Dana Ekuitas Internasional Adalah Cara Hebat untuk Mendapatkan Eksposur Asing
Bahkan jika Anda tidak tahu banyak tentang reksa dana, Anda mungkin memiliki akses ke dana ekuitas internasional di 401 (k) atau IRA Anda. Jadi apa itu reksadana ekuitas internasional, dan siapa yang butuh?
Pertama, mari kita menangani bagian ekuitas. Ekuitas berarti saham . Suatu saham atau saham dari sebuah perusahaan yang dapat Anda beli atau jual. Sebagian besar reksa dana yang tidak semua dana obligasi menahan setidaknya sebagian dari ekuitas. Mereka lebih berisiko untuk memiliki daripada obligasi, tetapi secara historis menawarkan pengembalian yang lebih tinggi.
(Banyak kekayaan - termasuk Warren Buffett - dibangun melalui kepemilikan saham.)
Ekuitas internasional adalah saham perusahaan non-AS. Menurut laporan Vanguard, perusahaan non-AS mewakili lebih dari setengah kapitalisasi pasar global. Itu berarti lebih dari setengah dari semua perusahaan di dunia ini berharga. Sekitar 73% dari perusahaan global terbesar Fortune pada tahun 2011 berlokasi di luar AS, menurut laporan oleh Edward Jones. Jika Anda tidak berinvestasi di perusahaan internasional, Anda kehilangan investasi di banyak perusahaan penting.
Memiliki ekuitas internasional juga dapat membantu meningkatkan laba Anda. Antara tahun 1970 dan 2016, tingkat pengembalian tahunan rata-rata dari memiliki saham internasional di pasar yang dikembangkan adalah 8,6%. Selama periode yang sama, pengembalian saham-saham berkapitalisasi besar AS adalah 10,3%. Dan karena pasar AS dan pasar internasional tidak selalu bergerak dengan cara yang sama (internasional mengalahkan saham AS pada 1970-an dan 1980-an, AS mendominasi pada 1990-an, internasional melakukan sedikit lebih baik pada tahun 2000an), memiliki saham internasional dapat membantu mengurangi keseluruhan risiko portofolio.
Ketika salah satu bagian dari pasar dunia berkinerja buruk, yang lain mungkin berkinerja baik. Memiliki keduanya membantu membawa keseimbangan ke portofolio.
Dana ekuitas internasional tidak menjadi bingung dengan dana ekuitas global. Apa bedanya? Dana ekuitas global terdiri dari saham perusahaan di mana saja.
AS dan non-AS Jika Anda berinvestasi dalam dana global untuk mendapatkan eksposur internasional, Anda mungkin menemukan bahwa sebagian besar kepemilikan dana berada di perusahaan AS. Dan Anda mungkin sudah memiliki perusahaan-perusahaan itu dalam dana ekuitas lain. Jika Anda menginginkan diversifikasi, internasional adalah kata yang harus dicari.
Ada dua jenis dana internasional. Mereka yang berinvestasi di negara maju dan mereka yang berinvestasi di pasar negara berkembang . Pasar negara berkembang adalah negara atau wilayah yang memiliki ekonomi yang kurang berkembang tetapi banyak potensi pertumbuhan. Tetapi karena sebagian besar negara-negara atau pasar mereka kurang diatur, ada risiko terlibat dalam investasi di sana. Dengan risiko yang lebih besar, sering datang potensi laba yang lebih besar. Dan pasar negara berkembang kembali dalam 25 tahun antara 1987 dan 2012 adalah rata-rata 12,5% per tahun.
Biasanya dana ekuitas internasional yang termasuk dalam rencana 401 (k) adalah dana ekuitas berkapitalisasi besar yang berinvestasi di negara-negara maju. Seperti Jepang, Jerman, Inggris Raya. Jika sebuah rencana memang menawarkan ekuitas pasar berkembang, itu mungkin akan berada dalam dana terpisah. Penasihat keuangan sering merekomendasikan bahwa investor yang memilih untuk memiliki ekuitas pasar berkembang harus membatasi paparan tidak lebih dari 5 hingga 10% dari keseluruhan portofolio.
(Lihat Berapa Banyak Eksposur Internasional yang Harus Anda Miliki? )
Risiko Investasi dalam Ekuitas Internasional
Ada beberapa jenis risiko yang terkait dengan investasi secara internasional.
Risiko mata uang : Nilai dolar akan berbeda dari nilai mata uang yang mendasari dana tersebut. Ini dapat membantu meningkatkan pengembalian Anda ketika dolar melemah, terlepas dari bagaimana kinerja investasi. Tetapi ketika dolar kuat, itu dapat memiliki efek sebaliknya.
Risiko politik : Stabilitas dan pengawasan pemerintah daerah sangat penting bagi pasar. Setiap kali Anda berinvestasi di negara asing (atau bahkan Anda sendiri) ada risiko bahwa ekonomi atau pemerintah mungkin menghadapi masalah tak terduga.
Risiko likuiditas : Pasar saham AS cukup likuid. Artinya, sejumlah besar stok dibeli dan dijual di atasnya setiap hari.
Apa artinya bagi investor rata-rata adalah ketika Anda ingin menjual saham, biasanya ada pembeli yang bersedia. Bagaimana jika tidak ada pembeli dan Anda tidak punya pilihan untuk menahannya sampai ada yang datang? Itu pasar yang tidak likuid. Pasar luar negeri memiliki volume perdagangan yang lebih rendah dari pasar AS.
Ada hal-hal lain yang perlu dipertimbangkan dengan dana internasional. Apakah standar akuntansi dan pelaporan standar yang sama yang kita miliki di AS? Apakah biaya untuk berinvestasi dalam saham ini lebih besar daripada yang dibebankan untuk berinvestasi dalam saham AS? Dana yang dikelola dengan baik akan mengantisipasi dan memahami risiko ini sampai batas tertentu. Investasi internasional jauh lebih mudah dilakukan dalam reksa dana.
The Bottom Line for Investors
- Jika Anda menginginkan portofolio yang benar-benar terdiversifikasi, memiliki investasi dalam ekuitas internasional sangat penting.
- Meskipun ada beberapa risiko, dan beberapa investor takut akan hal yang tidak diketahui, ekuitas internasional menjadi bagian besar dari pertumbuhan investasi potensial pasar dunia.
- Para ahli cenderung merekomendasikan bahwa tidak lebih dari 20% hingga 35% dari portofolio dialokasikan untuk ekuitas internasional, atau bahkan kurang bergantung pada toleransi risiko Anda dan fokus pada pertumbuhan.
- Investor konservatif akan mendukung pasar yang berkembang di pasar negara berkembang.
- Carilah kata "internasional" yang bertentangan dengan "global" ketika memilih dana investasi asing.
Penafian: Konten di situs ini disediakan untuk tujuan informasi dan diskusi saja, dan tidak boleh disalahartikan sebagai nasihat investasi. Dalam situasi apa pun, informasi ini tidak mewakili rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas.