Pax World Funds adalah keluarga reksa dana yang berinvestasi sesuai dengan prinsip investasi berkelanjutan dan merupakan salah satu dana SRI tertua di Amerika Serikat.
Sesuai situs web mereka:
Pax World didirikan pada 1971 oleh dua pria dengan misi yang terdefinisi dengan baik. Luther Tyson dan Jack Corbett, yang telah bekerja dalam masalah perdamaian, perumahan dan pekerjaan untuk United Methodist Church, ingin memungkinkan para investor untuk menyelaraskan investasi mereka dengan nilai-nilai mereka. Pada saat yang sama, mereka ingin menantang perusahaan untuk membangun dan memenuhi standar tanggung jawab sosial dan lingkungan yang spesifik.
Kendaraan mereka adalah Pax World Fund. Diluncurkan pada 10 Agustus 1971 dengan aset $ 101.000, itu adalah reksadana publik pertama yang tersedia di Amerika untuk menggunakan kriteria sosial dan keuangan dalam proses pengambilan keputusan investasi.
Sedikit yang bisa Tyson dan Corbett bayangkan bahwa Dana mereka, yang sekarang disebut Pax World Balanced Fund, akan membantu melahirkan industri Investasi Berkelanjutan.
Sekarang dijalankan oleh Joe Keefe, Pax World mengelola reksadana berikut:
Pax World Balanced Fund
Pax World Balanced Fund adalah dana tanpa beban dengan minimum $ 250 untuk investor individu. Sebagai dana yang seimbang, biasanya menyimpan sekitar 60 persen asetnya dalam sekuritas dan 40 persen dalam utang. Tujuan utamanya adalah mencari pemasukan dan melestarikan prinsipal. Tujuan investasi sekunder adalah pertumbuhan modal jangka panjang. Pax World Balanced adalah dana SRI terbesar di AS selama bertahun-tahun, tetapi sekarang memiliki kurang dari $ 2 Miliar dalam aset karena perusahaan telah menyusut dalam beberapa tahun terakhir.
Pax World Growth Fund
Pax World Growth Fund adalah dana tanpa beban yang berinvestasi terutama dalam efek ekuitas perusahaan yang diyakini oleh para manajer memiliki prospek pertumbuhan di atas rata-rata. Manajer investasi berinvestasi di perusahaan-perusahaan kecil, menengah dan besar, mencari peluang dalam pertumbuhan industri, sektor ekonomi yang tampaknya akan tumbuh lebih cepat daripada tingkat keseluruhan pertumbuhan PDB dan perusahaan dengan tingkat penjualan dan pertumbuhan laba yang semakin cepat.
Investasi minimum adalah $ 250 untuk investor individu.
Pax World Small Cap Fund
Pax World Small Cap Fund berinvestasi di perusahaan dengan kapitalisasi pasar dalam kisaran Indeks Russell 2000, yang sekitar $ 262 juta hingga $ 2,5 miliar. Manajer menempatkan sekurang-kurangnya 80 persen dari aset bersih pada saham biasa, saham preferen, dan sekuritas yang dapat dikonversi menjadi saham umum atau saham preferen.
Aset diinvestasikan dalam pertumbuhan dan nilai saham. Ini adalah dana tanpa beban dengan investasi minimum $ 250 untuk individu.
Pax Ellevate Global Women's Index Fund
Pax dalam beberapa tahun terakhir membawa Sallie Krawcheck, mantan eksekutif senior di Bank of America, dan meluncurkan Pax Ellevate Global Women's Index Fund yang mengklaim sebagai dana pertama untuk "berinvestasi di perusahaan-perusahaan berperingkat tertinggi di dunia dalam memajukan kepemimpinan perempuan. "
Dana Obligasi Hasil Tinggi Pax World
Tujuan utama Pax World High Yield Bond Fund adalah mencari pendapatan tinggi saat ini. Biasanya setidaknya 80 persen dari asetnya berada dalam obligasi sampah - imbal hasil tinggi, efek pendapatan tetap yang dinilai di bawah BBB- oleh Kelompok Peringkat Standard & Poor atau di bawah Baa3 oleh Moody Investors Service. Di antara instrumen yang dibeli adalah obligasi konversi, saham preferen, kupon nol, pembayaran dalam bentuk barang, pembayaran ditangguhkan, dan sekuritas dengan imbal hasil tinggi lainnya. Ini adalah dana tanpa beban, dengan investasi minimal $ 250 untuk investor individu.
Pax Global Global Markets Markets Fund
Pax Global Global Markets Markets Fund berupaya berinvestasi di perusahaan-perusahaan yang berfokus pada peningkatan lingkungan melalui layanan dan teknologi di bidang-bidang seperti energi alternatif dan efisiensi energi; pencegahan dan kontrol polusi; dan teknologi limbah dan manajemen sumber daya.
Diluncurkan pada Maret 2008 sebagai Pax World Global Green Fund, dana investasi di perusahaan-perusahaan dari semua kapitalisasi pasar, domestik dan internasional, pertumbuhan dan nilai. Ini adalah dana tanpa beban dengan investasi minimal $ 250 untuk investor individu.
Pax World Management Corp, penasihat investasi untuk Pax World Funds, terletak di Portsmouth, NH.