Memotong Risiko saat Memperdagangkan Condor Besi
Komentar dan pertanyaan dari pembaca:
Terima kasih atas artikel yang sangat bagus untuk membalas dendam . Itu sangat tepat untuk saya. Sekarang saya mencoba untuk belajar tentang condors besi . Saya tidak ingin melompat terlalu cepat dan mulai melakukan perdagangan kertas. Namun, saya mungkin belum siap untuk perdagangan kertas karena saya harus jelas pada rencana permainan saya secara keseluruhan untuk perdagangan IC
Saya pikir saya mendapatkan gambaran ketika datang untuk memulai suatu posisi.
Apa yang saya tidak yakin adalah menyesuaikan . Inilah masalahnya: Saya membaca di beberapa forum yang memiliki rencana permainan yang terdefinisi dengan baik - termasuk kapan dan bagaimana menyesuaikan - diperlukan. Saya tidak tahu bagaimana cara membuat rencana permainan ini . Bisakah Anda memberikan beberapa petunjuk?
- Haruskah saya berencana untuk menyesuaikan posisi segera setelah saham mendekati harga pemogokan pendek (katakanlah 1% OTM)? [Jawaban cepat: Ya, tetapi sesuaikan lebih cepat dari 1%]
- Apakah lebih baik menunggu sampai harga saham bergerak melampaui pemogokan pendek? [Jawaban cepat: Hanya untuk pedagang yang sangat berpengalaman.]
- Apakah menggulirkan kedua panggilan dan menempatkan spread selalu merupakan pilihan yang baik bila dibandingkan dengan menutup posisi? [Jawaban cepat: Tidak.]
Balasan
1) Perdagangan kertas tepat untuk Anda sekarang. Ini memberikan kesempatan untuk melihat bagaimana uang dibuat dan hilang dengan posisi nyata. Kadang-kadang sulit untuk menghargai seberapa cepat kerugian menumpuk atau bagaimana perlahan-lahan bertambah.
Bagian terbaiknya adalah Anda tidak dapat membuat kesalahan yang mahal. Jika Anda memperhatikan sesuatu yang akan Anda lakukan berbeda di lain waktu, catat dan anggap itu pelajaran gratis. Pastikan untuk mendeskripsikan alasan untuk melakukannya dengan berbeda di lain waktu. Berhati-hatilah karena alasannya bukan: "Keputusan saya kehilangan uang." Sayangnya, keputusan yang cerdas dan sehat tidak selalu berjalan dengan baik.
Namun, mereka berhasil sebagian besar waktu dan memenangkan sebagian besar waktu adalah tujuan Anda.
Untuk belajar lebih cepat, pertahankan lebih dari satu atau dua posisi condor besi secara bersamaan. Gunakan tanggal kedaluwarsa yang berbeda dan / atau indeks dasar yang berbeda. Ketika Anda mulai menggunakan uang nyata, itu adalah waktu untuk memiliki hanya satu posisi pada satu waktu - sampai Anda yakin bahwa Anda dapat menangani lebih dari satu.
Tidak ada pengganti untuk pengalaman langsung. Dan perdagangan kertas tidak membutuhkan biaya sepeser pun. Jujurlah dengan dirimu sendiri. Jangan pernah mengambil sikap bahwa itu hanya bermain uang.
2) Ini bagus untuk memiliki rencana permainan pribadi. Tetapi, dibutuhkan beberapa pengalaman untuk mengetahui bagaimana merumuskan rencana itu. Jangan khawatir Anda tidak memiliki rencana lengkap saat ini. Rencana permainan yang bagus untuk pemula adalah:
- Jangan biarkan posisi menjadi tidak nyaman untuk menahan atau membuat Anda takut kehilangan terlalu banyak uang. Jika itu terjadi, sesuaikan atau tutup posisi. Mempelajari apa yang membuat Anda tidak nyaman menentukan rencana permainan Anda.
- Untuk saat ini, saya menyarankan rencana permainan yang luas. Rencana semacam itu mungkin (silakan pilih sesuatu yang sesuai dengan zona kenyamanan Anda : Sesuaikan ketika salah satu opsi pendek mencapai Delta 25 atau 30. Saya tahu itu mungkin tergoda untuk menunggu sampai pindah ITM, tetapi dibutuhkan trader yang berpengalaman untuk Mengatasi risiko itu, Mengapa? Setelah itu terjadi, disiplin diperlukan untuk mengunci kerugian dengan menutup posisi. Buktikan bahwa Anda memiliki disiplin ini di dunia nyata sebelum mengambil risiko. Anda tidak ingin mengatasi situasi sulit ini dengan Anda saat ini tingkat pengalaman.
Jika Anda keluar dari salah satu dari dua spread, tutup yang lain. Jangan bertahan - berharap untuk memotong kerugian. Ada terlalu sedikit untuk mendapatkan dan terlalu banyak kehilangan.
Ingat ini: Tidak ada satu pun rencana penyesuaian 'terbaik'. Anda memiliki tiga tujuan ketika menyesuaikan: Pertama, untuk keluar dari posisi ketika risiko kerugian lebih lanjut terlalu tinggi. Perhatikan bahwa 'terlalu tinggi' adalah istilah relatif dan setiap investor harus memutuskan tempat ketika itu terjadi. Di situlah pengalaman datang dan perdagangan kertas membantu Anda mendapatkan beberapa pengalaman itu.
Kedua, jangan keras kepala. Anda tidak boleh membiarkan kerugian begitu besar sehingga mereka membanjiri keuntungan Anda. Menyesuaikan tidak menyenangkan, tetapi jangan biarkan kehilangan menjadi menyakitkan. Konsep itu penting untuk kelangsungan hidup jangka panjang.
Ketiga, dan yang paling penting: Lakukan penyesuaian HANYA saat Anda ingin memiliki (dan merasa nyaman memiliki) posisi pasca-penyesuaian. Ini adalah strategi yang buruk untuk menyesuaikan - hanya untuk melakukan sesuatu - dan kemudian temukan bahwa posisi baru terlalu berisiko.
3) 'Selalu' bukanlah rencana yang baik bagi para pedagang. Ya, ketika menyesuaikan sisi yang kalah dari condor besi, biasanya yang terbaik adalah menutup sisi kemenangan. Mengapa? Karena jika menyesuaikan penempatan, maka panggilan mungkin cukup murah (yaitu, sisa hadiah terlalu kecil untuk risiko) untuk menutupi. Maka Anda mungkin (atau tidak mungkin) memilih untuk menjual spread panggilan baru untuk pergi dengan penyebaran put baru - memberi Anda condor besi baru.
Karena Anda ingin memaksimalkan peluang untuk profitabilitas jangka panjang, penting untuk mengambil manajemen risiko dengan sangat serius. Hanya membutuhkan SATU bencana untuk menghapus berbulan-bulan atau bertahun-tahun penghasilan - tergantung pada seberapa banyak risiko yang Anda ambil. Mereka yang menginginkan keuntungan maksimum cenderung mengambil risiko lebih dari rata-rata investor. Jika Anda memutuskan untuk mengambil jalan itu, Anda harus memiliki perlindungan terhadap bencana. Jika Anda mengabaikan jaring pengaman itu, kemungkinan besar Anda akan hidup untuk menyesalinya.