Obligasi dan Pajak

Cara Memperoleh Manfaat dari Penghasilan Obligasi Bebas Pajak

Obligasi menyediakan komponen penting dari banyak rencana keuangan, tetapi, seperti halnya semua investasi, ada masalah pajak yang harus Anda tanggapi. Dan ketika datang ke pajak, obligasi bisa menjadi sedikit lebih rumit daripada beberapa opsi investasi lainnya.

Sebagian besar investor membeli obligasi karena dua alasan dasar: Mereka aman dan mereka memberikan penghasilan. Obligasi dapat memberikan stabilitas bagi portofolio Anda untuk melawan volatilitas saham saat mereka masih menghasilkan pendapatan saat ini atau di masa depan.

Investor biasanya tidak melihat obligasi untuk mengungguli saham, meskipun ini terjadi dari waktu ke waktu. Fungsi utama mempertahankan obligasi dalam portofolio adalah untuk mencapai stabilitas dan pendapatan.

Tapi kemudian ada masalah pajak. Jika Anda memiliki saham, Anda tidak membayar pajak atas pertumbuhan mereka sampai Anda menjualnya, dan kemudian Anda hanya dikenakan pajak dengan tingkat capital gain. Bahkan dividen menerima perlakuan pajak khusus. Tapi itu tidak terjadi pada obligasi.

Situasi Perpajakan

Obligasi dapat memiliki konsekuensi pajak langsung karena Anda biasanya menerima pendapatan dari mereka dua kali setahun. Beginilah bagaimana situasi pajak rusak per jenis obligasi:

• Masalah US Treasury : Catatan dan tagihan ini menghasilkan kewajiban pajak pendapatan federal, tetapi tidak ada pajak pendapatan negara bagian atau lokal.
• Obligasi Municipal: Municipalals, kadang-kadang dikenal sebagai munis, bebas pajak di tingkat federal. Jika Anda membelinya di negara tempat Anda tinggal, mereka dapat bebas pajak negara bagian dan lokal juga. Ini kadang-kadang disebut "tiga gratis" karena alasan itu.

• Obligasi Korporasi : Obligasi korporasi tidak memiliki ketentuan bebas pajak.
• Zero Coupon Bonds : Zero coupon bonds dijual dengan diskon besar dan tidak membayar bunga tahunan. Nilai nominal penuh dibayarkan pada saat jatuh tempo. Tapi ada tangkapan. IRS menghitung bunga tahunan "tersirat" pada obligasi dan Anda bertanggung jawab atas jumlah itu meskipun Anda sebenarnya tidak menerimanya sampai ikatan itu jatuh tempo. Ya, Anda membacanya dengan benar. Anda dikenakan pajak sekarang atas penghasilan yang belum Anda terima dan mungkin tidak akan menerima selama bertahun-tahun yang akan datang.

Seperti yang Anda lihat, obligasi daerah jelas merupakan kesepakatan pajak terbaik. Hasil pada munis mencerminkan manfaat ini.

Lakukan Matematika

Ada cara cepat untuk melihat bagaimana obligasi kota dibandingkan dengan saham atas dasar setelah pajak — yang, bagaimanapun, adalah satu-satunya dasar yang penting. Anda dapat menghitung setara kena pajak dari pengembalian obligasi municipal menggunakan rumus ini:

Bayangkan tarif pajak marginal Anda, yang akan Anda bayarkan pada dolar pendapatan berikutnya yang Anda hasilkan. Kurangi dari angka 1. Kemudian bagilah hasil muni dengan hasil untuk mendapatkan setara kena pajak. Misalnya, jika Anda akan berada dalam daftar pajak 28 persen dan Anda mempertimbangkan seorang muni dengan imbal hasil 2,8 persen, perhitungannya akan terlihat seperti ini:

0,028 / (1 - 0,28) = 3,89%

Muni ini akan memberi Anda hasil efektif yang sama seperti keamanan kena pajak yang membayar sekitar 3,89 persen. Jika Anda menambahkan pajak negara bagian dan lokal, itu bisa mendorong kembalinya Anda yang setara dengan pajak lebih tinggi lagi.

Kesimpulan

Tentu saja, saham selalu keluar melakukan obligasi dalam jangka panjang, tetapi jika Anda mencari pendapatan yang relatif aman pada pengembalian yang wajar, obligasi municipal layak untuk melihat manfaat pajaknya.

Catatan: Selalu berkonsultasi dengan profesional keuangan untuk mendapatkan informasi dan tren terkini. Artikel ini bukan saran investasi dan tidak dimaksudkan sebagai saran investasi.