Beberapa perusahaan mengharuskan Anda untuk mengambil program pensiun Anda dalam bentuk pembayaran anuitas; pembayaran dasarnya bulanan untuk hidup Anda.
Semakin banyak perusahaan, bagaimanapun, memberi Anda pilihan untuk mengambil pensiun Anda sebagai distribusi lumpsum bukannya pembayaran anuitas. Atau, dalam beberapa kasus, Anda dapat mengambil bagian sebagai anuitas dan bagian sebagai jumlah sekaligus. Di bawah ini adalah item yang perlu dipertimbangkan, dan contoh bagaimana Anda melakukan perhitungan untuk membandingkan opsi.
Pro dan Kontribusi Distribusi Lump Sum
Kebanyakan orang menyukai ide untuk mengambil jumlah sekaligus. Inilah alasannya:
- Akses ke uang untuk dilakukan sesuka Anda.
- Jika dikelola dengan benar, Anda mungkin dapat menghasilkan jumlah pendapatan yang sama dengan yang diberikan oleh anuitas, dan tetap memegang kendali prinsipal untuk meneruskan kepada ahli waris.
Tetapi, banyak orang tidak mempertimbangkan risiko mengambil lump sum. Di sini mereka:
- Memiliki akses ke sejumlah uang sekaligus membuatnya mudah untuk membelanjakannya terlalu cepat.
- Jika uang dikelola secara tidak tepat, diinvestasikan kurang baik, atau pasar tidak berhasil selama 10 tahun pertama masa pensiun Anda, Anda mungkin kehabisan uang.
Pro dan Kontra Anuitas
Anuitas dengan tingkat pembayaran yang layak memiliki beberapa keuntungan yang signifikan seperti:
- Penghasilan terjamin seumur hidup. Anda tidak bisa hidup lebih lama dari penghasilan Anda.
- Tidak ada keputusan atau tanggung jawab manajemen investasi.
Kontra mengambil tawaran anuitas adalah:
- Jika Anda memiliki pensiun besar, sebagian dari jaminan imbalan pensiun masa depan Anda didasarkan pada stabilitas keuangan dari mantan majikan Anda. Manfaat dapat dikurangi secara signifikan jika mereka tidak mengelola dana pensiun mereka dengan benar. Namun, dengan sebagian besar pensiun, sebagian dari manfaat pensiun Anda diasuransikan oleh PBGC (Pension Benefit Guarantee Corporation).
- Jumlah bulanan yang tetap tidak akan mengikuti laju inflasi. (Beberapa manfaat pensiun memiliki penyesuaian biaya hidup yang dibangun di dalam, tetapi sebagian besar tidak.)
Setelah Anda memahami pro dan kontra, Anda perlu melihat tingkat pengembalian potensial setiap pilihan dan membandingkannya dengan risiko yang terlibat.
Di bawah ini adalah contoh. Angka-angka berasal dari pensiunan nyata yang sedang mencoba memutuskan apakah ia harus mengambil jumlah sekaligus atau pembagian anuitas.
Contoh: Distribusi Lump Sum atau Anuitas Pensiun
Mari kita asumsikan Joe berusia 62 tahun, akan pensiun, dan dia memiliki pilihan berikut tentang bagaimana dia mengumpulkan pensiunnya.
- Anuitas hidup tunggal $ 2.250 per bulan
- 50% bersama dan selamat anuitas: $ 2.078 per bulan
- 100% anuitas bersama dan selamat: $ 1.931 per bulan
- Anuitas seumur hidup dengan 10 tahun tertentu: $ 2.182 per bulan
- Jumlah lumpuh satu kali distribusi: $ 347.767 akan dialihkan ke IRA-nya
Penjelasan pilihan anuitas pensiun
Jika Joe memilih opsi anuitas seumur hidup, dia akan menerima $ 2.250 selama dia hidup. Manfaat bulanan berhenti ketika dia meninggal, jadi jika dia hidup hanya satu tahun, tidak ada dana tambahan yang akan dibayarkan. Jika dia sudah menikah, pasangannya tidak akan menerima tunjangan selamat.
Jika Joe memilih opsi anuitas bersama dan selamat 50% , dia akan menerima $ 2.078 per bulan, dan setelah kematiannya, pasangannya akan menerima $ 1.039 per bulan selama dia tinggal.
Jika Joe memilih opsi bersama dan selamat 100% , ia dan suaminya akan menerima $ 1.931 per bulan selama salah satu dari mereka masih hidup. Dalam skenario ini, Joe mengambil $ 319 sebulan lebih sedikit sehingga pasangannya akan terus memiliki manfaat besar setelah kematiannya. Bayangkan $ 319 / bulan itu sebagai membeli asuransi jiwa.
Bagaimana Pilihan-pilihan Pensiun Anuitas Ini Dibandingkan dengan Mengambil Distribusi Jumlah Lumpuh
Untuk menjawab ini, Joe harus menghitung tingkat pengembalian internal dari anuitas dan membandingkannya dengan tingkat pengembalian internal yang diharapkan dari investasi yang akan dia buat jika dia mengambil pembagian lump sum.
Untuk menghitung tingkat pengembalian internal dari pilihan pensiun anuitas hidup tunggal, Joe harus mempertimbangkan beberapa pilihan harapan hidup. Pertama, gunakan nilai sekarang $ 347.767, pembayaran bulanan $ 2.250 setiap bulan selama dua puluh tahun, dan tidak ada yang tersisa di bagian akhir.
Ini setara dengan tingkat pengembalian internal 4,76%. Kemudian gunakan nomor yang sama, dengan pembayaran selama dua puluh lima tahun. Itu setara dengan lebih dari 6% tingkat pengembalian internal, dan dapatkan Joe hingga usia 87, yang merupakan perkiraan harapan hidup yang wajar untuk digunakan.
Untuk opsi 100% bersama dan selamat anuitas, dan pembayaran dua puluh lima tahun, tingkat pengembalian adalah 4,49%. Jika istri Joe lebih muda, dan pembayaran tiga puluh tahun terjadi, itu menabrak kembali ke 5,29%.
Jika Joe mengambil pembagian lump sum, dia akan menerima $ 347,767. Dia kemudian dapat memilih untuk menginvestasikan dana ini sesuai keinginannya. Jika ia mengikuti seperangkat aturan penarikan yang disiplin , ia mungkin dapat menciptakan aliran pemasukan sebesar 5% per tahun, memiliki kemampuan untuk meningkatkan pendapatan ini setiap tahun untuk membantu mengimbangi efek inflasi, dan mempertahankan kendali atas prinsipnya; namun, ia harus mengikuti strategi investasi yang konsisten selama jangka waktu yang panjang untuk mencapai hal ini, dan - tentu saja - tidak ada jaminan bahwa ia akan bekerja di semua kondisi pasar. Jika berhasil, inilah penghasilan yang mungkin diharapkan Joe:
$ 347.767 x .05 (5%) = $ 17.388 / tahun pada awalnya, atau $ 1.449 per bulan, dengan peningkatan yang diharapkan setiap tahun untuk membantu mengimbangi efek inflasi. (Pada saat Joe mencapai 82, jika investasi mampu mendukung peningkatan 2% per tahun, distribusinya akan meningkat menjadi $ 2.239 per bulan.)
Dengan menggunakan nilai sekarang sebesar $ 347,767, pembayaran bulanan sebesar $ 1.449 yang meningkat setiap tahun sebesar 2% per tahun dan harapan hidup single Joe sekitar 20 tahun, dan nilai masa depan $ 347,767, ini akan menyamakan dengan tingkat pengembalian internal sekitar 6,5% . Tingkat pengembalian ini mengasumsikan dana dikelola dengan tepat, sehingga menyediakan distribusi yang disesuaikan dengan inflasi sambil mempertahankan prinsipal.
Membandingkan Pension Annuity to Lump-sum Distribution
Pertanyaan yang sekarang perlu ditanyakan Joe adalah, "Apakah potensi tambahan laba yang layak diperoleh Joe mengambil risiko mengelola aset sendiri?" Beberapa orang benar-benar tidak merasa nyaman dengan dana yang tersisa dalam program pensiun perusahaan. Yang lain benar-benar tidak merasa nyaman untuk menggulirkan dana dari rencana ke IRA dan mengelolanya sendiri atau mempekerjakan seseorang untuk mengelolanya.
Anda harus mengevaluasi pro dan kontra, dan tingkat pengembalian yang setara, dan membuat keputusan Anda sendiri. Di masa lalu, sekitar sepertiga waktu, portofolio yang dikelola dengan baik akan mencapai tingkat pengembalian internal tahunan rata-rata yang kurang dari 6%. Ini karena sesuatu yang disebut risiko urutan dapat berdampak besar pada pengembalian Anda saat Anda menarik uang. Jangan bergantung pada pasar untuk memberikan pengembalian di atas rata-rata di masa pensiun.
Banyak penawaran anuitas cukup menarik, terutama jika Anda mempertimbangkan potensi untuk hidup lama. Jangan melewatkan tawaran anuitas tanpa analisis dan alasan kuat mengapa jumlah uang lumpuh tidak masuk akal dalam situasi Anda.