Manfaat Investasi Pasif
Alih-alih berurusan dengan "T Terrible" yang terdiri dari toilet, sampah, dan penyewa, banyak investor yang lebih tua mencari "Hebat" yang memberi mereka waktu, perjalanan, dan berangkat.
Untuk mencapai tujuan ini, beberapa investor berpengalaman telah beralih ke strategi investasi real estat seperti Tenants pada 1031 pertukaran umum.
Para penyewa di bursa 1031 umum telah lama mengizinkan investor untuk memiliki properti berkaliber profesional yang dikelola oleh penyewa yang mapan, dengan hampir tidak ada tanggung jawab manajemen properti. Sebagian besar investor ini telah mampu mencapai bentuk kepemilikan ini dengan cara penangguhan pajak melalui 1031 Exchange.
Delaware Statutory Trusts
Meskipun Delaware Statutory Trusts (DST) tidak baru, undang-undang pajak saat ini telah menjadikan mereka sebagai sarana investasi yang disukai untuk investor pertukaran pasif 1031 dan investor langsung (non-1031) sama.
DST berasal dari hukum Delaware Statutory sebagai entitas hukum yang terpisah, dibuat sebagai kepercayaan, yang memenuhi syarat berdasarkan Bagian 1031 sebagai pertukaran ditangguhkan pajak. Pada tahun 2004, IRS memberkati DST dengan Keputusan Pendapatan resmi tentang bagaimana menyusun DST yang akan memenuhi syarat sebagai properti pengganti untuk 1031 Pertukaran.
The Revenue Ruling (Rev. Ruling 2004-86) mengizinkan DST untuk memiliki 100 persen dari biaya-bunga sederhana dalam real estate yang mendasarinya dan dapat memungkinkan hingga 100 investor - kadang-kadang lebih - untuk berpartisipasi sebagai pemilik menguntungkan dari properti .
Cara Kerja DST
Perusahaan sponsor real estat, yang juga berfungsi sebagai penyewa utama, hanya memperoleh properti di bawah payung DST dan membuka kepercayaan bagi calon investor untuk membeli bunga yang menguntungkan.
Para investor dapat menyetor 1031 hasil pertukaran mereka ke DST atau investor dapat membeli bunga dalam DST secara langsung.
Investor DST dapat mengambil manfaat dari properti berkualitas yang dikelola secara profesional dan berpotensi kelembagaan. Properti yang mendasarinya bisa berupa bangunan apartemen 500 unit, sebuah properti kantor medis seluas 100.000 kaki persegi atau sebuah pusat perbelanjaan yang disewakan kepada penyewa kelas investasi. Kemungkinannya tidak terbatas.
Sebagian besar investasi DST adalah aset yang dijalankan oleh investor terakreditasi Anda yang kecil, menengah, dan menengah tidak dapat membelinya. Namun, dengan mengumpulkan uang dengan investor lain, mereka dapat memperoleh jenis aset ini.
Investor yang akrab dengan strategi investasi penyewa bersama (TIC) dapat melihat beberapa kesamaan dalam konsep DST; Namun, penting untuk memahami perbedaan antara kedua konsep tersebut. Sementara TIC dapat memiliki hingga 35 investor, masing-masing memiliki bagian kepemilikan yang tidak terbagi dan pro rata atas properti, DST mungkin memiliki hingga 100 investor (kadang-kadang lebih), dengan setiap investor memiliki kepentingan yang menguntungkan dalam kepercayaan yang, pada gilirannya, memiliki aset yang mendasarinya.
DST vs TIC Kepemilikan
Ada dua manfaat yang ditawarkan oleh struktur DST atas konsep TIC.
Salah satunya adalah karena DST tidak terbatas pada 35 investor, investasi minimum mungkin jauh lebih rendah, kadang-kadang dalam kisaran $ 100.000. Keuntungan utama kedua adalah bahwa dalam DST, pemberi pinjaman hanya membuat satu pinjaman kepada satu peminjam - sponsor DST.
Dalam investasi TIC, pemberi pinjaman dapat mendanai hingga 35 pinjaman terpisah, satu untuk setiap investor. Namun, pada saat uang ketat, DST memberikan kreditur keamanan yang lebih besar karena pemberi pinjaman telah memenuhi syarat sponsor, yang merupakan pihak yang bertanggung jawab.
Ketahuilah bahwa semakin banyak investor, ditambah jumlah saham yang lebih besar dapat atau tidak dapat melindungi investasi Anda. Pengawasan yang hati-hati terhadap mitra pengontrol / sponsor disarankan. Ada banyak penjahat dalam bisnis ini.
DSTs Pose Risks
DST bukan tanpa risiko. Seperti halnya jenis investasi real estat, investor dapat dikenakan tingkat kekosongan tinggi dan default pinjaman.
DST juga bukan investasi kepemilikan tunggal. DST adalah investasi yang lebih pasif yang terdiri dari banyak pemilik dan akhirnya dikendalikan oleh penyewa utama - sponsor. Penting bagi investor yang mungkin mempertimbangkan strategi DST untuk berkonsultasi dengan profesional investasi berpengalaman dan untuk mendapatkan nasihat hukum dan pajak yang kompeten.
Setelah evaluasi menyeluruh, struktur DST dapat menjadi alternatif investasi yang layak untuk investor real estat yang berkualitas. Tetapi hanya penasihat pajak Anda dan pengacara yang dapat memberi tahu Anda apakah itu tepat untuk Anda.
* Investor terakreditasi adalah individu yang kekayaan bersihnya melebihi $ 1 juta dan / atau mendapatkan penghasilan tahunan sebesar $ 200.000. Akreditasi untuk entitas berarti aset entitas lebih dari $ 5 juta dan / atau setiap anggota entitas harus menjadi investor terakreditasi sebagai individu.
Efek yang ditawarkan melalui Pacific West Securities, Inc. Anggota FINRA / SIPC.
Materi ini bukanlah tawaran untuk menjual atau ajakan untuk membeli keamanan apa pun. Informasi hanya untuk keperluan diskusi dan informasi. Ini tidak dimaksudkan untuk menggantikan nasihat hukum, pajak, atau perencanaan keuangan yang kompeten. Kode pajak yang berlaku berlaku untuk dan berhubungan dengan hukum federal saja. Masing-masing negara bagian mungkin memiliki kode pajak tambahannya sendiri. Silakan hubungi pajak dan profesional hukum yang sesuai di negara Anda. Informasi ini disediakan dari sumber yang diyakini dapat diandalkan tetapi harus digunakan bersama dengan saran profesional yang konsisten dengan situasi pribadi Anda.
Pada saat penulisan, Elizabeth Weintraub, DRE # 00697006, adalah Broker-Associate di Lyon Real Estate di Sacramento, California.
Pada saat penulisan, Elizabeth Weintraub, DRE # 00697006, adalah Broker-Associate di Lyon Real Estate di Sacramento, California.