Berinvestasi di Swedia, Denmark, Norwegia, Swedia, dan Islandia
Dalam artikel ini, kita akan melihat bagaimana investor internasional dapat membangun eksposur ke negara-negara Nordik ke dalam portofolio mereka.
Mengapa Berinvestasi di Nordic?
Wilayah Nordik terdiri dari Denmark, Finlandia, Norwegia, Swedia , dan Islandia, tetapi sebagian besar investor meninggalkan Islandia karena ukurannya yang lebih kecil. Negara-negara ini berbagi strategi umum untuk menggabungkan sosialisme dengan kapitalisme dalam bentuk pajak yang lebih tinggi, jaring sosial yang komprehensif, dan ekonomi pasar yang kompetitif. Di masa lalu, sistem ini telah sangat berhasil menghasilkan pengembalian keuangan dan kualitas hidup yang tinggi.
Manfaat Berinvestasi di Nordic
- Korelasi Rendah : Wilayah Nordik cenderung memiliki korelasi yang rendah dengan pasar ekuitas Amerika Serikat, yang berarti bahwa ia memberikan tingkat diversifikasi yang lebih tinggi.
- Tingkat Pertumbuhan Lebih Cepat : Produk domestik bruto wilayah Nordik berkisar antara 1,5 persen hingga 4,4 persen, yang secara signifikan lebih tinggi dari 1,3 persen di Amerika Serikat, pada Juli 2017.
- Valuasi Menarik : Kawasan Nordik memiliki rasio harga-laba dan harga-buku yang lebih rendah daripada S & P 500, yang dapat diterjemahkan menjadi nilai yang lebih baik bagi investor.
Kelemahan untuk Berinvestasi di Nordic
- Pengembalian Total yang Lebih Rendah : S & P 500 SPDR (SPY) telah meningkat hampir 120 persen dibandingkan kurang dari 50 persen untuk Global X Nordic Region ETF (GXF) sejak 2010.
- Pajak Tinggi : Negara-negara Nordik dicirikan oleh pajak yang tinggi dan jaring sosial yang besar, yang dapat menghambat pertumbuhan seiring dengan bertambahnya usia penduduk.
- Pengeluaran yang Lebih Besar : Banyak ETF Nordik dan reksadana memiliki rasio pengeluaran lebih tinggi daripada rekan domestiknya.
Ringkasan Negara Singkat
Swedia
Swedia adalah ekonomi yang berfokus pada ekspor yang berfokus pada mesin, kendaraan bermotor, produksi kertas, farmasi, dan persenjataan militer. Mitra dagang terbesar negara ini termasuk Jerman (11 persen), Inggris (7,7 persen), Denmark (7,3 persen), dan Amerika Serikat (6,4 persen). Dengan peringkat kredit yang sempurna dan 41,4 persen utang terhadap PDB, negara ini tetap memiliki landasan keuangan yang kuat dan siap untuk menghadapi badai keuangan.
Norway
Ekonomi Norwegia secara historis difokuskan pada pelayaran dan sumber daya alam seperti minyak mentah, pembangkit listrik tenaga air, dan perikanan. Tidak seperti Swedia, Norwegia selalu mengandalkan cadangan minyak Laut Utara untuk mempertahankan kekuatan ekonominya. Negara ini juga memiliki peringkat kredit yang sempurna dan rasio utang terhadap PDB 30,3 persen yang menunjukkan bahwa ia tetap pada landasan keuangan yang solid dibandingkan dengan negara lain di Eropa.
Finlandia
Ekonomi Finlandia terutama berbasis layanan dengan sekitar 30 persen dari PDB berasal dari kegiatan manufaktur dan pemurnian.
Dengan rasio utang terhadap PDB yang sedikit lebih tinggi yaitu 57 persen, perekonomian memiliki peringkat kredit yang hampir sempurna dengan pengecualian Penilaian T & C Standard & Poor's di mana ia memiliki peringkat AA +. Ini juga satu-satunya negara Nordik yang bergabung dengan Zona Euro dan saat ini menggunakan mata uang euro.
Denmark
Ekonomi Denmark difokuskan pada layanan dan manufaktur bersamaan dengan produksi minyak dan gas yang matang di Laut Utara. Dengan salah satu skor ketidaksetaraan terendah di dunia, perekonomian negara beroperasi melalui serangkaian koperasi dan yayasan daripada korporasi konvensional. Negara ini juga memiliki peringkat kredit sempurna dengan rasio utang terhadap PDB 44,5 persen yang memberikan pijakan keuangan yang kuat.
Cara Berinvestasi di Daerah
Cara termudah untuk berinvestasi di negara-negara Nordik adalah melalui dana yang diperdagangkan di bursa regional (“ETF”), reksadana, dan / atau American Depositary Receipts (“ADRs”).
Global X FTSE Nordic Region ETF (GXF) memiliki portofolio terdiversifikasi yang terdiri dari 30 perusahaan publik terbesar di Swedia, Norwegia, Finlandia, dan Denmark. Sektor keuangan memiliki eksposur terbesar dengan 32 persen dari portofolio, sementara industri, perawatan kesehatan, dan teknologi informasi memegang tiga posisi terbesar berikutnya. Dengan rasio biaya 0,51 persen, dana lebih mahal daripada banyak dana domestik, tetapi setara dengan ETF regional lainnya.
Fidelity® Nordic Fund (FNORX) adalah reksadana yang memiliki aset di Swedia, Norwegia, Finlandia, dan Denmark. Tujuan dana ini memegang hingga 35 persen dari total aset di industri apa pun yang menyumbang lebih dari 20 persen ekonomi regional, sementara menggunakan analisis fundamental dan kondisi ekonomi untuk memilih investasi tertentu. Dengan rasio biaya 0,98 persen, dana lebih murah daripada reksa dana lainnya tetapi lebih dari Global X ETF.
Investor internasional mungkin juga ingin mempertimbangkan ADR untuk berinvestasi di negara-negara ini. Cara termudah untuk menemukan peluang ini adalah dengan melihat prospektus ETF Nordic atau reksa dana untuk menemukan perusahaan terbesar atau paling menjanjikan. Kelemahan utamanya adalah bahwa investor harus melakukan uji tuntas mereka sendiri pada masing-masing perusahaan, membangun portofolio mereka dengan posisi individu, dan memastikan bahwa itu menyeimbangkan kembali seiring waktu.
Garis bawah
Negara-negara Nordik telah mengembangkan reputasi yang kuat selama bertahun-tahun untuk keseimbangan antara sosialisme dan kapitalisme. Meskipun pajak dan jaring sosialnya tinggi, negara-negara ini tetap kompetitif secara global dan memberikan pengembalian yang kuat kepada investor. Investor internasional mungkin ingin melihat lebih dekat kawasan itu sebagai peluang untuk mendiversifikasi portofolio mereka ke dalam area yang tetap kuat secara ekonomi.