Misalnya, situs web anuitas segera dapat mencantumkan tingkat anuitas sebesar 7%. Ini berarti untuk pembelian anuitas $ 100.000 segera Anda akan menerima $ 7.000 per tahun. Ini tidak sama dengan tingkat pengembalian 7%, juga tidak sama dengan hasil 7% karena dengan setiap pembayaran anuitas menerima Anda mendapatkan bagian dari pokok Anda kembali.
Anda tidak boleh mengambil tingkat pembayaran 7% ini dan membandingkannya dengan investasi lain seperti CD, dana obligasi, atau dana pendapatan pensiun. Itu bukan perbandingan yang adil.
Anuitas segera adalah produk manajemen risiko, bukan investasi, jadi biasanya tidak ada alasan kuat untuk membandingkan tingkat pengembalian investasi lain, tetapi Anda mungkin ingin mengetahui tingkat pengembalian karena alasan lain. Menghitung tingkat pengembalian yang sebenarnya pada anuitas segera lebih sulit daripada kedengarannya karena tingkat pengembalian yang diberikan anuitas langsung sepenuhnya tergantung pada harapan hidup Anda.
Cara Menghitung Pengembalian Anuitas
Cara terbaik untuk menjelaskan adalah dengan melihat contoh. Berikut adalah hal-hal khusus:
- Laki-laki, usia 65 tahun, membeli satu tunjangan hidup seumur hidup
- Jumlah pembelian anuitas : $ 100.000
- Penghasilan terjamin: $ 700 per bulan ($ 8.400 per tahun)
Pada pandangan pertama, pendapatan terjamin $ 8.400 per tahun akan tampak setara dengan laba 8,4%.
Dalam materi pemasaran yang menggambarkan anuitas, itu akan mengacu pada 8,4% sebagai tingkat pembayaran. Ya, anuitas membayar Anda 8,4% dari jumlah investasi Anda setiap tahun, tetapi bagian dari setiap pembayaran adalah pengembalian pokok Anda. Jika Anda hidup cukup lama sehingga mereka mengembalikan semua pokok Anda kepada Anda, mereka telah menjamin bahwa mereka akan terus membayar Anda $ 8.400 per tahun selama Anda hidup.
Kedengarannya bagus. Tapi tunggu…
Dengan anuitas hidup tunggal, pendapatan berhenti ketika Anda mati, dan jumlah awal yang diinvestasikan milik perusahaan asuransi. Anda harus mengetahui harapan hidup Anda untuk menghitung perkiraan tingkat pengembalian internal.
Harapan Hidup Panjang Sama Dengan Peningkatan Pengembalian
Dalam contoh di atas, mari kita asumsikan pria berusia 65 tahun ini memiliki harapan hidup 18 tahun. Pada $ 700 per bulan, setelah 18 tahun, anuitas akan membayar total $ 151.200.
Untuk menghitung tingkat pengembalian internal, Anda perlu memasukkan angka-angka ke dalam kalkulator keuangan, atau ke dalam spreadsheet excel.
Anda menggunakan $ 100.000 sebagai nilai sekarang, $ 8.400 sebagai pembayaran tahunan ($ 700 pembayaran bulanan), 18 tahun sebagai istilah (atau 216 bulan jika Anda menghitung setiap bulan), dan Anda memecahkan tingkat pengembalian, yang dalam hal ini case adalah sekitar 5%.
Tingkat pengembalian dijamin 5% tidak buruk.
Jika orang yang sama itu hidup 30 tahun, tingkat pengembalian naik menjadi 7,50%, karena sekarang investasi awal $ 100.000 telah memberikan pemasukan $ 252.000.
Kembalinya 7,5% dijamin terdengar fantastis.
Namun, bagaimana jika Anda hanya hidup 5 tahun?
Harapan Hidup Pendek Sama dengan Pengembalian Lebih Rendah
Jika Anda membeli anuitas seumur hidup, dan hanya hidup 5 tahun, tingkat pengembalian Anda sebenarnya negatif.
Pada $ 700 per bulan selama 5 tahun, total $ 42.000 dibayarkan. Dalam hal ini, investasi anuitas benar-benar kehilangan $ 58.000.
Tidak begitu bagus.
Seperti yang Anda lihat, semakin lama Anda hidup, semakin besar pula pengembalian pembayaran tetap yang diberikan anuitas langsung. Inilah yang menjadikan anuitas jenis ini sebagai alat manajemen risiko. Anda tidak membelinya untuk tingkat pengembalian; Anda membelinya untuk melindungi penghasilan Anda selama umur panjang yang berpotensi.
Anda dapat menggunakan tingkat anuitas langsung untuk membandingkan satu tunjangan langsung dengan tunjangan lain, tetapi Anda tidak boleh menggunakannya saat membandingkan anuitas dengan opsi investasi lainnya.