10 Dana Obligasi Hasil Tinggi Terbaik

Reksa Dana Obligasi Ini Adalah Pilihan Utama untuk Investasi Hasil Tinggi

Jika Anda ingin membangun portofolio terdiversifikasi dari investasi yang menghasilkan pendapatan, Anda akan memerlukan dana obligasi hasil tinggi untuk melengkapi dana dividen Anda.

Ketika mencari dana obligasi hasil tinggi, pastikan bahwa Anda tidak hanya mencari hasil tertinggi. Ada kualitas lain yang perlu dipertimbangkan ketika mencari dana terbaik untuk dibeli.

Apakah Obligasi Hasil Tinggi?

Juga dikenal sebagai obligasi sampah , obligasi hasil tinggi adalah obligasi yang membayar imbal hasil lebih tinggi karena peringkat kredit relatif rendah.

Lebih khusus lagi, obligasi, atau entitas yang menerbitkan obligasi, memiliki peringkat kualitas kredit di bawah peringkat investasi (peringkat di bawah BBB oleh Standard & Poor's atau di bawah Baa oleh lembaga pemeringkat kredit Moody's. AAA adalah yang tertinggi). Obligasi dapat menerima peringkat kredit lebih rendah karena risiko gagal bayar pada bagian dari entitas yang menerbitkan obligasi.

Oleh karena itu, karena risiko relatif yang lebih tinggi ini, entitas yang menerbitkan obligasi ini akan membayar suku bunga yang lebih tinggi untuk mengkompensasi para investor karena mengambil risiko membeli obligasi, sehingga nama hasilnya tinggi .

Pikirkan skor kredit pribadi. Peminjam dengan skor kredit yang buruk (rendah) umumnya membayar suku bunga lebih tinggi untuk pinjaman atau kartu kredit mereka daripada peminjam dengan kredit yang bagus atau sangat baik. Ini adalah konsep yang sama dengan entitas penerbit obligasi, yang dapat berupa perusahaan, utilitas yang dimiliki publik, dan pemerintah negara bagian, lokal dan federal.

Cara Memilih Reksadana Obligasi Hasil Tinggi Terbaik

Sebelum membeli dana obligasi hasil tinggi, atau investasi lainnya, ada beberapa pertimbangan yang harus dilakukan selama riset dan analisis.

Berikut adalah beberapa poin atau kriteria utama untuk memilih dana obligasi berimbal hasil terbaik:

• Jenis Akun: Jika dana tersebut akan disimpan dalam akun kena pajak, Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk membeli dana obligasi municipal hasil tinggi, yang akan menghasilkan pendapatan yang bebas pajak di tingkat pendapatan federal. Penghasilan kena pajak bukan merupakan pertimbangan untuk rekening pajak tangguhan, seperti IRA dan 401 (k) karena pendapatannya tidak dikenakan pajak kepada investor sementara dana obligasi hasil tinggi diadakan di akun tersebut.

• Bracket Pajak: Memperkuat dan mengklarifikasi poin sebelumnya, dana obligasi bebas pajak sangat bermanfaat bagi investor dalam kurung pajak yang lebih tinggi, di mana meminimalkan pendapatan kena pajak kemungkinan prioritas yang lebih tinggi, dibandingkan dengan investor dalam kurung pajak yang lebih rendah. Untuk mengukur manfaat menggunakan dana obligasi bebas pajak, investor dapat menghitung hasil yang setara dengan pajak , kadang-kadang disebut hasil efektif pajak.
• Hasil Ekuivalen-Pajak: Hasil yang setara dengan pajak = tingkat bunga ÷ (1 - tarif pajak Anda)
• Toleransi Risiko: Dana obligasi dengan imbal hasil tinggi dapat memiliki imbal hasil seperti saham, yang berarti bahwa kinerja dapat memiliki rata-rata lebih tinggi daripada dana obligasi konvensional; Namun, penurunan bisa lebih parah. Sebagai contoh, pada tahun 2008, puncak tahun kalender krisis kredit, sebagian besar dana obligasi hasil tinggi menurun 5 hingga 10 persen, sedangkan sebagian besar dana obligasi konvensional mengalami kenaikan 5 hingga 10 persen. Pada tahun berikutnya, 2009, dana obligasi imbal hasil tinggi melonjak 10 hingga 20 persen, sementara dana obligasi konvensional tetap stabil pada kisaran 5 hingga 7 persen. Intinya: Jika Anda tidak setuju dengan volatilitas harga, dana obligasi hasil tinggi mungkin bukan pilihan terbaik untuk Anda. Pertimbangan yang lebih baik mungkin adalah dana indeks obligasi seperti Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX), yang melacak Indeks Obligasi Gabungan AS , Bloomberg Barclays .

• Kepemilikan Portofolio Lainnya: Meskipun dana obligasi hasil tinggi lebih tinggi dalam risiko pasar daripada dana obligasi konvensional, mereka mungkin cocok dengan portofolio reksadana yang terdiversifikasi. Misalnya, jika Anda sudah memiliki dana indeks obligasi, serta berbagai dana saham, dana obligasi hasil tinggi bisa menjadi pujian yang bagus yang menambah diversifikasi portofolio Anda.

Dana Obligasi Hasil Tinggi Terbaik

Karena tidak ada dana obligasi dengan imbal hasil tinggi, kami menyoroti sepuluh posisi yang dapat menjadi tambahan yang bagus untuk melengkapi portofolio yang terdiversifikasi.

Tanpa urutan tertentu, berikut adalah pilihan utama kami untuk dana obligasi berimbal hasil tinggi:

1. Vanguard High-Yield Tax-Exempt (VWAHX): Jika Anda mencari hasil yang tinggi dan Anda ingin meminimalkan pendapatan kena pajak dengan reksadana biaya rendah, tanpa beban , VWAHX mungkin yang paling cocok untuk kebutuhan Anda. Portofolionya terdiri dari lebih dari 2.000 obligasi kotamadya, yang bebas pajak di tingkat federal. The SEC Yield untuk VWAHX adalah 2,87 persen dan rasio biaya hanya 0,19 persen, atau $ 19 untuk setiap $ 10.000 yang diinvestasikan. Investasi awal minimum adalah $ 3.000. Seperti halnya dengan sebagian besar reksa dana Vanguard, Anda bisa mendapatkan rasio biaya yang lebih rendah jika Anda membeli saham Admiral, yang biasanya memiliki investasi awal minimum $ 50.000.

1. Vanguard Obligasi Tingkat Investasi Jangka Panjang (VWESX): Seiring dengan hasil tinggi, investor harus mengharapkan risiko pasar yang lebih tinggi, dibandingkan dengan dana obligasi rata-rata. Namun, VWESX memiliki kombinasi hasil tinggi yang baik dan risiko relatif lebih rendah dibandingkan dengan obligasi terberat. Obligasi jangka panjang umumnya membayar imbal hasil yang lebih tinggi daripada obligasi jangka pendek dan menengah dan rata-rata risiko kredit untuk obligasi dalam VWESX hanya sedikit di bawah kualitas kredit tingkat investasi . Hasil saat ini untuk VWESX adalah 3,57 persen, biaya hanya 0,22 persen, dan investasi awal minimum adalah $ 3.000. Perhatian pada dana obligasi jangka panjang: Risiko suku bunga lebih tinggi daripada dana obligasi yang memiliki obligasi dengan durasi rata-rata lebih rendah. Terjemahan: Harga bisa jatuh dalam lingkungan tingkat bunga yang meningkat; Namun, kinerja jangka panjang diperkirakan akan lebih tinggi daripada dana obligasi berdurasi lebih pendek.
2. T. Rowe Price Corporate Income (PRPIX): Dana obligasi utama lainnya yang membayar imbal hasil yang layak tanpa terlalu banyak risiko kredit adalah PRPIX. Juga, sebagai dana obligasi jangka menengah , PRPIX tidak membawa risiko suku bunga sebanyak dana obligasi jangka panjang. Gabungkan kualitas terbaik ini dengan pengeluaran rendah (0,60 persen) dan manajemen yang berpengalaman (sejak 2003) dan Anda memiliki salah satu dana obligasi imbal hasil tinggi terbaik untuk dibeli. Investasi awal minimum untuk PRPIX adalah $ 2.500.
3. Fidelity High Income (SPHIX): Jika prioritas tertinggi Anda menghasilkan, SPHIX adalah pilihan yang baik. Hasil saat ini sebesar 5,23 persen adalah yang terbaik untuk reksa dana obligasi, dan rasio biaya 0,72 persen masuk akal; namun, kualitas kredit dari sebagian besar kepemilikan berada di bawah tingkat investasi. Oleh karena itu, jika Anda mencari dana obligasi sampah yang bagus, SPHIX pasti layak untuk dilihat. Investasi awal minimum adalah $ 2,500.
4. Fidelity Short Duration High Income (FSAHX): Investor menginginkan imbal hasil tinggi tetapi risiko suku bunga rendah akan ingin melihat FSAHX. Kualitas kredit yang rendah menciptakan risiko pasarnya sendiri tetapi trade off adalah imbal hasil tinggi (4,03 persen) dan jangka waktu rata-rata jangka pendek meminimalkan risiko suku bunga, yang terutama terjadi di tengah meningkatnya tingkat suku bunga. Biaya untuk FSAHX adalah 0,80 persen dan investasi awal minimum adalah $ 2,500.
5. Fidelity Capital & Income (FAGIX): Dana ini unik dalam ruang hasil tinggi karena mengalokasikan sebagian aset (sekitar 20 persen) ke saham dividen. Pemaparan terhadap ekuitas ini menambah sedikit risiko pasar tetapi juga dapat meningkatkan kinerja dari waktu ke waktu. Hasil saat ini untuk FAGIX adalah 3,60 persen dan rasio biaya 0,73 persen. Investasi awal minimum adalah $ 2,500.
6. Vanguard High-Yield Corporate (VWEHX): Investor yang mencari hasil tinggi dan ingin mengambil risiko tambahan untuk mendapatkannya, akan menyukai apa yang mereka lihat di VWEHX. Sebagian besar portofolio terdiri dari obligasi di bawah tingkat investasi tetapi imbal hasil 4,78 persen dan biaya rendah 0,23 persen mungkin merupakan trade off bahagia bagi investor hasil tinggi. Investasi awal minimum adalah $ 3.000.
7. Vanguard Indeks Obligasi Korporasi Jangka Panjang (VLTCX): Jika Anda menyukai dana indeks murah dan Anda ingin hasil yang tinggi, VLTCX harus ada di daftar pendek Anda sebagai tambahan untuk portofolio Anda. Meskipun dana ini hanya tersedia dalam saham Admiral Vanguard, yang berarti Anda harus memenuhi investasi awal minimum $ 10.000 untuk memulai, rasio biaya rendah hanya 0,07 persen dan hasil saat ini sebesar 4,07 persen membuat dana ini layak untuk Anda pertimbangan.
8. Pembebasan Pajak Jangka Panjang California (VCITX): Meskipun VCITX adalah dana obligasi pemerintah kota, pendapatan dari dana tersebut bebas pajak di tingkat federal dan di tingkat negara bagian (jika Anda tinggal di negara bagian di mana obligasi kotapraja dikeluarkan ). Dana obligasi municipio tidak selalu menawarkan hasil tertinggi. Tetapi ketika Anda tinggal di negara bagian dengan pajak tinggi, hasil gabungan pajak negara dan federal dapat menjadi signifikan. Hasil untuk VCITX adalah 2,30 persen. Ketika Anda faktor dalam hasil yang setara dengan pajak, naik ke hampir 3,5 persen. Pengeluaran untuk VCITX adalah 0,19 persen dan investasi awal minimum adalah $ 3,000.
9. Pembebasan Pajak Jangka Panjang New York (VNYTX): Karena alasan yang sama, VCITX dapat menjadi pilihan cerdas bagi investor dengan hasil tinggi di California, investor New York dapat mempertimbangkan VNYTX. Ingat bahwa manfaat dana bebas pajak hanya untuk akun kena pajak. Imbal hasil untuk VNYTX adalah 2,27 persen dan hasil pajak gabungan yang setara untuk sebagian besar penduduk New York akan lebih tinggi dari 3,0 persen. Pengeluaran untuk VNYTX adalah 0,19 persen dan investasi awal minimum adalah $ 3,000.

Penafian: Informasi di situs ini disediakan untuk keperluan diskusi saja, dan tidak boleh disalahartikan sebagai nasihat investasi. Dalam situasi apa pun, informasi ini tidak mewakili rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas.