Menggunakan Indeks Kekuatan Relatif Mengungkapkan Kapan Perdagangan
Siklus Kepemilikan Saham
Semua saham berosilasi antara kondisi overbought dan oversold.
Tidak peduli kualitas perusahaan yang mendasari, saham apa pun akan melalui siklus diprediksi, terlepas dari tujuan akhir mereka.
Keindahannya adalah Anda dapat dengan mudah dan cepat memeriksa stok apa pun dalam hitungan 8 detik atau kurang, untuk melihat apakah sudah terlalu banyak membeli atau terlalu banyak menjual. Apa yang benar-benar penting bagi Anda adalah bahwa kondisi ini hampir selalu membalikkan diri - saham overbought jatuh, saham oversold naik.
Bahkan, setiap investasi di luar sana mencoba untuk kembali ke netral - suatu keadaan yang tidak terlalu overbought atau oversold. Dalam pencarian mereka untuk "normal", saham-saham bertindak secara dapat diduga dalam perjalanan mereka kembali ke norma-norma yang telah ditetapkan.
Sebagai contoh, jika perusahaan yang luar biasa (dengan segala sesuatu yang terjadi untuk mereka) mendorong harga yang lebih tinggi, karena investor menginjak saham, investasi akan dengan cepat mencapai kondisi yang overbought. Bahkan saham yang paling menakjubkan pun akhirnya mencapai puncaknya, dan mereka akan menurun.
Ini biasanya sejalan dengan kondisi overbought - terlalu banyak orang telah membeli saham. Biasanya, setelah semua orang yang ingin membeli telah melakukannya, penurunan permintaan yang tiba-tiba meninggalkan kekosongan di mana saham jatuh.
Hal yang sama berlaku (meskipun secara terbalik) untuk saham oversold. Ketika siapa saja yang ingin keluar dari saham telah membuang kepemilikan mereka, kondisi menjadi semakin oversold karena persediaan yang tersedia mengering (karena ada lebih sedikit pemegang saham yang ingin menjual).
Bahkan jumlah pembelian sekecil apa pun pada saat itu dapat mengakibatkan harga saham terdorong ke tingkat yang jauh lebih tinggi.
Meskipun topiknya sangat disederhanakan di sini untuk tujuan kami, ketahuilah bahwa:
- Saham oversold biasanya bergerak lebih tinggi dalam beberapa minggu (atau bulan paling banyak)
- Saham overbought biasanya jatuh harganya
- Anda dapat dengan mudah dan cepat memeriksa situasi untuk setiap stok
Ada beberapa portal web online gratis (situs keuangan) yang menghitung dan menampilkan semua data ini untuk Anda, dalam grafik garis sederhana. Dengan 3 klik dan 8 detik, Anda akan tahu persis bagaimana oversold atau overbought saham Anda, dan dengan ekstensi memiliki kejelasan tentang apakah langkah selanjutnya dalam harga saham akan lebih tinggi atau lebih rendah.
Ini semua berputar di sekitar Relative Strength Index (RSI). RSI adalah indikator momentum analisis teknis yang menampilkan angka dari nol hingga 100. Setiap tingkat di bawah 30 adalah oversold, sementara RSI lebih dari 70 menunjukkan saham overbought.
Jadi, jika IBM memiliki RSI 25, Anda dapat mengasumsikan bahwa saham sangat mungkin naik dari level saat ini. Ada terlalu banyak penjualan, dan siapa pun yang kehilangan haknya dengan investasi telah pindah, meninggalkan sebagian besar investor baru, atau mereka yang memiliki pandangan optimis untuk perusahaan.
Pada saat yang sama, jika IBM memiliki RSI 70, atau bahkan setinggi sesuatu yang dramatis seperti 85, maka saham biasanya masuk untuk tekanan ke bawah. Pembeli telah menginjak pembeli lain, dan saham akan didorong lebih tinggi, sampai ... mereka tidak. Hampir selalu ada saat yang tepat, atau titik kritis, di mana permintaan tiba-tiba mengering untuk setiap saham overbought, dan investasi mulai meluncur.
Mungkin membantu untuk memikirkannya seperti penawaran dan permintaan produk ritel. Apapun mode terbaru mungkin, apakah itu boneka Cabbage Patch, jam tangan Swatch, Bayi Beanie, atau apa pun, orang biasanya akan membeli seperti orang gila pada awalnya. Produsen produk tersebut menjalankan mesin atau jalur perakitan mereka untuk memenuhi permintaan.
Kemudian produk mencapai titik di mana hampir semua orang memiliki satu (atau beberapa).
Ini bisa disamakan dengan situasi overbought dalam sebuah saham.
Para produsen masih memompa keluar widget seperti gila untuk memenuhi permintaan, tetapi ketika kondisi overbought tercapai, pembelian mengering. Produk sekarang bergeser ke kekenyangan, di mana ada terlalu banyak produk sekali panas yang tersedia.
Pengecer biasanya perlu menurunkan harga mereka secara drastis, hanya untuk membersihkan sebagian persediaan mereka. Akhirnya, diskon besar, dikombinasikan dengan mesin produksi yang diperlambat atau dijeda, mengecilkan kekenyalan persediaan. Jika pasokan baru dari produk secara signifikan dibatasi, tetapi masih ada beberapa permintaan moderat, ini dapat disamakan dengan kondisi oversold.
Tidak ada yang pasti di pasar saham, tetapi menggunakan Indeks Kekuatan Relatif adalah salah satu indikator analisis teknis yang paling dapat diandalkan yang pernah Anda temukan. Harga saham dan aktivitas RSI terkait erat dan biasanya diperdagangkan dengan cara yang hampir identik.
Ketika RSI meluncur, saham biasanya sudah mulai jatuh sendiri, atau jika tidak, mereka akan melakukannya segera. Di sisi lain dari koin, ketika RSI menjadi tren dengan sangat tinggi, demikian pula harga saham (dalam banyak kasus).
Anda tidak perlu memahami cara kerja mesin agar dapat mengendarai mobil. Demikian juga, yakinlah bahwa Anda dapat memperoleh manfaat dari Relative Strength Index hanya dengan mengetahui bahwa saham oversold hampir selalu naik, dan saham overbought hampir selalu jatuh.
Seperti disebutkan, ada beberapa portal keuangan yang baik yang menampilkan RSI untuk setiap saham yang ingin Anda periksa. Untuk saat ini, mari gunakan saja BigCharts.com, untuk tujuan demonstrasi.
Ketik simbol ticker ke dalam kolom formulir (misalnya, MSFT, IBM, CCL, MCD, dll.). Kemudian klik pada grafik lanjutan, sebagai ganti bagan dasar.
Anda kemudian dapat memilih "indikator" dari kolom kiri, pilih RSI untuk "indikator bawah 1", dan klik "Draw Chart" di bawahnya. Ini harus memposting grafik perdagangan untuk stok yang Anda gunakan, dengan nilai RSI ditampilkan sebagai baris langsung di bawah ini, di bagian bawah.
Jika Anda melihat bahwa garis Indeks Kekuatan Relatif berada pada 85 untuk perusahaan yang Anda masukkan, Anda dapat cukup yakin bahwa saham akan mengarah lebih rendah dalam jangka pendek. Paling tidak, Anda akan tahu bahwa perusahaan tertentu sangat overbought.
Di sisi lain, bagaimana jika Anda menemukan nilai RSI hanya 25 atau lebih, untuk perusahaan yang Anda periksa. Dalam hal ini, saham sangat oversold, dan dalam hampir semua situasi akan terlihat permintaan beli meningkat sementara pasokan penjualan mengering.
Ingat, setiap saham sedang mencoba untuk kembali ke tingkat dasar RSI 50. Sebetulnya, saham overbought akan dijual, sampai saham kembali ke tengah. Saham oversold harus mengharapkan peningkatan pembelian sampai RSI mulai bergerak kembali ke level RSI 50 (yang tidak overbought atau oversold).
Tentu saja, ketika kondisi overbought mulai mengarah kembali ke level netral itu, mereka hampir selalu overshoot dan menyelam ke dalam wilayah oversold. Sementara itu, saham oversold sering over-benar, dan mendorong dengan baik ke wilayah overbought.
Indikator Indeks Kekuatan Relatif adalah seperti karet elastis. Semakin jauh bergerak menuju 100 atau 0, semakin kuat tarikan ke arah lain.
Untuk alasan ini, Anda akan jarang melihat tingkat RSI di atas 80, dan bahkan lebih jarang di atas 85. Anda juga tidak akan sering menghadapi kekuatan relatif yang sangat rendah, seperti apa pun yang kurang dari 20.
Meskipun ada kemungkinan bahwa saham yang sangat overbought atau oversold akan menjadi lebih overbought atau oversold, hasil seperti itu menjadi semakin tidak mungkin semakin jauh ke ekstrem yang dicapai RSI. Secara teoritis, seorang investor mungkin melihat hasil perdagangan yang sangat baik dengan melakukan apa-apa selain hanya membeli saham dengan RSI 20.
Tentu saja, tidak ada indikator analisis teknis yang dimaksudkan untuk digunakan dalam ruang hampa. Sebaliknya, masing-masing alat harus diterapkan bersama dengan banyak alat lainnya , untuk mendapatkan gambaran yang lebih jelas dan lebih besar tentang nilai masa depan dari sebuah saham.
Namun, jika ada satu alat analisis teknis yang berpotensi dapat digunakan sendiri, itu mungkin adalah RSI. Tidak ada alat tunggal yang tidak aman, atau benar-benar dapat diandalkan setiap saat, tetapi RSI jauh lebih dapat dipercaya daripada hampir semua indikator lain yang umum digunakan.
Cara paling efektif untuk menggunakan Indeks Kekuatan Relatif adalah membantu memilih di antara perusahaan-perusahaan berkaliber tinggi. Jika Anda melihat ke dalam beberapa saham yang sangat bagus, keduanya memiliki situasi keuangan yang solid dan tim manajemen yang sangat baik, RSI dapat membantu Anda memutuskan di antara mereka.
Ingat, jika perbedaan dalam nilai Indeks Kekuatan Relatif dapat diabaikan, seperti 25 dibandingkan dengan 30, maka RSI benar-benar tidak akan memberikan wawasan yang bagus. Namun, gambar satu perusahaan dengan nilai RSI 80, dan yang lainnya di 30 - yang pertama kemungkinan akan jatuh harga dalam waktu dekat, sementara yang terakhir adalah oversold, dan karena berbalik lebih tinggi.
Perbandingan Antara Perusahaan
Seperti disebutkan sebelumnya, ketika Anda melihat dua perusahaan (atau mungkin bahkan tiga atau lima atau delapan ...), RSI dapat membantu Anda memutuskan di antara mereka. Semua hal lain dianggap sama, saham yang menampilkan RSI terendah adalah salah satu kelompok yang paling oversold.
Mengidentifikasi Peluang Di Bawah Nilai
Jika Anda ingin berinvestasi dalam beberapa peluang yang kurang dihargai, mencari saham dengan nilai RSI 30 atau kurang dapat menjadi titik awal yang tepat.
Memahami Aktivitas Harga
Seringkali Anda mungkin tidak mengerti mengapa saham tertentu nampaknya jatuh nilainya. Tidak ada berita material, dan pasar secara keseluruhan telah mendaki.
Jika Anda melihat RSI, dan itu sangat tinggi dan telah turun selama beberapa hari terakhir, atau minggu, Anda mungkin dapat berasumsi bahwa kondisi overbought mulai menormalkan.
Sementara RSI cukup dapat diandalkan, terutama dibandingkan dengan kebanyakan indikator teknis lainnya, ada cacat (Sepertinya selalu ada tangkapan dengan semuanya, dan Indeks Kekuatan Relatif tidak berbeda).
Secara khusus, sementara setiap saham dengan RSI 25 sangat oversold, bahwa penjualan masih dapat meningkat dari sini, dan bahkan dapat mengambil tingkat ke bawah menuju 20, atau bahkan 15. Selama penurunan itu, harga mungkin meluncur, dan investor terlalu bersandar pada RSI dapat melihat kerugian investasi (setidaknya di atas kertas).
Inilah sebabnya saya menyarankan kesabaran (karena saham hampir selalu akan kembali dari situasi oversold), dan untuk melihat gambaran yang lebih besar, daripada mengandalkan satu indikator analisis teknis sendiri.