Apa yang kebanyakan investor jangka panjang tidak tahu, adalah bahwa jenis perdagangan ini membutuhkan margin tertinggi, dan merupakan salah satu cara paling berisiko dalam berinvestasi dalam saham.
Cara berinvestasi yang lebih baik dalam saham adalah menggunakan opsi saham, yang memiliki margin jauh lebih rendah, dan risiko terbatas.
Pilihan Persediaan
Opsi saham adalah opsi yang didasarkan pada stok dasar tunggal (seperti GOOG untuk Google). Opsi saham dapat digunakan untuk memperdagangkan saham tanpa membeli atau menjual saham yang sebenarnya. Opsi saham tersedia di sebagian besar saham individu di AS, Eropa, dan Asia, dan biasanya diperdagangkan menggunakan satu kontrak opsi saham untuk setiap 100 saham dari saham yang mendasarinya. Informasi lebih lanjut tentang opsi saham, termasuk deskripsi kontrak opsi saham, tersedia di artikel opsi saham .
Investasikan Saham Menggunakan Opsi
Ketika menggunakan opsi saham untuk berinvestasi dalam saham tertentu, alasan untuk berinvestasi dalam saham harus sama dengan ketika membeli saham yang sebenarnya. Satu-satunya perbedaan adalah bahwa perdagangan dijalankan menggunakan kontrak opsi daripada saham yang mendasarinya.
Setelah saham yang cocok telah dipilih, perdagangan investasi saham dieksekusi sebagai berikut:
- Beli satu dalam opsi panggilan uang untuk setiap 100 lembar saham
- Tunggu harga saham (dan karena itu harga opsi) meningkat
- Jual opsi panggilan untuk merealisasikan keuntungan
Keuntungan Opsi Saham
Ada dua keuntungan utama menggunakan opsi saham untuk berinvestasi dalam saham.
Pertama, opsi saham jauh lebih murah daripada stok sebenarnya, jadi jumlah margin yang dibutuhkan jauh lebih rendah. Ini berarti bahwa pedagang dengan akun perdagangan yang lebih kecil dapat berinvestasi dalam saham yang seharusnya tidak dapat dijangkau dan bahwa pedagang dapat memiliki lebih banyak perdagangan yang aktif pada saat yang sama.
Kedua, risiko opsi long call terbatas pada jumlah yang dibayarkan untuk opsi, sehingga risiko perdagangan terbatas dan diketahui sebelumnya. Ketika sebagian besar investor saham jangka panjang masih memegang saham mereka ketika turun $ 10.000, pedagang opsi mungkin hanya turun $ 3.000, tanpa risiko lebih lanjut terlepas dari seberapa rendah harga saham.
Contoh Perdagangan
Seorang investor saham jangka panjang telah memutuskan bahwa mereka ingin berinvestasi di perusahaan XYZ. Saham XYZ saat ini diperdagangkan pada $ 430, dan opsi kedaluwarsa berikutnya adalah dua bulan lagi. Investor ingin membeli 1.000 saham XYZ, sehingga mereka mengeksekusi perdagangan opsi saham berikut:
Beli 10 opsi panggilan (masing-masing kontrak opsi bernilai 100 saham), dengan harga strike $ 420, dengan biaya $ 15 per opsi kontrak. Total biaya perdagangan ini adalah $ 15.000 (dihitung sebagai $ 15 x 100 x 10 = $ 15.000). Biaya untuk membeli jumlah saham yang setara dalam saham yang mendasarinya adalah $ 420.000.
Tunggu harga saham, dan harga opsi, naik. Jika harga saham XYZ meningkat menjadi $ 450, harga opsi panggilan akan meningkat menjadi sekitar $ 30. Jumlah peningkatan opsi tergantung pada seberapa jauh uang pilihannya. Semakin jauh uang pilihannya, semakin dekat kenaikannya akan menjadi rasio 1: 1.
Jual 10 opsi panggilan dengan nilai $ 30 per opsi kontrak. Jumlah total yang diterima saat keluar dari perdagangan adalah $ 30.000, yang merupakan laba sebesar $ 15.000. Keuntungan total yang akan direalisasikan jika perdagangan telah dilaksanakan dengan menggunakan saham yang sebenarnya adalah $ 20.000, tetapi sebelum Anda mulai mengeluh tentang hilangnya $ 5.000, baca paragraf berikutnya tentang risiko perdagangan ini.
Risiko perdagangan opsi terbatas pada jumlah yang dibayarkan untuk membeli opsi panggilan (saat memasuki perdagangan).
Padahal, dengan stok yang sebenarnya, tidak ada batasan untuk risiko perdagangan (yaitu seluruh investasi dapat dihapuskan). Jika harga saham XYZ turun menjadi $ 400 (atau bahkan lebih rendah), perdagangan opsi hanya akan menghasilkan kerugian maksimum $ 15.000 (biaya awal dari opsi panggilan). Dengan saham yang sebenarnya, kerugian akan menjadi $ 30.000, atau lebih jika harga saham telah turun lebih jauh.
Kesimpulan
Jika Anda mempertimbangkan untuk berinvestasi dalam saham, pikirkan tentang menggunakan opsi saham, bukan saham yang mendasarinya. Menggunakan opsi saham dengan cara ini dapat sangat mengurangi risiko dan potensi kehilangan investasi dalam saham. Ini dapat secara signifikan meningkatkan rasio risiko terhadap imbalan Anda, dan dengan demikian profitabilitas Anda.