Apa yang Perlu Dipertimbangkan Saat Mengkonversi dari IRA Tradisional ke IRA Roth
Roth IRA Dasar
Tidak seperti IRA tradisional, tidak ada pemotongan pajak untuk kontribusi tabungan yang diberikan kepada Roth IRA , tetapi penghasilan biasanya bebas pajak.
Ketika Anda berinvestasi dalam Roth IRA, pada dasarnya Anda setuju untuk membayar pajak sekarang sebagai ganti untuk perawatan bebas pajak ketika dana ditarik nanti.
Seorang investor yang menggunakan Roth IRA harus menunda mengambil distribusi sampai setidaknya usia 59 1/2 untuk mencapai status bebas pajak ini sepenuhnya. Dana tersebut juga harus tetap diinvestasikan setidaknya selama lima tahun kecuali beberapa keadaan khusus memungkinkan sebaliknya.
Tidak ada keadaan luar biasa, penarikan uang dari Roth IRA awal tidak hanya mendatangkan pajak atas penghasilan tetapi juga penalti 10 persen.
IRA tradisional
IRA tradisional dapat dikurangkan atau tidak dapat dirubah. IRA tradisional Deductible menyediakan pengurangan pajak untuk kontribusi tabungan yang Anda lakukan. Baik penghasilan Anda pada kontribusi tersebut dan investasi awal Anda dikenakan pajak ketika dana akhirnya ditarik.
Anda dapat mengklaim baik sebagian atau tanpa pengurangan untuk kontribusi tabungan yang dibuat untuk IRA tradisional yang tidak dapat dilanggar. Penghasilan ditunda sampai mereka ditarik, dan bagian yang mewakili dasar Anda yang tidak dapat dikembalikan dikembalikan kepada Anda bebas pajak.
Mengonversi ke Roth
"Mengubah ke Roth" pada dasarnya berarti bahwa Anda mengubah perlakuan pajak dari dana di mana tabungan pensiun Anda telah ditempatkan.
Alih-alih penangguhan pajak yang tersedia dengan IRA tradisional, Roth IRA mewakili kontribusi pasca-pajak sehingga mengkonversi ke Roth berarti membatalkan penangguhan: Anda harus membayar pajak atas akumulasi penghasilan dan pada setiap kontribusi tabungan yang Anda ambil potongan pajak di tahun-tahun sebelumnya.
Ini mengubah dana menjadi uang setelah pajak.
Bagaimana Mengkonversi Dana
Anda dapat mengkonversi tabungan Anda dari IRA yang dapat dikurangkan atau yang tidak dapat dikompensasi ke IRA Roth hanya dengan memberitahu bank Anda atau lembaga keuangan lainnya yang ingin melakukannya. Anda dapat menyimpan dana Anda di lembaga keuangan yang sama. Anda bahkan dapat menyimpannya dalam investasi yang sama. Yang Anda lakukan hanyalah mengubah jenis akun yang menahan mereka.
Bagian yang lebih rumit adalah mencari tahu biaya pajak untuk mengubah ke Roth. Ketika Anda mengubah IRA tradisional Anda menjadi Roth, dua hal terjadi. Pemerintah memungut pajak atas nilai saat ini dari dana yang Anda konversi, dan dana tersebut sekarang menjadi basis Anda dalam Roth.
Menghitung "Penghasilan" untuk Laporan pada Konversi Roth
Pertama, cari tahu penghasilan konversi Roth Anda . Jika Anda mengkonversi dana IRA yang dapat dikurangkan, Anda akan melaporkan sebagai penghasilan nilai saat ini dari dana pada hari Anda melakukan konversi. Dasar Anda dalam IRA yang dapat dikurangkan adalah nol karena Anda menerima potongan pajak untuk kontribusi tabungan Anda.
Jika Anda telah mengubah dana IRA yang tidak dapat diuraikan, laporkan sebagai penghasilan nilai saat ini dari dana pada hari Anda mengkonversi, kurangi basis Anda. Jika Anda menyumbangkan $ 5.000 kepada IRA tradisional pada tahun 2016 dan tidak menerima pengurangan untuk kontribusi itu, dasar Anda dalam dana tersebut adalah $ 5.000: $ 5.000 dari pendapatan dikurangi nol untuk pengurangan tersebut.
Sekarang katakanlah Anda memutuskan untuk mengubah IRA itu menjadi Roth dua tahun kemudian pada 2018. Nilai sekarang adalah $ 5.500. Anda akan melaporkan penghasilan $ 500 pada pengembalian pajak Anda: $ 5.500 nilai saat ini dikurangi $ 5.000.
Ketika Anda Memiliki Baik IRA Tradisional Deductible dan Nondeductible
Jika Anda memiliki IRA yang dapat dikurangkan dan tidak dapat direduksi, undang-undang pajak mengamanatkan bahwa dasar Anda dalam dana yang tidak dapat disalurkan harus disebarkan ke semua dana IRA tradisional Anda, bahkan jika dana tersebut disimpan dalam rekening terpisah di berbagai lembaga keuangan. Anda secara logis ingin mengubah dana IRA yang tidak dapat terdegradasi terlebih dahulu karena tampaknya akan ada dampak pajak yang lebih sedikit, tetapi bukan itu cara kerja perhitungan pajak.
Katakanlah Anda menyumbangkan $ 5.000 kepada IRA yang dapat dikurangkan pada tahun 2016, yang berarti dasar Anda sekarang nol dalam dana tersebut. Pada tahun 2018, Anda menyumbangkan $ 5.000 kepada IRA yang sepenuhnya tidak dapat dikenali, yang berarti dasar Anda sekarang adalah $ 5.000.
Anda memiliki $ 10.000 dalam kontribusi IRA tradisional dengan basis $ 5.000.
Jika Anda mengubah semua IRA tradisional Anda ke Roth IRA dan nilai akun IRA Anda adalah $ 11.000, Anda akan melaporkan sebagai pendapatan $ 11.000 dikurangi $ 5.000 — dasar Anda — yang akan menjadi $ 6.000 dalam pendapatan.
Seseorang dengan IRA tradisional campuran mungkin berpikir, "Mari kita mengonversi IRA yang tidak dapat dirubah," tetapi basisnya masih akan diprorata di semua akunnya. Dengan asumsi nilai saat ini adalah $ 5.500 di setiap dana IRA dan dia hanya mengonversi $ 5.500 dari akun nondeductible, matematika akan tetap sama: $ 5.500 (nilai saat ini) dikurangi $ 2.500 (basis prorata). Ini akan menghasilkan pendapatan untuk melaporkan $ 3.000.
Beberapa Strategi Khusus
Anda dapat "mengisolasi" dana IRA yang tidak dapat diuraikan dengan menggulirkan dana dari IRA tradisional Anda ke paket yang memenuhi syarat seperti rencana 401 (k) atau 403 (b) , dan Anda dapat memilih untuk menggulirkan hanya IRA tradisional Anda yang dapat dikurangkan jika Anda melakukan ini . Dengan melakukan rollover seperti itu, Anda dapat memindahkan semuanya ke 401 (k) atau rencana serupa, sehingga hanya menyisakan dana yang tidak dapat dicairkan di IRA Anda. Kemudian Anda dapat menggulirkan dana Anda yang tak tertahankan ke Roth IRA.
Ini mempertahankan dasar dalam IRAs Anda yang tidak dapat dikenali. Ini menghasilkan pendapatan yang kurang diakui pada konversi Roth. Namun perlu diingat bahwa Anda hanya diizinkan untuk melakukan satu rollover per tahun per akun IRA. Ini berlaku untuk rollover dari satu IRA tradisional ke IRA lain, dari satu Roth IRA ke IRA lain, atau dari IRA tradisional ke Roth IRA.
Transfer trustee-to-trustee langsung dari rencana pensiun yang memenuhi syarat seperti akun 401 (k) atau 403 (b) ke IRA tidak dihitung. Jika tidak, setiap rollover tambahan setelah rollover pertama dalam periode 12 bulan diperlakukan sebagai distribusi kena pajak penuh dan hukuman distribusi awal mungkin berlaku.
Jika Anda berniat menggunakan strategi ini untuk mengisolasi dana tak terkendali di IRA Anda, dapat melakukannya di tahun yang sama dengan menggunakan metode dua langkah berikut:
- Alihkan IRA yang dapat dikurangkan ke paket yang memenuhi syarat dalam transfer langsung wali amanat ke wali. Transfer ini tidak dihitung terhadap batas satu rollover per tahun.
- Lalu, konversi IRA Anda yang tidak dapat dikondisikan ke Roth IRA melalui transfer langsung wali amanat yang lain untuk menghindari pemotongan wajib 20 persen.
Penghasilan Tidak (seharusnya) Berarti Penghasilan Kena Pajak
Pendapatan yang dilaporkan pada konversi ke Roth IRA tidak selalu berarti bahwa pendapatan akan dikenakan pajak. Dampak pajak dari pendapatan yang dilaporkan dapat dikurangi melalui berbagai pemotongan pajak atau kredit pajak.
Katakanlah Alan mengubah IRA tradisional yang sudah dikurangkan secara keseluruhan senilai $ 5.500 kepada Roth IRA pada tahun 2016. Karena dana ini sepenuhnya dikurangkan, Allan akan melaporkan $ 5.500 dalam pendapatan tambahan pada pengembalian pajak tahun 2016. Dia masih berhak mengambil berbagai pemotongan atau kredit pajak, seperti halnya wajib pajak lainnya.
Karena itu ia dapat mengimbangi $ 5.500 dalam penghasilan tambahan dengan potongan yang tersedia baginya. Misalnya, ia mungkin mengimbangi pendapatan konversi Roth dengan $ 5.500 pengurangan amal yang memenuhi syarat atau dengan kerugian bisnis $ 5.500. Dalam hal ini, jumlah penghasilan kena pajaknya akan tetap tidak berubah meskipun ia memiliki $ 5,500 dalam pendapatan konversi.
Menghitung Dampak Pajak
Yang mengatakan, pendapatan yang dilaporkan pada konversi Roth jelas meningkatkan pendapatan sebelum kredit atau pengurangan sehingga konversi Roth berpotensi meningkatkan pendapatan kena pajak dan memicu berbagai fase.
Kenaikan penghasilan kena pajak cukup mudah untuk diketahui. Lihatlah tarif pajak marjinal untuk tahun di mana Anda berkonversi. Kenaikan penghasilan kena pajak akan membebani Anda secara kasar tingkat pajak marjinal Anda dikali nilai konversi.
Menganalisis berbagai phaseout sedikit lebih rumit. Penghasilan yang lebih tinggi dapat menghasilkan lebih banyak manfaat Jaminan Sosial yang terkena pajak, atau dapat memicu penghapusan atau penghapusan berbagai pemotongan atau kredit pajak.
Cara terbaik untuk mengetahui dampak dari konversi Roth dalam berbagai keadaan adalah untuk menjalankan proyeksi dalam perangkat lunak pajak Anda untuk menganalisis peningkatan pajak yang dihasilkan dari konversi Roth.
Kapan Mengubah Sense?
Mengubah ke Roth IRA biasanya masuk akal dalam situasi berikut:
- Anda memiliki dana di luar rekening pensiun yang dapat Anda gunakan untuk sepenuhnya membayar pajak untuk konversi ke Roth.
- Nilai IRA tradisional Anda telah jatuh dan mengkonversi sekarang lebih terjangkau.
- Anda berharap berada dalam kelompok pajak yang sama atau dalam kelompok pajak yang lebih tinggi saat pensiun daripada saat ini.
- Anda dapat menggunakan kerugian, pemotongan, atau kredit pajak untuk membantu mengimbangi dampak pajak dari konversi Roth.
Kapan Apakah Konversi Tidak Membuat Sense?
Mengubah ke Roth IRA mungkin tidak masuk akal dalam situasi berikut:
- Anda tidak memiliki dana tunai yang cukup untuk sepenuhnya membayar pajak dari konversi Roth.
- Anda berharap berada di braket pajak yang lebih rendah di masa pensiun daripada saat ini.
- Anda mungkin perlu memanfaatkan dana IRA Anda dalam lima tahun ke depan dan Anda akan atau lebih muda dari usia 59,5 saat itu terjadi.
Tidaklah masuk akal untuk membayar pajak sekarang dengan tarif pajak yang lebih tinggi jika Anda secara wajar berharap berada di tingkat pajak yang lebih rendah saat pensiun. Juga tidak masuk akal untuk membayar pajak jika Anda mungkin harus memanfaatkan dana tersebut dalam lima tahun ke depan. Dalam hal ini, pada dasarnya Anda akan membayar pajak dua kali — sekali pada konversi dan sekali lagi pada penarikan, ditambah hukuman apa pun yang mungkin berlaku.
Melaporkan Konversi Roth
Anda akan menerima dua dokumen pajak jika Anda mengonversi IRA tradisional Anda ke Roth IRA, dan Anda harus melaporkan konversi di dua tempat pada pengembalian pajak Anda.
Anda akan menerima Formulir 1099-R dari lembaga keuangan Anda yang melaporkan konversi Roth. Ini akan dikodekan sebagai rollover ke Roth IRA. Anda akan menggunakan informasi dari formulir itu untuk melaporkan penghasilan konversi Roth Anda pada Formulir 8606 dengan bagian kena pajak dari pendapatan konversi yang dilaporkan pada Formulir 1040 Anda. Formulir 1099-R biasanya dikirim pada akhir Januari tahun berikutnya.
Selain itu, Anda harus menerima Formulir 5498 dari lembaga keuangan yang menerima dana Roth IRA. Formulir ini melaporkan nilai dana yang diterima dan nilai akun pada akhir tahun. Formulir ini umumnya hanya untuk tujuan informasi. Data tidak harus muncul di mana saja pada pengembalian pajak Anda. Formulir 5468 biasanya dikirimkan pada 31 Mei.
Lanjutkan dengan hati hati
Pertimbangkan untuk berkonsultasi dengan profesional pajak sebelum bertindak karena Potongan Pajak dan Undang-Undang Pekerjaan , yang ditandatangani menjadi undang-undang pada bulan Desember 2017, menghilangkan kemampuan Anda untuk membatalkan konversi apa pun yang Anda buat.
Dulu bahwa transfer trustee-to-trustee dapat secara efektif "dibatalkan" jika Anda mengkategorikan konversi sebelum batas waktu pajak Anda termasuk ekstensi apa pun tetapi konversi ke akun Roth tidak lagi memenuhi syarat untuk perlakuan ini. Aturan baru juga berlaku untuk rollover dari akun 401 (k) dan 403 (b) serta IRA tradisional, SEP, dan SIMPLE.
Sebagian besar ketentuan TCJA berlaku pada tahun 2018, tetapi aturan khusus berlaku untuk perubahan ini. Konversi Roth IRA yang dibuat pada tahun 2017 masih dapat dikategorikan hingga 15 Oktober 2018. Sayangnya, setiap konversi yang dilakukan pada tanggal 1 Januari 2018 atau lebih baru tidak dapat diurungkan.