Memeriksa mitos tentang hubungan hadiah dan risiko
Akar Matematika dari Mitos
Ketika melihat persentase absolut, pernyataan di atas tampak akurat. Saham menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi dan lebih tidak stabil daripada obligasi. Tetapi pedagang hari tidak berurusan dengan pengembalian mutlak atau volatilitas absolut. Hanya karena saham naik 10% tidak berarti Anda mendapat 10% dari akun Anda; Anda dapat meningkatkan modal akun Anda sebesar 0,1% saat bepergian, atau sebesar 50%. Langkah ini juga tidak berarti 10% dari modal Anda terancam, meskipun saham bergerak 10%.
Asumsikan saham diperdagangkan pada $ 30 dan Anda mendapatkan sinyal untuk membeli. Anda memiliki akun $ 50.000 dan bersedia bertaruh 1% dari ekuitas Anda pada perdagangan : $ 500. Stok kemudian naik 10% menjadi $ 33.
Berapa banyak yang Anda hasilkan pada perdagangan tidak hanya ditentukan oleh volatilitas saham tetapi juga bagaimana Anda memilih untuk berdagang dalam toleransi 1% Anda.
Jika Anda membeli $ 30 dan menempatkan stop loss pada $ 29,90, risiko Anda pada setiap saham adalah $ 0,10. Karena Anda dapat mengambil risiko $ 500 dalam perdagangan, Anda membeli 5.000 lembar saham.
Transaksi ini memerlukan leverage karena Anda membutuhkan $ 150.000 untuk menyelesaikan transaksi (leverage 4: 1 adalah umum untuk day trader jadi ini bukan masalah).
Rally harga dan Anda menjual saham Anda untuk keuntungan $ 3 dan keuntungan $ 15.000. Anda telah berhasil mendapatkan pengembalian 30% dari total modal akun.
Sebaliknya, anggaplah Anda berhenti di $ 29,50, mengambil risiko $ 0,50 pada setiap saham Anda sendiri.
Ukuran posisi Anda adalah $ 500 / $ 0,05 = 1.000 saham. Anda menjual 1.000 saham Anda untuk keuntungan $ 3000 pada $ 33, menghasilkan pengembalian total 6% pada modal akun.
Pedagang harian biasanya tidak akan berpartisipasi dalam 10% bergerak dalam satu hari (kemungkinan tidak seluruh langkah tetap), karena gerakan seperti itu jarang terjadi, tetapi matematika adalah sama apakah berurusan dengan aset yang bergerak 0,1% atau 15% per hari ( Temukan Saham Perdagangan Hari dengan Gerakan Terbesar Menggunakan Filter Ini ).
Bagaimana Memasukkan Pengetahuan Ini ke Dalam Perdagangan Hari Anda
Bahkan banyak pedagang yang berpengalaman menghindar dari aset-aset yang mudah berubah karena mereka merasa bahwa mereka perlu mengambil risiko lebih banyak untuk menjadikannya berharga untuk sementara waktu. Ini tidak benar. Dengan menempatkan stop loss, Anda membatasi jumlah risiko yang ingin Anda hadapi. Semua perdagangan relatif terhadap berapa banyak akun Anda yang ingin Anda tanggung, tingkat stop loss Anda dan ukuran posisi yang dihasilkan. Lihat lebih banyak di Perdagangan Hari Lebih Baik Menggunakan Tingkat Menang dan Rasio Risiko-Reward .
Pedagang tidak perlu berdagang saham atau pasar yang mudah berubah, tetapi mereka juga tidak perlu menghindar dari mereka.
Tunggu peluang perdagangan di mana Anda dapat mengambil perdagangan dengan risiko yang sangat kecil (stop loss dekat dengan titik masuk). Dengan bersabar dan menunggu peluang seperti itu, ukuran posisi yang lebih besar dapat diambil, dan risiko terbatas tidak peduli seberapa berfluktuasi aset.
Jika saham volatil bukan barang Anda, Anda bisa berdagang saham tenang tetapi masih menghasilkan keuntungan besar dengan posisi perdagangan yang lebih besar (ukuran posisi yang lebih besar relatif terhadap perdagangan saham volatil). Tidak peduli apa pun jenis saham atau aset yang Anda perdagangkan, Anda mengendalikan risiko Anda, yang mengontrol ukuran posisi Anda, yang menempatkan berapa banyak yang Anda hasilkan di tangan Anda.
Ukuran posisi yang lebih besar bisa lebih sulit untuk keluar dan menyebabkan selip , jadi ini adalah sesuatu yang harus diperhatikan.
Firman Terakhir
Hindari berpikir dalam kemutlakan: "Stok bergerak 10%, saya bisa membuat / kehilangan 10%.". Yang penting adalah bagaimana setiap pedagang menetapkan parameter risiko dan imbalannya, yang pada gilirannya mempengaruhi ukuran posisi . Anda dapat memilih untuk mengambil ukuran posisi yang lebih kecil dengan stop loss yang lebih besar, atau posisi yang lebih besar dengan stop loss yang lebih kecil (lebih dekat dengan harga masuk). Dalam kedua kasus, risiko dikendalikan, tetapi dengan bersabar dan menunggu peluang di mana stop kecil (yang berarti posisi yang lebih besar) dan hadiah potensial besar, aset apa pun dapat diubah menjadi peluang perdagangan besar.
Volatilitas dan pengembalian historis, meskipun relevan untuk memilih pasar mana yang akan diperdagangkan, tidak seharusnya menjadi dasar untuk menilai seberapa besar risiko atau potensi keuntungan yang terlibat - risiko ditentukan dan bervariasi pada setiap perdagangan tunggal.