Suku bunga kartu kredit dan pinjaman tidak diatur secara sewenang-wenang.
Bank menggunakan skor kredit Anda - angka yang mengukur kelayakan kredit Anda - sebagai salah satu faktor penentu utama dalam menetapkan tingkat suku bunga Anda.
Bagaimana Bank Menggunakan Skor Kredit
Nilai kredit Anda - skor FICO, setidaknya - berkisar dari 300 hingga 850. Nilai kredit yang lebih tinggi adalah yang terbaik karena mereka menunjukkan bahwa Anda telah menangani kredit dengan baik di masa lalu dan Anda cenderung membayar kredit baru tepat waktu. Skor kredit yang lebih rendah menunjukkan bahwa Anda telah membuat beberapa kesalahan besar di masa lalu dan bahwa Anda tidak dapat melakukan semua pembayaran Anda jika Anda diberi kredit baru.
Bank menetapkan suku bunga (APR atau tingkat persentase tahunan) berdasarkan risiko yang Anda ajukan. Semakin tinggi risiko kredit yang Anda keluarkan, semakin tinggi suku bunga Anda. (Atau, jika skor kredit Anda benar-benar rendah, Anda mungkin ditolak.) Di sisi lain, jika Anda memiliki risiko kredit rendah (diwakili oleh nilai kredit yang tinggi), Anda biasanya akan memenuhi syarat untuk suku bunga yang lebih rendah.
Skor Kredit Anda dan Tarif Kartu Kredit
Penerbit kartu kredit mengungkapkan berbagai tingkat bunga potensial dengan masing-masing penawaran kartu kredit . Misalnya, kartu dapat mengiklankan APR 13,99 hingga 22,99% tergantung pada kelayakan kredit . APR terakhir Anda akan jatuh di suatu tempat dalam kisaran tersebut berdasarkan skor kredit Anda dan faktor risiko lainnya.
Penerbit kartu tidak mengiklankan apa skor kredit akan memberi Anda tingkat bunga tertentu. Itu tidak akan ditentukan sampai Anda membuat aplikasi kartu kredit. Secara umum, jika Anda memiliki skor kredit yang bagus, Anda dapat mengharapkan untuk menerima APR yang lebih rendah, atau dengan skor kredit yang buruk, Anda akan menerima APR yang lebih tinggi.
Bagaimana Skor Kredit Mempengaruhi Suku Bunga Pinjaman
Dengan pinjaman, tingkat rata-rata sering diiklankan, bukan rentang. Jika Anda memiliki skor kredit yang bagus, Anda dapat memenuhi syarat untuk tarif yang di bawah rata-rata. Atau, dengan skor kredit yang buruk, Anda mungkin akan mendapatkan tingkat jauh di atas rata-rata. Bankrate.com memungkinkan Anda untuk mencari pinjaman di wilayah Anda berdasarkan skor kredit Anda. Itu akan memberi Anda gagasan yang lebih baik tentang tingkat bunga yang akan Anda kuasai.
MyFICO.com memiliki kalkulator tabungan pinjaman yang akan menunjukkan seberapa banyak Anda dapat menghemat pinjaman berdasarkan nilai kredit Anda. Kalkulator menunjukkan contoh APR dan pembayaran bulanan untuk hipotek atau pinjaman otomatis dengan periode pembayaran khusus untuk berbagai rentang nilai kredit. Jika Anda sudah mengetahui skor kredit Anda, kalkulator dapat memberi Anda perkiraan tentang persyaratan yang dapat Anda harapkan. Namun, Anda tidak akan tahu APR spesifik Anda sampai Anda mengajukan permohonan dan disetujui untuk pinjaman.
Ketika Skor Anda Berada di Tingkat Bunga Buruk
Bank diwajibkan memberi Anda salinan gratis dari skor kredit Anda ketika itu mengarahkan Anda untuk disetujui dengan tingkat bunga yang kurang menguntungkan.
Pengungkapan skor kredit juga akan mencakup beberapa rincian tentang apa yang mendorong skor kredit Anda.
Untuk meningkatkan peluang Anda mendapatkan suku bunga yang lebih baik, Anda dapat menghabiskan beberapa bulan bekerja untuk meningkatkan skor kredit Anda . Hal ini terutama penting dengan pinjaman besar seperti hipotek di mana skor kredit yang rendah dapat meningkatkan pembayaran bulanan Anda dengan ratusan dolar dan membuat Anda membayar ribuan lebih banyak bunga selama masa pinjaman.