Mengapa dana indeks mungkin satu-satunya investasi yang Anda butuhkan
Indeks pasar lainnya yang banyak digunakan termasuk Russell 2000, indeks pasar 2.000 saham perusahaan kecil; Wilshire 5000, yang mencakup semua efek ekuitas AS yang telah tersedia harga; Dow Jones Industrial Average, yang merupakan harga rata-rata tertimbang dari 30 saham blue chip yang aktif diperdagangkan (terutama industri), NYSE Composite, indeks yang terdiri dari semua perusahaan di New York Stock Exchange, dan NASDAQ Composite, yang mencakup ribuan perusahaan di bursa saham NASDAQ.
Jadi mengapa Anda menginginkan dana indeks atas alternatifnya, dana yang dikelola secara aktif ? Dana indeks tidak bergantung pada manajer untuk memilih saham. Mereka cenderung mengikuti pergerakan pasar yang lebih besar. Dana yang dikelola secara aktif membutuhkan manajer saham yang luar biasa di belakang mereka untuk mengalahkan pasar. Sebagian besar tidak. Bahkan, penelitian telah menunjukkan bahwa seiring waktu, dana indeks secara konsisten mengungguli dana yang dikelola secara aktif. Inilah mengapa dana indeks mungkin tepat untuk Anda.
Dana Indeks Memiliki Biaya Lebih Rendah
Karena tidak ada pemungut saham untuk membayar, dana indeks cenderung lebih murah daripada dana yang dikelola secara aktif. Biaya dana yang dikelola secara aktif rata-rata sekitar 1,25 hingga 1,5%. Anda bisa mendapatkan dana indeks dari Vanguard, Fidelity atau T. Rowe Price dengan biaya tahunan kurang dari 0,50%. Pilihan lain bagi para investor yang mencari biaya lebih rendah adalah memilih dana exchange traded (ETF). ETF mirip dengan indeks reksa dana tetapi juga perdagangan seperti saham.
Baik reksadana indeks dan ETF memberi Anda opsi investasi jika Anda mencari sesuatu yang lebih murah daripada dana yang dikelola secara aktif dengan biaya yang lebih tinggi.
Mungkin kedengarannya tidak banyak, tetapi seiring waktu, biaya itu bertambah. Dan mereka bisa menggerogoti Anda kembali. Jika Anda cukup beruntung untuk menemukan dana yang mengalahkan kinerja pasar yang lebih besar sebesar 1%, tetapi Anda membayar 1% lebih banyak untuk dana itu daripada dana indeks pasar, Anda akhirnya tidak memukul indeks sama sekali.
Apa pun jenis dana yang Anda pilih, Anda harus selalu mencari dana tanpa beban . Ini berarti tidak ada biaya penjualan atau komisi yang harus dibayar.
Dana Indeks Lebih Efisien Pajak
Salah satu konsekuensi mencoba membeli dan menjual banyak saham dalam upaya untuk mengalahkan pasar: Anda meraup banyak transaksi kena pajak. Hal ini membuat dana yang dikelola secara aktif kurang efisien pajak daripada dana indeks, yang cenderung membuat transaksi lebih sedikit dan bukannya tetap dengan sekeranjang investasi yang telah ditentukan sebelumnya. Sekali lagi, biaya ini mungkin tampak tidak relevan mengingat ukuran beberapa reksadana, tetapi mereka bertambah. Dan mereka dapat memengaruhi laba Anda.
Dana Indeks Membantu Anda Melakukan Diversifikasi
Karena dana indeks cenderung mengikuti indeks pasar yang luas, Anda dapat dengan mudah mendapatkan eksposur ke portofolio saham yang terdiversifikasi. Sebagai contoh, Indeks Russell 3000 mengikuti 3000 dari perusahaan terbesar di AS. The Wilshire 5000 juga dikenal sebagai indeks pasar total, karena melacak cukup banyak setiap perusahaan di pasar saham.
Dana yang dikelola secara aktif sering kali menetapkan tujuan atau kriteria yang mereka gunakan untuk memilih investasi mereka. Misalnya, dana mungkin bertujuan untuk mengungguli S & P 500 dengan berinvestasi di perusahaan yang undervalued. Itu berarti para manajer harus menemukan saham-saham yang mereka anggap undervalued, dan di antara mereka mereka harus memilih saham yang mereka pikir akan melakukannya dengan sangat baik.
Selain kesulitan dalam memilih pemenang dengan strategi seperti ini, manajer mungkin akan berinvestasi dalam kelompok kecil saham daripada kelompok besar yang meminimalkan risiko. Mencoba untuk mendapatkan eksposur pasar yang luas melalui dana yang dikelola secara aktif dapat berarti memiliki banyak dana - yang berarti lebih banyak biaya.
Dana Indeks Lakukan Seperti Pasar
Ingat bagian tentang bagaimana dana yang dikelola secara aktif akan mencoba dan mengalahkan S & P 500? Sebagian besar dana yang dikelola secara aktif akan mengukur kinerja mereka sendiri ke indeks. Karena jika Anda tidak bisa mengalahkan pasar yang lebih besar, Anda ingin bekerja sebaik itu. Dalam upaya mereka untuk mengalahkan S & P 500, para manajer mungkin harus mencoba banyak saham, pembelian dan penjualan yang berbeda sepanjang tahun. Tentu, beberapa manajer pasti akan menjadi stok whizzes beberapa waktu. Anda bahkan dapat melihat mereka disebut-sebut dalam berinvestasi majalah.
Tapi itu jarang berkelanjutan dalam jangka panjang. Inilah mengapa dana "panas" tidak selalu panas beberapa tahun berturut-turut. Faktanya, jika sebuah dana memiliki tahun yang luar biasa tahun lalu, sejarah telah menunjukkan bahwa Anda mungkin akan lebih baik untuk menjauh tahun ini.
Dana indeks berdasarkan desain akan selalu berkinerja sebaik indeks mereka. Ketika pasar memiliki tahun yang hebat, begitu juga investor dana indeks.
Ada beberapa segmen pasar di mana stock picking dapat membuat perbedaan. Ketika memilih perusahaan-perusahaan berkapitalisasi kecil atau yang baru muncul , misalnya, naluri atau pengetahuan manajer tentang perusahaan-perusahaan yang dia cakup mungkin menawarkan keunggulan. Tetapi jika Anda menginginkan strategi investasi yang sederhana dan murah, dana indeks mungkin merupakan satu-satunya investasi yang Anda butuhkan.