Pasar komoditas bervolume rendah sering rentan terhadap perubahan harga liar.
Futures keuangan dirancang sebagai komoditas karena mereka berada di bawah payung peraturan CFTC. Pasar E-mini S & P 500 dan Eurodolar adalah salah satu pasar berjangka dengan volume tertinggi, tetapi untuk tujuan artikel ini, kami hanya akan berkonsentrasi pada komoditas untuk peringkat ini.
Di bawah ini adalah peringkat pasar komoditas paling likuid yang diperdagangkan di AS - peringkat dari tinggi ke volume rendah. Komoditas yang tidak terdaftar dianggap memiliki volume perdagangan rata-rata yang jauh lebih rendah.
- Minyak mentah
- Gas alam
- Memanaskan minyak
- Gula - Dunia # 11
- Bensin RBOB
- Emas
- Jagung
- Gandum
- Kedelai
- Tembaga
- Minyak Kedelai
- Perak
- Kapas
- Biji cokelat
Apa yang Harus Diperhatikan Saat Mempertimbangkan Likuiditas
Ketika datang untuk memilih pasar komoditas untuk berdagang ada sejumlah metrik yang dapat membantu kami dalam hal membuat pilihan terbaik. Likuiditas merupakan pertimbangan penting. Penting untuk dapat memasuki dan keluar posisi tanpa banyak selip.
Slippage adalah kerugian yang terjadi karena spread tawaran-tawaran yang luas atau kesenjangan harga yang dapat terjadi pada komoditas yang menunjukkan tingkat likuiditas rendah. Komoditas yang sangat likuid memiliki risiko lebih kecil untuk selip, bukan karena mereka lebih atau kurang mudah berubah, hanya karena lebih banyak orang menukarkannya.
Saat mengevaluasi komoditas untuk dapat diperdagangkan, metrik penting yang harus diperhatikan adalah volume dan minat terbuka .
Volume adalah jumlah total kontrak yang memperdagangkan dan membuka bunga adalah jumlah total posisi terbuka panjang dan pendek di pasar. Semakin banyak volume dan ketertarikan terbuka pada suatu komoditas, semakin sedikit selip. Volume dan nomor bunga terbuka diterbitkan oleh bursa berjangka seperti Chicago Mercantile Exchange ( CME ) dan Intercontinental Exchange ( ICE ), antara lain di seluruh dunia.
Ingat bahwa komoditas yang paling aktif diperdagangkan saat ini tidak harus sama dengan besok. Aksi melahirkan tindakan di pasar. Ketika pasar minyak menjadi sangat tidak stabil, menarik lebih banyak spekulan harga yang akan meningkatkan volume dan minat terbuka. Jika harga komoditas tetap tenang dan kisaran perdagangan menyempit, potensi penurunan laba akan menghalangi spekulasi yang secara alami akan menghasilkan penurunan volume dan minat terbuka di pasar itu. Karena itu, selalu perhatikan apakah pasar memiliki likuiditas dan bunga yang cukup sebelum mengambil risiko dan berdagang atau berinvestasi dalam aset itu.
Apakah Beberapa Faktor dalam Likuiditas?
Likuiditas dan aktivitas adalah fungsi dari aksi harga. Sementara beberapa pasar seperti emas dan minyak mentah selalu menarik sejumlah besar pelaku pasar, kayu dan jus jeruk beku yang terkonsentrasi cenderung selalu mengalami masalah likuiditas.
Komoditas lain masuk dan keluar dari mode seiring waktu. Fundamental pasokan dan permintaan untuk komoditas dapat mengubah likuiditas. Sebagai contoh, jika ada kekurangan tiba-tiba komoditi dan harga mulai bergerak lebih tinggi, itu akan menarik pembelian spekulatif. Di sisi lain, jika pasar tiba-tiba dipukul dengan pasokan besar, penjualan spekulatif akan sering muncul. Dalam kedua kasus ini, volume dan minat terbuka cenderung meningkat.
Di dunia perdagangan komoditas dan investasi, kekuatan ekonomi makro juga memainkan peran dalam likuiditas. Pasar bull besar dalam komoditas yang dimulai pada tahun 2002 dan berlangsung hingga 2012 menarik banyak perhatian untuk semua pasar bahan mentah. Selain itu, munculnya produk baru, ETF, dan ETN, membawa pelaku pasar baru ke pasar. Sebelum pengenalan kendaraan pasar ini, satu-satunya potensi untuk perdagangan dan investasi dapat ditemukan di pasar fisik atau futures.
Produk ETF dan ETN meningkatkan volume dan minat terbuka di pasar berjangka karena administrator, manajer, dan penerbit produk ini sering menggunakan bursa berjangka untuk melindungi risiko yang terkait dengan produk baru yang berdagang di bursa ekuitas tradisional. Selain itu, ETF dan produk ETN menciptakan kemampuan untuk arbitrasi atau menyebarkan futures melawan kendaraan ETF / ETN untuk mengambil keuntungan dari perbedaan harga.
Membandingkan volume saat ini dan jumlah bunga terbuka ke tingkat historis akan membantu Anda untuk memahami apakah pasar menawarkan potensi dan likuiditas yang diperlukan untuk menjadikannya kandidat untuk perdagangan dan investasi Anda.