebagai contoh, pengemudi yang lebih tua umumnya tidak melihat penurunan keterampilan mengemudi mereka meskipun kerusakan kemampuan indera diprediksi dengan usia lanjut (Holland dan Rabbitt, 1992). Namun, mereka melaporkan bahwa mereka yang merasakan penurunan kemampuan mereka, dan mereka yang mengambil tes objektif yang memberikan bukti penurunan, memodifikasi perilaku mengemudi mereka untuk mengurangi kemungkinan kecelakaan. "
Jika Anda mengambil tindakan di muka, Anda dapat melindungi kekayaan Anda dari keputusan yang kurang efektif yang mungkin akan Anda buat di masa depan.
Finke / Howe / Huston menyimpulkan,
"Penurunan keterampilan keuangan mungkin tidak mengarah pada hasil keuangan yang buruk jika individu mengenali dan mengantisipasi penurunan. Sebagai contoh, pengakuan keterampilan investasi berkurang dapat meningkatkan permintaan untuk annuitization atau pendelegasian keputusan keuangan penting kepada penasihat terpercaya."
Waktu terbaik untuk bertindak adalah di usia 50-an dan 60-an sementara kemampuan kognitif Anda memuncak. Ini adalah waktu untuk membuat rencana aksi yang lebih tua yang bisa Anda ikuti. Rencana tindakan itu kemungkinan harus melibatkan penasehat yang lebih muda dari Anda.
Dan hanya menemukan penasehat saja tidak cukup. Anda ingin seorang penasihat yang memiliki kewajiban hukum untuk bertindak demi kepentingan terbaik Anda (tidak, tidak semua penasihat memiliki kewajiban fidusia kepada Anda).
Anda juga perlu mengembangkan rencana tindakan tertulis dengan penasihat Anda dan / atau anggota keluarga sehingga mereka tahu apa yang harus dilakukan jika mereka mulai mengamati perilaku keuangan yang tampaknya tidak sesuai dengan minat Anda. Apakah ada anggota keluarga atau profesional medis yang Anda ingin kontak dengan penasihat Anda? Jika demikian, berikan mereka izin untuk melakukannya secara tertulis.
Hal lain yang dapat Anda lakukan: menjangkau anggota keluarga yang lebih tua. Tetap terlibat. Buat mereka tetap terlibat dengan Anda. Kunjungi mereka secara teratur. Cari waktu untuk berbincang santai dengan mereka sehingga Anda tahu apa minat mereka dan apa yang mereka lakukan dengan waktu mereka. Cari tahu apakah mereka memiliki hobi baru (seperti ruang obrolan internet) atau teman baru yang mereka lihat secara teratur.
Pastikan mereka telah membuat pengaturan sehingga jika ada keadaan darurat medis seseorang akan dapat membayar tagihan mereka dan mengelola urusan mereka. Dan menyadari mereka cenderung mengatakan bahwa mereka baik-baik saja dan tidak membutuhkan bantuan Anda (terlalu percaya diri). Sadarilah juga jika Anda tidak membuat rencana sekarang, orang keras kepala itu bisa menjadi Anda dalam dua puluh tahun.