Apakah Anda Harus Membayar Pajak Atas Utang Yang Dibatalkan?
Seorang pembaca baru-baru ini mengatakan kepada saya bahwa dia telah mengajukan kebangkrutan dan dia bertanya-tanya bagaimana utangnya yang terhapus akan mempengaruhi pajaknya. Dia mendengar bahwa dia harus mengklaim hutangnya yang dibatalkan sebagai penghasilan di Formulir 1040-nya.
Tidak begitu. Hutang yang habis dalam proses kepailitan biasanya tidak dianggap sebagai penghasilan kena pajak. Tetapi "biasanya" adalah kata kunci di sini, dan jika Anda memiliki utang yang diampuni di luar kebangkrutan, aturan berubah.
Jika Anda mengajukan kebangkrutan tahun lalu atau memiliki satu atau lebih utang diampuni, inilah yang perlu Anda ketahui ketika Anda siap untuk mengajukan pengembalian pajak Anda.
Utang Dibatalkan dalam Kebangkrutan
"Wajib pajak yang mengajukan kebangkrutan umumnya tidak diperlukan untuk memasukkan hutang yang dibatalkan dalam penghasilan kena pajak," jelas Cindy Hockenberry, agen terdaftar dan analis informasi pajak dengan National Association of Tax Professionals.
Ini adalah kasus bahkan jika Anda menerima Formulir 1099-C dari pemberi pinjaman, menunjukkan jumlah utang yang telah dibatalkan atau dibuang. Hockenberry menyarankan, "Lampirkan Formulir 982, Pengurangan Atribut Pajak Karena Pelepasan Hutang (dan Bagian 1082 Penyesuaian Dasar) ke pengembalian pajak penghasilan Anda. Ini menunjukkan IRS bahwa jumlah yang dikeluarkan dikecualikan dari penghasilan menurut Kode Sec. 108."
Utang Dibatalkan Sebelum Anda Mengajukan Kebangkrutan
Waktunya Anda adalah segalanya. Jika Anda menerima 1099-C dan telah diajukan dengan IRS sebelum Anda mengajukan kebangkrutan, Anda harus menyertakan jumlah utang yang tertera pada formulir pada pengembalian pajak Anda.
Mengapa? Karena itu bukan hutang lagi. 1099 formulir mengabadikan berbagai jenis pendapatan yang Anda terima selama setahun, jadi utang sekarang adalah penghasilan - Anda meminjam uang yang tidak perlu Anda bayar kembali. Ini milik Anda sekarang, bahkan jika Anda sudah menghabiskannya. Kebangkrutan hanya bisa membatalkan utang. Itu tidak menghapus penghasilan.
Jika Anda Tidak Mengajukan Kebangkrutan
Menurut IRS dalam Publication 525, "Umumnya, jika utang yang Anda berhutang dibatalkan atau diampuni, selain sebagai hadiah atau wasiat, Anda harus menyertakan jumlah yang dibatalkan dalam penghasilan Anda. Anda tidak memiliki penghasilan dari hutang yang dibatalkan jika itu dimaksudkan sebagai hadiah untuk Anda. Hutang termasuk hutang apa pun yang Anda tanggung atau yang melekat pada properti yang Anda pegang. " Tunggu - apa itu tentang hadiah?
Utang yang dibatalkan dikecualikan dari penghasilan di bawah keadaan tertentu lainnya, termasuk ketika mereka dijadikan sebagai hadiah. Mereka juga dapat dikeluarkan dari penghasilan Anda jika ditentukan bahwa Anda bangkrut - total utang Anda melebihi total nilai pasar wajar dari aset Anda bahkan jika Anda belum mengajukan kebangkrutan untuk memperbaiki masalah. Tapi inilah tangkapan lain: Tingkat kepailitan Anda harus sebesar atau lebih dari utang yang dibatalkan. Jika utang Anda melebihi nilai pasar wajar aset Anda sebesar $ 10.000, dan jika pemberi pinjaman memaafkan utang $ 10.000 atau kurang, Anda baik-baik saja. Tetapi jika pemberi pinjaman membatalkan utang $ 15.000, selisihnya - $ 5.000 - menjadi penghasilan kena pajak jika kepailitan Anda hanya $ 10.000.
Jika Anda Harus Mengklaim Penghasilan
Masukkan jumlah utang yang dibatalkan pada baris 21 dari 1040 Anda - tetapi tidak sampai setelah Anda berkonsultasi dengan seorang profesional pajak tentang rincian yang tepat dari situasi Anda dan itu ditentukan bahwa Anda harus.