Apa itu Waktu Pasar?
Mengatur waktu pasar adalah strategi investasi di mana investor membeli dan menjual saham berdasarkan fluktuasi harga yang diharapkan. Jika investor dapat menebak dengan tepat kapan pasar akan naik dan turun, mereka dapat melakukan investasi yang sesuai untuk mengubah pasar itu menjadi laba.
Misalnya, jika seorang investor mengharapkan pasar bergerak naik pada berita ekonomi minggu depan, investor itu mungkin ingin membeli dana indeks pasar yang luas , ETF yang terfokus pada industri, atau saham tunggal yang ia harapkan akan naik, yang mengarah ke keuntungan. Demikian pula, investor dapat membeli opsi, posisi pendek, atau mengambil keuntungan dari alat investor lain untuk menangkap keuntungan dari pergerakan pasar.
Meskipun ini bagus dalam teori, dalam praktiknya tampaknya mustahil untuk membuat pekerjaan secara konsisten. Beberapa investor memukulnya sekali-sekali, tetapi mendapatkan untung dari waktu pasar berulang-ulang adalah pipedream bagi kebanyakan orang.
Pasar Memiliki Kebiasaan Berlebihan
Penelitian terbaru dari Dalbar Inc. menemukan bahwa investor rata-rata memperoleh pengembalian 5,19 persen sementara S & P 500 memberikan pengembalian 9,85 persen selama periode yang sama. Investor berkinerja buruk dibandingkan dengan pasar berkat perilaku investasi emosional, seperti membeli ketika harga saham tinggi dan bereaksi berlebihan terhadap berita buruk.
“Beli tinggi dan jual rendah” adalah nasihat investasi yang buruk, tetapi itulah yang dilakukan oleh banyak investor irasional ketika mereka memasuki perdagangan berdasarkan berita dan emosi.
Mengetahui bahwa orang lain akan membuat keputusan investasi yang buruk, Anda dapat menangkap keuntungan kecil ketika pasar bereaksi berlebihan terhadap berita pasar.
Sebagai contoh, pada tahun 2010 saham Berkshire Hathaway B membagi 50 menjadi 1 untuk memfasilitasi akuisisi Burlington Northern Santa Fe Railway. Sementara nilai intrinsik saham tidak berubah dari split, jelas bahwa investor tidak memahami konsep dan akan terburu-buru untuk membeli saham Berkshire dengan harga "murah" setelah perpecahan. Mengetahui kemungkinan harga melonjak pada hari perpecahan, saya membeli saham sendiri dan membantu memandu dana investasi untuk melakukan pembelian besar pada malam sebelumnya. Ketika pasar dibuka, saham Berkshire naik hampir 5 persen dalam 30 menit pertama perdagangan. Ini membuka pintu bagi saya untuk menjual dalam waktu 24 jam untuk keuntungan sederhana, dan dana tersebut menahan sahamnya bahkan lebih lama untuk mendapatkan keuntungan yang lebih besar.
Mengambil Keuntungan dari Dip Pasar Kecil
Memprediksi penurunan pasar utama berikutnya mungkin lebih sulit daripada menang di Blackjack di Las Vegas, tetapi itu tidak berarti Anda tidak dapat menemukan untung ketika pasar turun.
Pada tahun 2016, Inggris memilih untuk meninggalkan Uni Eropa , sebuah tindakan yang dijuluki Brexit. Pagi berikutnya pada 24 Juni, Dow jatuh 500 poin sementara S & P 500 turun 58 poin dalam beberapa menit pertama perdagangan. Namun, pada akhir Juli, pasar telah pulih dan beberapa kemudian. Ini akan menjadi momen yang tepat untuk menukik, membeli dana pasar yang luas, dan menjual untuk keuntungan cepat.
Peristiwa politik besar, pengumuman ekonomi, dan aktivitas merger dan akuisisi semuanya dapat menyebabkan overreactions pasar. Mereka sering berperilaku seperti Brexit, menawarkan investor cerdik pembukaan untuk serangkaian perdagangan menguntungkan.
Jangan Taruh Semua Telur Anda di Timing Pasar
Pada awal musim panas 2017, Amazon mengumumkan tawaran untuk membeli Whole Foods seharga lebih dari $ 13 miliar, yang mengirimkan saham mulai dari Costco ke Kroger dengan spiral ke bawah.
Investor khawatir Amazon akan menghadapi pukulan mematikan untuk berbelanja dan pengecer lain mendorong saham-saham itu jauh ke merah, tetapi mereka tidak bertahan lama. Saham ritel agak pulih, yang menawarkan investor peluang besar di permukaan.
Saham Costco turun hampir 13 persen minggu pengumuman, yang merupakan kinerja terburuk saham sejak Resesi Hebat pada 2008. Saham itu belum pulih pada akhir Juli. Taruhan ini pada reaksi berlebihan akan menjadi buruk. Kroger mengambil penurunan dari sekitar $ 30 per saham menjadi $ 22 pada berita Amazon, saham lain yang belum pulih dari apa yang pada mulanya tampak sebagai reaksi berlebihan pasar.
Seperti yang Anda lihat, ada risiko besar dalam mencoba waktu pasar. Dalam beberapa kasus, seperti halnya Brexit, ada jalan yang jelas menuju keuntungan. Dalam situasi lain, seperti yang terjadi pada kesepakatan Amazon untuk membeli Whole Foods, investor yang mencari untung dari reaksi berlebihan dibiarkan rugi. Karena ada banyak risiko dalam mencoba waktu pasar, tidak pernah berinvestasi lebih dari yang Anda mampu kehilangan.
Jika Anda waktu yang tepat, Anda dapat berjalan menjauh dari perdagangan berjangka waktu pasar dengan laba yang besar, tetapi dalam beberapa kasus, Anda akan berakhir dengan kerugian. Jika Anda berinvestasi dengan baik dan membatasi eksposur Anda, mendapatkan keuntungan kecil dari surut dan arus di pasar adalah rute yang mungkin untuk keberhasilan investasi.