Enam Rasio Keuangan untuk Mencari Saham Penny Penny
Rasio memungkinkan Anda membandingkan saham penny dengan perusahaan blue-chip besar, atau membandingkan bisnis dengan pesaing-pesaingnya. Mereka juga memungkinkan Anda untuk melacak kesehatan perusahaan yang mendasarinya, dan menonton untuk melihat apakah mereka semakin kuat atau memudar.
Mengetahui nilai tunggal tidak berarti - misalnya, apakah penjualan bernilai $ 1,3 juta baik? Itu tergantung. Jika perusahaan miliar dolar hanya menghasilkan tujuh angka, itu akan sangat buruk, sementara itu mungkin positif untuk saham sen baru-baru ini.
Namun, jika Anda memiliki rasio harga saham terhadap penjualan (harga terhadap penjualan, atau P / S), Anda dapat dengan jelas melihat apakah nilai saham itu menarik, atau jauh lebih mahal daripada rekan-rekannya. Bahkan, menggunakan beberapa rasio keuangan sederhana yang bekerja dengan baik dengan saham berharga rendah akan memberikan gambaran yang jelas tentang hasil operasional dan potensi masa depan dari bisnis yang mendasarinya.
Ketika datang ke saham penny, hanya rasio tertentu yang membantu, tetapi mereka yang "bekerja" sepenuhnya akan mengubah pandangan Anda. Karena bisnis yang lebih kecil dan yang lebih baru biasanya tidak memiliki penghasilan, maka margin laba kotor dan bersih tidak dapat dihitung, misalnya.
Namun, metrik penilaian seperti penjualan per saham dapat dengan cepat berasal dari hasil keuangan terbaru atau ditemukan melalui portal keuangan online.
Carilah nilai rasio keuangan yang lebih kuat dibandingkan dengan kompetisi, dan perbaiki angka dari seperempat ke kuartal berikutnya.
Mengingat pengalaman puluhan tahun melakukan Analisis Leeds pada ribuan saham penny, beberapa rasio yang harus Anda andalkan paling banyak mencakup, tetapi tidak terbatas pada:
Harga ke Penjualan (P / S)
Dengan membagi harga saham saat ini dari saham penny dengan penjualan tahunan perusahaan, Anda akan melihat apakah investasi itu sudah berakhir atau undervalued.
Misalnya, jika perdagangan saham di $ 2,50, dan perusahaan membawa penjualan $ 1 per saham untuk tahun ini, itu adalah P / S 2,5. Nilai yang lebih rendah lebih baik daripada yang lebih tinggi, dan apa pun yang mendekati 2,0 atau kurang menarik.
Rasio saat ini
Yang satu ini sangat penting dengan perusahaan penny stock. Dengan membagi aktiva lancar dengan kewajiban lancar, Anda akan melihat seberapa baik bisnis dapat menutupi utang jangka pendeknya dengan aset jangka pendek.
Misalnya, gambar perusahaan dengan $ 2 juta dalam aset lancar, dan $ 1 juta dalam kewajiban lancar. Rasio lancar mereka adalah 2,0.
Hindari saham sen dengan rasio saat ini kurang dari atau mendekati 1.0. Idealnya, Anda akan menemukan investasi yang membanggakan nilai ini pada 2,0 atau lebih - semakin tinggi, semakin baik.
Rasio cepat
Sementara rasio saat ini memperhitungkan semua aset, rasio cepat hanya mempertimbangkan aset yang dapat dengan cepat dan mudah digunakan. Ini berarti tidak termasuk barang-barang seperti persediaan tetapi lebih berfokus pada uang tunai, surat berharga, investasi pasar saham, dan piutang.
Dengan membagi aset yang lebih likuid dengan kewajiban lancar, Anda akan mendapatkan gambaran berapa kali lebih banyak bisnis dapat lebih mudah menutupi utangnya dalam jangka pendek.
Jika satu sen saham memiliki $ 2 juta dalam bentuk tunai, $ 500.000 dalam piutang, dan $ 500.000 dalam surat berharga (saham), dibagi dengan $ 4 juta dalam kewajiban lancar, yang akan menghasilkan rasio cepat 0,75.
$ 3 juta dalam aset cepat, lebih dari $ 4 juta dalam utang saat ini = 0,75. Dalam contoh ini, bisnis tidak akan cukup untuk menutupi utangnya.
Selalu mencari rasio cepat setidaknya 1,0, tetapi idealnya 2,0 atau lebih. Jumlah yang lebih tinggi lebih baik.
Arus Kas Operasi
Ini menganggap arus kas dari operasi, kemudian membaginya dengan kewajiban lancar. Rasio ini menunjukkan seberapa baik bisnis penny stock dapat menutup apa yang akan dihutang dalam jangka pendek (12 bulan ke depan) menggunakan arus kasnya.
Jumlah yang lebih tinggi lebih baik daripada lebih rendah, tetapi bahkan nilai sedikit di bawah 1.0 dapat diterima.
Perputaran persediaan
Ini menunjukkan seberapa efektif bisnis dalam memproduksi dan menjual produk.
Perusahaan yang memproduksi dan menjual inventarisnya 5 kali dalam setahun adalah dua kali lebih efisien daripada perusahaan yang memproduksi dan menjual inventarisnya hanya 2,5 kali.
Rasio perputaran persediaan akan bervariasi secara signifikan, tergantung pada industri di mana bisnis tersebut terlibat. Pabrikan pesawat akan memiliki nilai yang jauh lebih rendah daripada toko es krim. Namun, menggunakan rasio dalam perbandingan untuk kompetisi, atau sebaliknya, periode sebelumnya untuk perusahaan itu sendiri, akan memberikan wawasan yang sangat baik.
Rasio pinjaman
Ini sederhana, tapi ini yang penting. Ambil saja total kewajiban, lalu bagi dengan total aset. Jika perusahaan memiliki nilai aset empat kali lebih besar daripada kewajiban, rasio utang akan menjadi 4,0.
Dalam contoh ini, bisnis dalam bentuk keuangan yang solid. Berhati-hatilah ketika Anda melihat rasio utang mendekati 1.0, dan jika Anda selektif, carilah nilai minimal 2.0.