Bagaimana Dana yang Seimbang Dapat Mengurangi Risiko Pasar
Dan ketika pasar bullish mulai mengalami koreksi, atau pasar bearish yang penuh, volatilitas (naik dan turunnya harga sekuritas) akan sering menjadi lebih jelas dan dana yang seimbang dapat memuluskan pinggiran untuk mengurangi volatilitas.
Tapi apa yang dimaksud dengan dana seimbang dan bagaimana mereka membantu investor mengurangi risiko pasar dan menjaga volatilitas seminimal mungkin?
Definisi Dana yang Seimbang
Juga disebut dana hibrida atau dana alokasi aset, dana seimbang adalah reksa dana yang memiliki campuran aset investasi yang mendasarinya, seperti saham, obligasi, dan uang tunai. Alokasi aset , atau "saldo" aset, tetap relatif tetap dan melayani tujuan yang dinyatakan atau gaya investasi. Sebagai contoh, dana seimbang yang konservatif mungkin berinvestasi dalam kombinasi risiko investasi yang konservatif (risiko yang relatif rendah), seperti 40% saham, 50% obligasi, dan 10% pasar uang.
Bagaimana Dana Seimbang Mengurangi Risiko Pasar
Dana yang seimbang menerapkan kebijaksanaan investasi diversifikasi yang abadi. Ketika Anda melakukan diversifikasi dengan investasi, Anda membeli dan menahan sekuritas dengan perilaku kinerja dan profil risiko yang berbeda. Praktik-praktik diversifikasi terbaik biasanya melibatkan investasi yang tidak memiliki korelasi tinggi satu sama lain. Dengan kata lain, untuk melakukan pekerjaan dengan baik dalam membangun portofolio reksa dana yang terdiversifikasi , Anda akan memerlukan kombinasi jenis dana, seperti saham dan obligasi untuk contoh sederhana, yang tidak melakukan identik satu sama lain.
Inilah yang dilakukan oleh dana seimbang bagi investor: mereka memungkinkan mereka untuk membeli satu dana yang sudah terdiversifikasi. Satu-satunya kerja nyata yang terlibat untuk investor adalah memilih dana dengan saldo terbaik yang sesuai dengan tujuan investasi dan toleransi risiko mereka.
Jenis Dana Seimbang
Ada tiga jenis utama dari dana seimbang:
- Dana Seimbang Konservatif : Dana ini biasanya akan memiliki saldo saham, obligasi, dan uang tunai yang sesuai untuk investor konservatif - mereka yang tidak merasa nyaman dengan perubahan harga yang luas. Alokasi aset dana seimbang konservatif biasanya sekitar 35% saham, 60% obligasi, dan 5% tunai.
- Moderate Balanced Funds : Dana ini biasanya memiliki saldo saham, obligasi, dan uang tunai yang sesuai untuk investor yang tidak keberatan dengan fluktuasi harga tetapi tidak sebanyak dana dengan alokasi 100% untuk saham. Alokasi aset yang khas untuk dana yang cukup seimbang adalah 65% saham, 30% obligasi, dan 5% uang tunai.
- Dana Seimbang Agresif : Dana seimbang ini akan memiliki alokasi tertinggi untuk saham dan sesuai untuk investor yang merasa nyaman dengan perubahan harga yang luas. Namun, alokasi kecil untuk obligasi dapat menawarkan diversifikasi yang dapat mengakibatkan volatilitas harga yang lebih rendah dari pasar saham, yang diukur dengan indeks S & P 500. Dana seimbang yang agresif biasanya akan memiliki alokasi sekitar 85% saham dan 15% obligasi.
Investor harus mengingat bahwa alokasi aset untuk dana seimbang tetap relatif tetap. Oleh karena itu, mereka tidak boleh bingung dengan dana pensiun target-date , yang memiliki alokasi yang berubah seiring waktu.
Dana Seimbang Terbaik untuk Mengurangi Volatilitas
Dengan desain seimbang mereka, semua jenis dana seimbang dapat mengurangi volatilitas, dibandingkan dengan portofolio yang terdiri dari alokasi 100% ke saham. Oleh karena itu, "dana dengan saldo terbaik" untuk setiap investor individu akan bergantung pada tujuan investasi investor dan toleransi terhadap risiko.
Namun, secara umum, dana yang dapat berkinerja terbaik di pasar beruang, ketika harga saham turun lebih dari 20%, adalah dana seimbang yang konservatif.
Salah satu dana konservatif terbaik di alam semesta reksadana adalah Vanguard Wellesley Income (VWINX) . Pada tahun 2008, ketika indeks S & P 500 mengalami penurunan besar -37%, VWINX memiliki pengembalian yang lebih lumayan -9.8%. Meskipun pengembalian negatif bukanlah pengalaman yang menyenangkan bagi investor konservatif, pengembalian tahun 2008 ini mengalahkan 90% dari dana alokasi konservatif lainnya.
Untuk perspektif yang lebih luas, pengembalian tahunan 15 tahun sampai 31 Desember 2015, adalah 6,8% yang menakjubkan, yang mengalahkan 97% dari dana alokasi konservatif.
VWINX memiliki alokasi aset sekitar 38% saham, 60% obligasi, dan 2% uang tunai.
Jika Anda tidak keberatan mengambil lebih banyak risiko, salah satu dana alokasi moderat terbaik adalah Vanguard Wellington (VWELX) , yang memiliki alokasi sekitar 65% saham, 34% obligasi, dan 1% uang tunai.
Penafian: Informasi di situs ini disediakan untuk keperluan diskusi saja, dan tidak boleh disalahartikan sebagai nasihat investasi. Dalam situasi apa pun, informasi ini tidak mewakili rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas.