1. Menetapkan atau Memperoleh Bisnis yang Menghasilkan Pengembalian Astronomi atas Ekuitas
Cara paling pasti untuk membangun kekayaan luar biasa adalah memulai atau mendapatkan bisnis yang memiliki tiga karakteristik.
Pertama, ia menghasilkan pengembalian yang tinggi atas ekuitas . Kedua, itu terukur; itu berarti manajemen dapat terus berkembang dengan mudah, seperti dengan model cookie cutter McDonald's atau Wal-Mart. Akhirnya, perusahaan perlu membanggakan keunggulan kompetitif yang dapat dipertahankan dari beberapa jenis (apa yang Warren Buffett sebut " nilai waralaba "). Ini dapat berupa monopoli yang diatur atau de facto seperti sebuah kota dengan satu koran kembali pada pertengahan abad kedua puluh, perlindungan paten pada obat kunci atau formula, nama merek seperti Coca-Cola atau arketipe budaya seperti Tiffany & Co.
Banyak bisnis terbesar di Wall Street yang dimiliki oleh perusahaan ekuitas swasta saat ini dimulai hanya dengan cara ini. Pikirkan Microsoft, Apple, Wal-Mart, Target, The Limited, Dell, Home Depot, Yankee Candle, Bank Granit, dan CitiBank. Metodenya berbeda; beberapa pengecer dimulai oleh pengusaha sementara yang lain adalah perusahaan yang diambil alih oleh para insinyur keuangan yang cerdas yang tahu bagaimana membangun bisnis.
Mereka menyediakan kendaraan yang memungkinkan mereka memperoleh lebih banyak uang daripada yang bisa dilakukan oleh pekerja mereka. Itu kuncinya. Anda tidak dapat membangun kekayaan yang terhormat jika Anda bergantung pada pekerjaan Anda sendiri untuk menghasilkan pemasukan. Pemilik jaringan bank mengumpulkan pendapatan bunga saat ia makan malam Natal bersama keluarganya atau pergi memancing.
Bandingkan dengan pelayan hotel pekerja keras yang harus datang dan menggosok toilet untuk menghidupi keluarganya.
Satu-satunya faktor yang paling penting ketika memilih bisnis adalah pengembalian modal ekuitas. Dalam jangka panjang, bahkan jika Anda mengambil saham atau perusahaan dengan nilai yang jauh lebih rendah dari yang seharusnya, akan sangat sulit untuk mendapatkan keuntungan lebih dari tingkat jangka panjang yang diperoleh dari ekuitas. Untuk informasi tentang komponen yang membentuk ROE, baca tentang analisis DuPont dan bagaimana Anda dapat menerapkannya dalam kehidupan atau bisnis Anda sendiri.
2. Jangan Mencemari Posisi Ekuitas Anda
Keluarga Sam Walton memiliki lebih dari 40% dari Wal-Mart. Pada tahun-tahun awal, Bill Gate memiliki sekitar 44% dari Microsoft sebelum dia mulai menjual saham untuk yayasan dan diversifikasi. Warren Buffett memiliki lebih dari 30% dari Berkshire Hathaway . Perhatikan sebuah pola? Untuk membangun keberuntungan epik yang sesungguhnya, Anda harus memiliki sebanyak mungkin perusahaan. Sering kali, itu berarti tidak melemahkan saham melalui pencetakan lebih banyak sertifikat untuk akuisisi yang terlalu mahal.
Mengapa sangat sedikit orang yang bisa melakukan ini? Mengembangkan bisnis membutuhkan modal. Jika Anda belum menjadi orang kaya, satu-satunya cara untuk menghindari pengeluaran saham adalah meminjam sehingga utang membentuk sebagian besar struktur permodalan , atau memiliki perusahaan yang memungkinkan Anda menggunakan uang orang lain seperti perusahaan asuransi yang menghasilkan mengambang dari pemegang polis yang diinvestasikan dalam saham, obligasi, dan aset lainnya.
3. Mengambil Keuntungan dari Hukum Pajak yang Menguntungkan
Salah satu cara untuk membangun kekayaan Anda adalah dengan memastikan Anda menyimpan uang sebanyak mungkin. Ini termasuk bekerja dengan penasihat keuangan yang etis dan cerdas dan akuntan publik bersertifikat yang dapat membantu Anda menyusun urusan Anda sehingga Anda memiliki lebih banyak uang yang diperumit untuk Anda dan pemegang saham Anda dalam jangka panjang. Ini akan mencakup strategi seperti memperoleh saham biasa yang Anda simpan selama beberapa dekade untuk akhirnya memanfaatkan celah dasar yang ditinggikan . Hal ini membutuhkan mencari cara untuk memaksimalkan jumlah yang dapat Anda masukkan ke dalam struktur bebas pajak seperti Roth 401 (k) yang relatif baru.