Hal Yang Perlu Dipertimbangkan Jika Anda Membeli Investasi Asing
Bayar Perhatian pada Tarif Pemotongan Pajak Dividen dan Kelas Saham Ganda Karena Beberapa Akan Membayar Dividen Lebih Tinggi kepada Roth IRA Anda
Banyak perusahaan internasional besar mempertahankan daftar ganda di banyak negara. Hal ini memungkinkan investor global untuk memilih salah satu yang paling menguntungkan untuk persyaratan pajak mereka sendiri karena beberapa negara menahan 0% dalam pajak dividen kepada investor asing (misalnya, Inggris) dan beberapa menahan secara signifikan lebih (misalnya, 30% di Perancis) .
Contoh sempurna adalah minyak dan gas alam raksasa, Royal Dutch Shell. Perusahaan memiliki dua kelas saham - saham Kelas A dan saham Kelas B. Spesifik sebenarnya rumit dan melibatkan perjanjian pajak internasional, tetapi intinya adalah jika Anda adalah warga negara Amerika, Anda mungkin akan melakukan jauh lebih baik dengan memiliki saham Kelas B karena tidak ada pajak dividen yang akan ditahan, sehingga menghasilkan dividen yang jauh lebih tinggi. hasil .
Untuk memberikan angka-angka tertentu, berdasarkan pada harga perdagangan ketika saya pertama kali mempublikasikan artikel ini pada tahun 2012, $ 100,000 Roth IRA diinvestasikan seluruhnya dalam saham Royal Dutch Shell Class A akan menerima $ 4.700 dalam dividen tunai per tahun. $ 100,000 Roth IRA yang diinvestasikan dalam saham Royal Dutch Shell Class B akan menerima $ 5.300 dalam dividen tunai per tahun.
Itu adalah laba tunai ekstra 12,77% karena memiliki apa yang secara efektif berjumlah sama dengan aset yang sama. Mengingat beberapa dekade, ketika dividen diinvestasikan kembali, selisih bersih dalam kekayaan antara pemegang saham Kelas A dan Kelas B yang memegang saham mereka melalui Roth IRA akan tumbuh dengan kelipatan sampai pemegang saham Kelas B memiliki banyak, banyak kali total investasi sebagai Pemegang saham Kelas A.
Jika, sebaliknya, Anda ingin membeli saham Total, SA, raksasa minyak Prancis, $ 100.000 yang sama akan menghasilkan $ 5.000 dalam pendapatan dividen, tetapi pemerintah Prancis akan mengambil $ 1.500 itu dan mengirimkan Roth IRA sisa $ 3.500. Jika Anda memiliki saham yang disimpan dalam akun pialang, Anda dapat mengajukan kredit pajak asing dengan IRS dan mengambil kembali sebagian besar uang itu.
Jika stok diadakan di Roth IRA Anda, Anda akan kurang beruntung. Itu menurunkan hasil dividen Total dari 5,00% menjadi 3,50% dan membuatnya jauh kurang menarik dibandingkan perusahaan seperti saham Royal Dutch Shell Class B atau ConocoPhillips. Perhitungan nilai intrinsik Anda harus menyertakan beberapa bentuk penyesuaian pajak karena setiap negara memungkinkan Anda mempertahankan jumlah laba yang berbeda tergantung pada jenis akun tempat Anda memegang kepemilikan saham Anda.
Pahamilah bahwa Fluktuasi Mata Uang Dapat Membuat Roth IRA Anda Jauh Lebih Volatil dari Saham Bisnis Yang Mendasari
Bayangkan itu adalah awal Januari 2008. Anda memiliki $ 100.000 yang duduk di Roth IRA. Anda memutuskan Anda ingin membeli saham Nintendo. Anda mengkonversi semua dolar dalam Roth IRA ke Yen Jepang, menghasilkan ¥ 11.415.000. Anda dapat membeli 200 lembar saham seharga ¥ 57.075 per lembar.
Anda duduk dan tidak melakukan apa pun untuk saham Nintendo Anda. Pada tahun 2008, Anda mengumpulkan ¥ 252.000 dalam dividen, pada tahun 2009 Anda mengumpulkan ¥ 288.000 dalam dividen, pada tahun 2010 Anda mengumpulkan ¥ 186.000 dalam dividen, pada tahun 2011 Anda mengumpulkan ¥ 90.000 dalam dividen, dan pada tahun 2012, Anda mengumpulkan ¥ 20.000 dalam dividen.
Jadi, Roth IRA Anda mengumpulkan ¥ 836.000 dalam deviden sebelum pajak selama bertahun-tahun Anda memegang saham. Ketika saya pertama kali mempublikasikan artikel ini pada bulan Desember 2012, Nintendo berdagang seharga ¥ 9.070 per saham, memberikan total posisi Anda senilai ¥ 1.814.000 ditambah dividen untuk total ¥ 2.650.000.
Itu berarti untuk sabar menunggu hampir enam tahun, Anda kehilangan ¥ 8,765,000, atau 76,78% dari investasi awal Anda. Anda ingin mencuci tangan dari seluruh transaksi sehingga Anda menjual saham dan menatap ¥ 2,650,000 yang duduk di Roth IRA Anda. Anda memanggil broker Anda dan menerjemahkannya kembali ke dalam dolar Amerika Serikat dan menemukan diri Anda dengan $ 30.789.
Pada awalnya, itu tidak masuk akal. Anda kehilangan 76,78% dari investasi Anda, namun di sini Anda hanya kehilangan 69,21%. Di mana yang 7,57% lainnya berasal, mengimbangi sebagian tinta merah Anda? Itu harus dilakukan dengan kurs nilai tukar mata uang. Amerika Serikat mengalami defisit besar dan melihat dolar kehilangan nilainya dibandingkan dengan Yen. Pada 2012, Anda bisa membeli lebih banyak dolar untuk setiap Yen daripada yang Anda dapat kembali pada tahun 2008.
Situasi ini dapat bekerja dengan cara lain juga. Dalam situasi yang salah, Anda dapat memiliki investasi yang dihargai dalam nilai dalam mata uang lokal, tetapi ketika Anda menerjemahkannya kembali ke Amerika Serikat, menghasilkan kerugian. Untuk melindungi terhadap ini, Anda dapat membayar biaya untuk melindungi eksposur mata uang Anda atau Anda dapat menyimpan uang dalam mata uang lokal dan benar-benar pergi ke negara itu untuk membelanjakan uang tunai. Jika Anda, misalnya, memiliki rumah liburan di Tokyo, kurs mata uang tidak akan menjadi masalah bagi Anda karena Anda dapat hidup, makan, dan berbelanja menggunakan Yen Anda.
Pahamilah Risiko Geopolitik Dapat Menyakiti Investasi Roth IRA Anda
Sudah lama sejak perang dunia pecah dan memakan planet ini. Ketika itu terjadi, semua taruhan dibatalkan karena militer suatu negara tertentu kemungkinan besar akan menasionalisasi beberapa aset demi keamanan. Bayangkan Anda memiliki investasi signifikan dalam sebuah perusahaan mobil di Cina.
Jika Amerika Serikat berperang dengan Cina, pemerintah China sangat mungkin akan berbaris ke pabrik, mengubah nama bisnis, dan menerbitkan saham baru kepada investor lokal. Anda sekarang tidak memiliki kepemilikan. Itu telah terjadi di masa lalu, dan itu pasti akan terjadi lagi di masa depan.
Ini biasa terjadi di seluruh Eropa selama Perang Dunia I dan II ketika para investor melihat kepemilikan portofolio lintas negara mereka menguap dalam semalam karena berbagai faksi disejajarkan dengan satu sama lain. Itu tidak berarti investasi internasional dalam Roth IRA tidak sepadan. Itu hanya berarti Anda harus memperhatikan dunia.
Ketika Memilih Investasi Global untuk Roth IRA Anda, Sadarilah Berbagai Negara Menggunakan Aturan Akuntansi yang Berbeda
Aturan akuntansi untuk Meksiko tidak sama dengan di Amerika Serikat. Aturan akuntansi di Amerika Serikat tidak sama dengan di Korea Selatan. Jika Anda melakukan investasi global melalui Roth IRA, Anda perlu tahu cara menganalisis angka-angka sehingga Anda tidak terbangun untuk mengetahui bahwa Anda telah membuat kesalahan yang mengerikan.
Untuk memberi Anda contoh dunia nyata: Di Meksiko, neraca , laporan laba rugi , dan laporan arus kas disesuaikan dengan tingkat inflasi masa lalu karena inflasi tinggi yang diderita perekonomian. Hal ini memungkinkan investor untuk mendapatkan ide tentang apa yang terjadi dengan perusahaan, menghilangkan efek dari mata uang. Ini adalah metode yang jauh lebih unggul daripada yang digunakan di Amerika Serikat, di mana perusahaan dapat menunjukkan 4% "kenaikan" dalam laba ketika inflasi juga berlari 4% pada tahun tertentu.