Anda harus memerinci pengurangan untuk mengambil pemotongan bunga hipotek
Sebagai soal fakta, Anda bahkan dapat mengklaim perahu atau rumah motor sebagai rumah, atau rumah kedua, dan dengan demikian bunga kredit pada barang-barang ini juga dapat dikurangkan dari pajak.
Di bawah ini adalah aturan yang berlaku untuk kualifikasi pengurangan bunga hipotek.
Untuk Bunga Hipotik Anda Menjadi Pengurangan Pajak Anda Harus
- Rinci potongan pada Formulir 1040 saat Anda mengajukan pajak.
- Bertanggung jawab secara hukum atas utang (yang berarti hipotek harus memiliki nama Anda di atasnya).
Jika Anda memenuhi kedua kriteria di atas maka Anda dapat memotong bunga yang dibayarkan hingga $ 1 juta dari utang hipotek. (Catatan: jika Anda mengambil hipotek Anda sebelum 13 Oktober 1987, batas dolar ini tidak berlaku).
Batas total $ 1,1 juta dibagi menjadi dua bagian sebagai berikut:
- Anda dapat memotong bunga yang dibayarkan hingga $ 1 juta dari utang hipotek yang digunakan untuk membeli, membangun atau meningkatkan rumah Anda.
- Anda dapat mengurangi bunga hingga $ 100.000 dari utang hipotek yang digunakan untuk tujuan selain untuk membeli, membangun atau meningkatkan rumah Anda.
Batasan di atas berarti bahwa jika Anda meminjam $ 200.000 di rumah Anda untuk menyekolahkan anak-anak Anda, hanya bunga kredit sebesar $ 100.000 pertama yang dapat dikurangkan karena dana tersebut tidak digunakan untuk membeli, membangun, atau memperbaiki rumah Anda.
Meskipun Anda mungkin mendapatkan potongan pajak, jangan mengambil hipotek untuk pengurangan pajak .
Sebaliknya, pikirkan pengurangan pajak sebagai istirahat "ekstra" yang mungkin Anda dapatkan untuk sesuatu yang dapat Anda beli - dan akan dibeli - bahkan jika tidak ada pengurangan pajak yang terlibat.
Bunga hipotek rumah motor atau perahu Anda
Rumah didefinisikan oleh IRS sebagai "rumah, kondominium, koperasi, rumah mobil, trailer rumah, perahu, atau properti serupa yang memiliki fasilitas tidur, memasak, dan toilet."
Ini berarti bunga yang Anda bayar atas pinjaman untuk mendapatkan rumah motor atau perahu yang memenuhi kriteria di atas dapat dikurangkan dari pajak. Itu bagus, tapi sekali lagi, pemotongan pajak bukanlah alasan untuk membeli barang-barang ini.
Bunga hipotek baik di rumah utama dan rumah kedua (yang bisa menjadi rumah perahu atau motor) dapat dikurangkan jika kedua jumlah hipotek jatuh di bawah batas dolar total di atas, dan selama kedua rumah memenuhi definisi IRS rumah. (Jika salah satu rumah disewakan, bahkan untuk bagian dari tahun, mungkin ada pembatasan yang akan membatasi kemampuan Anda untuk mengurangi bunga hipotek.)
Untuk aturan terperinci lihat Publikasi IRS 936.
Mengakhiri Pengurangan Bunga Hipotek Anda
Jika Anda tidak memerinci potongan, Anda tidak mendapatkan manfaat pajak untuk membayar bunga hipotek.
Bahkan jika bunga hipotek Anda dapat dikurangkan dari pajak, dalam banyak kasus pengurangan tersebut mungkin tidak memberikan keuntungan sebesar yang Anda kira. Misalnya, Anda akan mendapatkan pengurangan standar apa pun yang terjadi. Pada 2017, pemotongan standar untuk pasangan yang sudah menikah adalah $ 12.700. Berdasarkan undang-undang pajak baru, pengurangan standar 2018 akan meningkat menjadi $ 24.000 untuk pasangan.
Asumsikan Anda memiliki potongan dari sumbangan amal dan pajak negara berbayar yang menambahkan hingga $ 8.000, dan Anda memiliki bunga kredit sebesar $ 8.000.
Pengurangan yang diperinci Anda berjumlah hingga $ 16.000, yang hanya $ 3.400 lebih banyak daripada potongan standar. Dalam kasus ini, bunga hipotek menyediakan $ 3.400 dari potongan tambahan di luar pemotongan standar Anda. Pada tingkat marjinal 25% yang menghemat $ 850 dalam pajak federal.
Jika Anda melakukan perincian pengurangan, karena saldo pinjaman Anda semakin kecil, Anda akan membayar bunga kurang dan kurang, dan manfaat pajak yang Anda terima dari bunga hipotek akan semakin kecil setiap tahun. Ketika Anda mendekati pensiun, perhatikan ini, karena pemotongan bunga hipotek mungkin kurang dalam masa pensiun karena memiliki saldo pinjaman yang lebih rendah. Ketika keseimbangan semakin rendah, Anda mendapatkan sedikit manfaat dari pengurangan bunga. Jika Anda memiliki tabungan untuk melakukannya, mungkin masuk akal untuk membayar hipotek beberapa tahun lebih awal .
Jika Anda berencana untuk melakukan pembayaran tambahan pada hipotek Anda, ingatlah setiap pembayaran tambahan yang dilakukan sebelum akhir tahun akan meningkatkan bunga yang dibayar dalam tahun berjalan, dan dengan demikian meningkatkan pengurangan yang Anda dapatkan dalam tahun berjalan.
PERKEMBANGAN: Reformasi pajak 2018 yang disahkan oleh Kongres membuat perubahan drastis terhadap pengurangan standar, braket pajak, dan barang-barang lainnya tetapi pemotongan bunga hipotek tetap di tempat. Namun, dengan ambang pemotongan standar yang lebih tinggi, berbicaralah dengan profesional pajak tentang bagaimana ini akan mempengaruhi pengembalian 2018 Anda.